FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2019

Quelle: Unternehmen; Stand: 10/2019; Zuordnung der Fonds zur Anlageklasse durch FONDS professionell Sechs Musterdepots mit aktiv verwalteten Fonds Beispielportfolios für einen Musterkunden mit zehn Jahren Anlagehorizont und „offensivem“ Risikoprofil BB-Wertpapier (JDC) Anteil Fonds ISIN (in %) Deutsche Aktien Total Return LU0216092006 10,0 Allianz US Short Duration High LU1363153740 10,0 DWB Alpha Star Aktien LU1070113235 10,0 Vontobel EM Debt LU0926439562 10,0 Bellevue BB Entrepreneur LU0631859229 7,5 Threadneedle Europ. Sm. Comp. LU1864952335 7,5 Vontobel EM Equity LU0040507039 7,5 iShares MSCI World Min. Vol. IE00B8FHGS14 6,0 Bonafide Global Fish Fund LI0181468138 5,0 BB Adamant Medtech & Service LU0415391431 5,0 Fidelity Sust. Water & Waste LU1892830081 5,0 Blackrock EM Equity Strategies LU1289970086 5,0 NN Frontier Markets Debt LU0990547431 5,0 JPMorgan Korea Equity LU0301637293 4,0 JPMorgan EM Small Cap LU0318933057 2,5 Dieses Portfolio entspricht der „BB Multi Asset Strate- gie Offensiv“, die die BB-Wertpapier-Verwaltung gemein- sam mit der Augsburger Aktienbank als standardisierte Fondsvermögensverwaltung aufgelegt hat. Aktien Welt Aktien Europa Aktien Schwellenländer Mischfonds flexibel Anleihen Schwellenländer Hochzinsanleihen 21 % 25 % 19 % 10 % 15 % 10 % BCA / Bank für Vermögen Anteil Fonds ISIN (in %) DNB Fund – Technology LU0302296495 10,0 Blackrock EM Equity Strategies LU1289970086 7,0 Ve-Ri Listed Infrastructure DE0009763342 6,0 Magna Mena Fund IE00B3NMJY03 6,0 Ve-Ri Listed Real Estate DE0009763276 6,0 Fidelity Sust. Water & Waste LU1892829315 5,0 Blackrock World Healthscience LU0122379950 5,0 DPAM Sustainable Food Trends BE0947763737 5,0 Nordea Climate & Environment LU0994683356 5,0 Robeco Global Consumer Trends LU0187079347 5,0 Allianz Global Artificial IntelligenceLU1548497186 5,0 BB Adamant Medtech & Service LU0415391431 5,0 Candriam Robotics & Innovative LU1502282558 5,0 Lombard Odier Golden Age LU0161986921 5,0 DWS Invest ESG Equity Income LU1616932940 5,0 Candriam Oncology Impact LU1864481467 5,0 RobecoSAM Smart Mobility LU1834009919 5,0 Bakersteel Precious Metals LU1128909394 5,0 Die „BfV Futuretrends“-Strategie setzt stark auf Aktien. Aktien Welt Aktien Schwellenländer 13 % 87 % Fondsnet Anteil Fonds ISIN (in %) Capital Group Global Allocation LU1006076381 15,0 DWS Dynamic Opportunities DE000DWS17J0 15,0 M&G Conservative Allocation LU1582982366 15,0 Allianz DMAS 75 LU1089088311 12,5 FvS – Multi Asset-Growth LU0323578491 12,5 JPM Global Macro Opportunities LU0095938881 12,5 MAN AHL Targetrisk IE00BRJT7613 10,0 AB EM Multi-Asset Portfolio LU0633142186 7,5 Das Portfolio, das Fondsnet-Investmentspezialist Michael Weisz konstruiert hat, umfasst nur acht Fonds. Doch es wäre falsch, deshalb eine mangelnde Risikostreu- ung zu vermuten. „Die Fonds wurden nach dem soge- nannten ‚Maximum Diversification‘-Ansatz zusammen- gestellt“, erläutert Weisz. Das bedeutet: „Auf Basis der Einzelfondsrisiken und deren Korrelationen zueinander wurde das Portfolio mit dem Ziel optimiert, den maxi- malen Diversifikationsgrad zu erreichen.“ Die Manager betreiben aktive Asset Allocation, was unterm Strich für ein möglichst robustes Portfolio sorgen soll. Mischfonds aggressiv Mischfonds ausgewogen Mischfonds defensiv Mischfonds flexibel Strategiefonds 40 % 12,5 % 25 % 15 % 7, 5 % Fonds Finanz Anteil Fonds ISIN (in %) Comgest Growth EM IE00B240WN62 20,0 Fidelity America LU0048573561 15,0 Robeco Gl. Premium Equities LU0203975197 15,0 Invesco Pan Europ. Struct. Eq. LU0482499141 13,0 JPM US Smaller Companies LU0053697206 8,0 DJE – Renten Global LU0159549574 7,0 Fidelity Japan Advantage LU0611489658 7,0 Berenberg European Focus Fund LU1637618155 5,0 Hansagold DE000A0NEKK1 5,0 M&G Emerging Markets Bond LU1670631016 5,0 „Die Asset Allocation der Musterportfolios wurde auf Basis der vierteljährlichen Kapitalmarkteinschätzung der Fonds Finanz erstellt“, erläutert Tim Bröning, Mit- glied der Geschäftsleitung des Münchner Maklerpools. „Wir halten nach aktiv gemanagten Fonds Ausschau, die mittel- bis langfristig in der Lage sind, risiko- adjustiert ihre Vergleichsgruppe zu schlagen.“ Inter- essant: Das Fonds-Finanz-Portfolio ist das einzige mit dezidierter Edelmetallquote (Hansagold). Aktien Welt Aktien Einzelländer Aktien Europa Aktien Schwellenländer Anleihen Welt Anleihen Schwellenländer Rohstoffe 15 % 30 % 18 % 20 % 7 % 5 % 5 % Fondsfueralle (Fondskonzept) Anteil Fonds ISIN (in %) Morgan Stanley Gl. Opportunity LU0552385618 10,0 Morgan Stanley Global Brands LU0335216932 10,0 AB American Growth Portfolio LU0232524495 10,0 Acatis Gané Value Event DE000A1T73W9 10,0 Phaidros Funds – Balanced LU0759896797 10,0 Mainfirst Absolute Return MA LU0864714000 10,0 FvS Multiple Opportunities II LU0952573482 10,0 Loys Global MH DE000A0H08U6 10,0 Kepler Europa Rentenfonds AT0000722673 10,0 JPM Global Macro Opportunities LU0095938881 10,0 Fondskonzept berechnet selbst keine Musterportfolios. Dieses Beispiel stammt daher von Fondsfueralle, einem angebundenen Maklerunternehmen, das Fondskonzept- Marketing-Vorstand Martin Eberhard gehört. Er setzt auf die sogenannte „Fußball-Strategie“ mit geldmarkt- nahen und Rentenprodukten in der Verteidigung, Mischfonds im Mittelfeld und Aktien- und Themen- fonds im Sturm. Die Risikobereitschaft des Kunden spiegelt sich in der „Aufstellung“ dieser Fonds wider. Aktien Welt Aktien USA Mischfonds ausgewogen Mischfonds defensiv Mischfonds flexibel Anleihen Europa Strategiefonds 10 % 10 % 20 % 10 % 20 % 10 % 20 % Netfonds Anteil Fonds ISIN (in ) Acatis Aktien Global DE0009781740 10,0 AB Low Volatility LU0861579265 10,0 MFS Meridian Prudent Capital LU1442549025 10,0 DWS Top Dividende DE0009848119 7,5 AB Global Equity Concentrated LU1011997464 7,5 The Digital Leaders Fund DE000A1W1MH5 7,5 Acatis Qilin Marco Polo DE000A2PB663 7,5 Alpora Global Innovation DE000A2AJHH5 5,0 DJE Dividende & Substanz LU0159550150 5,0 Mainfirst Germany LU0390221256 5,0 DJE Mittelstand & Innovation LU1227570055 5,0 Mainfirst Contrarian Opportunit. LU1501516949 5,0 Allianz DMAS 50 LU1019989323 5,0 DJE Zins & Dividende LU0553164731 5,0 Capitulum Rentenstrategie optim. DE000A2H7NT3 2,5 Aramea Rendite Plus DE000A0NEKQ8 2,5 Der Acatis Quilin Marco Polo und der Digital Leaders Fund dienen in diesem Portfolio als „Renditekicker“, erläutert Netfonds-Researchleiter Sasa Perovic. Aktien Welt Aktien Europa Aktien Schwellenländer Mischfonds aggressiv Mischfonds ausgewogen Strategiefonds Anleihen Welt 52,5 % 5 % 5 % 10 % 10 % 7,5 % 10 % 272 www.fondsprofessionell.de | 4/2019 vertrieb & praxis I maklerpools