FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2019

Sechs Musterdepots mit ETFs und anderen passiv verwalteten Fonds Beispielportfolios für einen Musterkunden mit zehn Jahren Anlagehorizont und „offensivem“ Risikoprofil BB-Wertpapier (JDC) Anteil Fonds ISIN (in %) iShares Edge MSCI Europe Value IE00BQN1K901 15,0 Xtrackers Stoxx Gl. Select Div. LU0292096186 10,0 iShares MSCI World Min Vol IE00B8FHGS14 10,0 Xtrackers MSCI EM LU0292107645 10,0 iShares Stoxx EU 600 Telecom. DE000A0H08R2 7,5 iShares EM Small Cap IE00B3F81G20 7,5 iShares EM Loc. Curr. Gov. Bd. IE00B5M4WH52 7,5 iShares Euro HY Corp. Bond IE00B66F4759 5,5 iShares Healthcare Innovation IE00BYZK4776 5,0 iShares Gold Producers IE00B6R52036 5,0 iShares MSCI Korea IE00B5W4TY14 5,0 iShares Short Duration HY IE00BCRY6003 5,0 Comstage Commodity ex Agric. LU0419741177 5,0 Das hier gezeigte Portfolio entspricht der „BB ETF Stra- tegie Offensiv“, die die BB-Wertpapier-Verwaltung ge- meinsam mit der Augsburger Aktienbank als standardi- sierte Vermögensverwaltung ins Leben gerufen hat. Insgesamt bietet der Vermögensverwalter, an dem sich JDC beteiligt hat, neun sogenannte Strategiedepots an. Aktien Welt Aktien Europa Aktien Schwellenländer Anleihen Schwellenländer Hochzinsanleihen Rohstoffe Liquidität 30 % 22,5 % 22,5 % 7,5 % 5 % 10,5 % 2 % BCA / Bank für Vermögen Anteil Fonds ISIN (in %) iShares Nasdaq-100 DE000A0F5UF5 10,0 Xtrackers MSCI EM Asia Swap LU0292107991 10,0 iShares Automation & Robotics IE00BYZK4552 5,0 iShares Dev. Markets Property IE00B1FZS350 5,0 iShares Global Infrastructure IE00B1FZS467 5,0 iShares Global Clean Energy IE00B1XNHC34 5,0 iShares Global Water IE00B1TXK627 5,0 iShares Gold Producers IE00B6R52036 5,0 L&G Cyber Security IE00BYPLS672 5,0 Lyxor MSCI World Cons. Discr. LU0533032008 5,0 Xtrackers MSCI World Info Tech IE00BM67HT60 5,0 Lyxor Stoxx Europe Food & Bev. LU1834985845 5,0 iShares EM Infrastructure IE00B2NPL135 5,0 iShares MDax DE0005933923 5,0 iShares MSCI Japan Small Cap IE00B2QWDY88 5,0 iShares S&P 500 Health Care IE00B43HR379 5,0 Xtrackers Global Infl.-Linked Bd. LU0908508814 5,0 Xtrackers EM Bd. Qual. Weighted IE00BD4DX952 5,0 Das Depot zeigt das „Portfolio ETF-VV global“ der BfV. Aktien Welt Aktien Europa Aktien Schwellenländer Aktien Einzelländer Anleihen Welt Anleihen Schwellenländer 5 % 5 % 45 % 5 % 15 % 25 % Fondsnet Anteil Fonds ISIN (in %) Xtrackers MSCI Europe LU0274209237 12,5 Dimensional European Value IE00B1W6CW87 12,5 Vanguard FTSE North America IE00BKX55R35 10,0 Vanguard Eurozone Infl.-Linked IE00B04GQR24 10,0 DB Physical Gold DE000A1E0HR8 10,0 Xtrackers Global Aggregate Bond LU0942970103 7,5 Xtrackers Eurozone Gov. Bond LU0290355717 7,5 Xtrackers Eonia LU0290358497 7,5 iShares MSCI Pacific ex Japan US4642866655 5,0 Dimensional EM Core Equity GB00BR4R5551 5,0 Vanguard Japan Stock IE0007286036 5,0 Dimensional Gl. Short Fixed Inc. IE0031719473 5,0 Xtrackers S&P Select Frontier LU0328476410 2,5 Dieses Beispieldepot entspricht einer von vier Passiv- strategien von Fondsnet. Sie ist für Anleger geeignet, „die von den Chancen der internationalen Aktien- und Rentenmärkten profitieren möchten und eine gewisse Risikobereitschaft mitbringen“. Der Aktienanteil in die- sem Portfolio liegt zwischen 40 und 60 Prozent. Aktien Europa Aktien Schwellenländer Aktien Einzelländer Anleihen Welt Anleihen Europa Rohstoffe Liquidität 25 % 7,5 % 17,5 % 10 % 12,5 % 15 % 12,5 % Fonds Finanz Anteil Fonds ISIN (in %) iShares Core MSCI Europe IE00B1YZSC51 18,75 iShares Core S&P 500 IE00B5BMR087 15,00 Vaneck Morn.star US Wide Moat IE00BQQP9H09 15,00 Xtrackers Barclays Gl. Agg. Bond LU0942970798 15,00 Fidelity MSCI Japan Index IE00BYX5NH74 10,00 iShares MSCI Emerging Markets IE00B0M63177 7,50 iShares JPM USD EM Bond IE00B2NPKV68 6,25 Lyxor MSCI Asia Pac. ex Japan LU1900068328 5,00 Dimensional Global Small Comp. IE00B3MRDK01 3,75 iShares Euro HY Corporate Bd. IE00B66F4759 3,75 Im Passiv-Portfolio der Fonds Finanz kommt neben ETFs auch ein nicht an der Börse gehandeltes Produkt von Dimensional zum Einsatz. Der US-Anbieter hat sich auf Fonds spezialisiert, die komplette Anlageklas- sen abbilden. „Der Fonds enthält nahezu jede kleine und sehr kleine Aktiengesellschaft der Welt. Teure und unprofitable Unternehmen werden gemieden“, erläutert Tim Bröning, der beim Münchner Maklerpool unter anderem die Sparte Investment verantwortet. Aktien Welt Aktien Europa Aktien Schwellenländer Aktien Einzelländer Anleihen Welt Anleihen Schwellenländer Hochzinsanleihen 1 8,75 % 12,5 % 3,75 % 5 3, 7 % 6 , 25 % 40 % 15 % Fondsfueralle (Fondskonzept) Anteil Fonds ISIN (in %) Vanguard FTSE All-World IE00B3RBWM25 10,0 iShares Edge MSCI World Value IE00BP3QZB59 10,0 Vanguard FTSE Dev. Apac ex Jap. IE00B9F5YL18 10,0 iShares Stoxx Europe 600 DE0002635307 10,0 iShares Core S&P 500 IE00B5BMR087 10,0 Comstage MDax LU1033693638 10,0 Xtrackers USD Corporate Bond IE00BZ036H21 10,0 Lyxor Euro Highest Rated Gov. LU1287023342 10,0 Xtrackers Eurozone Gov. Bd. 1-3 LU0290356871 10,0 iShares Euro Gov. Bd. 3-5 IE00B1FZS681 10,0 Martin Eberhard, Marketingvorstand von Fondskonzept und Inhaber des Maklerunternehmens Fondsfueralle, bestückt das passive ETF-Portfolio ebenso mit zehn Produkten wie das Beispieldepot mit aktiv gemanagten Fonds (siehe vorige Seite). Wieder sind die Fonds gleichgewichtet. Laut Eberhard gelingt es so, Klumpen- risiken zu vermeiden und dennoch die eine oder ande- re Nische spielen zu können. Zum Einsatz kommen Fonds von fünf verschiedenen ETF-Anbietern. Aktien Welt Aktien Europa Aktien Einzelländer Anleihen Welt Anleihen Europa 30 % 10 % 20 % 10 % 30 % Netfonds Anteil Fonds ISIN (in %) iShares Core Euro Gov. Bond IE00B4WXJJ64 21,00 iShares EB Rexx Gov. Germany DE0006289465 19,00 iShares Euro Corporate Bond IE0032523478 15,00 iShares EB Rexx Money Market DE000A0Q4RZ9 12,77 iShares Euro Infl.-Linked Gov. IE00B0M62X26 6,50 iShares Edge S&P 500 Min Vol IE00BYX8XD24 5,50 iShares Edge MSCI Eur. Min Vol IE00B86MWN23 3,78 iShares Global Infrastructure IE00B1FZS467 3,70 iShares Core Dax DE0005933931 3,50 iShares Edge MSCI USA Value IE00BD1F4M44 3,40 iShares Asia Pacific Dividend IE00B14X4T88 3,00 iShares Core MSCI EM IMI IE00BKM4GZ66 2,89 Netfonds bietet in Kooperation mit Blackrock eigene Strategiedepots, die „NFS ETF-Portfolios (powered by iShares)“. „Daher empfehlen wir an dieser Stelle unse- re defensive ETF-Strategie“, erläutert Sasa Perovic, Leiter Fonds- und Markt-Research des Hamburger Finanzdienstleisters. Aktuell liegen zwölf iShares-ETFs in diesem Strategieportfolio. Aktien Welt Aktien Europa Aktien Schwellenländer Aktien Einzelländer Anleihen Welt Anleihen Europa Liquidität 12,4 % 21 % 6,7 % 2 ,89 % 3 ,78 % 40,5 % 1 2,77 % Quelle: Unternehmen; Stand: 10/2019; Zuordnung der Fonds zur Anlageklasse durch FONDS professionell 274 www.fondsprofessionell.de | 4/2019 vertrieb & praxis I maklerpools