FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2014

Absatzrekord reicht das Neugeschäftsvolumen damit nicht heran. Vor genau einem Jahr hat- ten die jeweils 20 Topseller der befragten Fondsvertriebe netto mehr als 1,1 Milliarden Euro Zuflüsse verzeichnet (siehe Grafik Seite 182). Zu geringe Fondsnachfrage Nun könnte man annehmen, dass die Ein- führung der neuen Regeln für Finanzanlagen- vermittler in den vergangenen 18 Monaten der Hauptgrund für diese Abschwächung des Neugeschäfts ist, denn die strengeren Gesetze haben einen spürbaren Schwund an unabhän- gigen Investmentfondsvermittlern bewirkt. Tatsächlich war es aber nicht dieser Aderlass unter den Vertriebspartnern, der die Halbjah- resbilanz der Umfrageteilnehmer belastete, sondern der hartnäckige Nachfragemangel bei Fonds. „Das Neugeschäft ist nach wie vor verhalten. Die steigenden Aktienmärkte haben nicht zu einer Trendwende bei der Nachfrage nach Fonds geführt“, beschreibt Alexandra Härter vom Maklerpool Top Ten den wahren Grund für das gebremste Neugeschäft. Komm-Chef Gerd Walter sieht in der nach wie vor großen Unsicherheit bei Beratern und Kunden eine Hürde für bessere Ergebnisse im Neugeschäft. Fondsnet-Geschäftsführer Georg Kornmayer verweist in seiner Halbjahresbi- lanz ebenfalls nicht auf den Schwund auf der Vermittlerseite, sondern auf die anhaltende allgemeine Kaufzurückhaltung, die nur durch intensive Bemühungen um neue Nutzer des Poolangebots kompensiert werden konnte. „Wir haben diesen Umstand im eigenen Haus durch den Anschluss einer Vielzahl neuer Partner mehr als ausgeglichen und unseren Fondsabsatz weiter steigern können“, erzählt Kornmayer erleichtert. Hoffnung für die zweite Jahreshälfte ma- chen Netfonds und Argentos. Sie sind mit der jüngsten Geschäftsentwicklung nicht unzufrie- den und glauben, dass das Interesse an höher rentierlichen Anlageprodukten doch noch an- vertrieb & praxis I bestseller im fondsver trieb 180 www.fondsprofessionell.de | 3/2014 Die 20 Topfonds des ersten Halbjahres 2014 Anteil Nen- Fonds- Anlage- Vorjahresplätze Anteil NMZ Nennungen Platz NMZ nungen Fonds art 1 region 2/13 1/13 2/12 2/13 1/13 2/12 2/13 1/13 2/12  1. 8,66 % 13 M&G Optimal Income Fund MF Global 2. 2. 2. 6,17 % 7,50 % 8,98 % 13 13 13  2. 7,48 % 12 Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen AF Europa 3. 7. 9. 5,54 % 2,69 % 2,83 % 11 6 5  3. 4,92 % 11 Kapital Plus MF Europa 9. 5. 5. 2,27 % 3,48 % 2,98 % 7 9 8  4. 4,89 % 9 FvS – Multiple Opportunities R MF Global 1. 1. 1. 7,04 % 13,38 % 16,95 % 10 13 12  5. 4,75 % 13 Ethna-Aktiv E A MF Europa 4. 3. 7. 3,55 % 6,48 % 2,96 % 8 11 11 = 6. 4,18 % 3 DWS Vorsorge Dachfonds MF/DF Global 6. 15. 10. 2,95 % 1,91 % 2,64 % 2 2 2  7. 2,74 % 5 Aramea Rendite Plus MF Global 16. – – 1,44 % – – 2 – –  8. 2,06 % 2 Rücklagenfonds RF Global 10. 9. 31. 2,04 % 2,56 % 0,64 % 3 3 1 Neu 9. 1,98 % 2 M.E.T. Vermögensmandat Select MF/DF Global – – – – – – – – – Neu 10. 1,90 % 6 M&G Global Dividend Fund AF Global 24. 8. 12. 1,17 % 2,58 % 1,68 % 6 8 7 Neu 11. 1,65 % 1 iShares MSCI EMU Small Cap ETF Euroland – – – – – – – – – Neu 12. 1,35 % 1 Nordix Renten Plus RF Global – – – – – – – – –  13. 1,33 % 5 Carmignac Patrimoine MF Global 8. 10. 3. 2,33 % 2,35 % 6,61% 5 6 11 Neu 14. 1,31 % 3 DNCA Invest Eurose MF Euroland 56. – – 0,55 % – – 2 – – Neu 15. 1,28 % 1 First State Gl. Emerging Markets Leaders AF EM – – – – – – – – –  16. 1,26 % 3 BHF Flexible Allocation MF Global 14. 86. – 1,56 % 0,20 % – 5 1 –  17. 1,25 % 1 Threadneedle European Smaller Comp. AF Europa 67. 96. 136. 0,42 % 0,13 % 0,00 % 1 2 1  18. 1,20 % 2 Jupiter Dynamic Bond L RF Global 12. – – 1,87 % – – 1 – – Neu 19. 1,18 % 3 DWS Deutschland AF Deutschl. 33. 17. 55. 0,90 % 1,48 % 0,40 % 2 4 3 Neu 20. 1,17 % 3 StarCapital Winbonds+ RF Global – 50. 87. – 0,48 % 0,22 % – 2 1 56,54 % Summe 52,63 % 2 64,25 % 2 65,92 % 2 1 Aktienfonds (AF), Dachfonds (DF), Geldmarktfonds (GMF), Mischfonds (MF), offener Immobilienfonds (OIF), Rentenfonds (RF) 2 bezogen auf die Top-20-Fonds des jeweiligen Betrachtungszeitraums Das konsolidierte Ranking der erfolgreichsten Fonds basiert auf den Nettomittelzuflüssen (NMZ) aller von den Umfrageteilnehmern genannten Top-20-Fonds. Ausschlaggebend ist der jeweilige Anteil der Fonds am gesamten Nettomittelzufluss, der in der aktuellen Umfrage bei 953,5 Millionen Euro lag, ein Plus von 10,5 Prozent bzw. 90,4 Millionen Euro gegenüber der Auswertung für das zweite Halbjahr 2013 (Grafik links). Erstmals seit zwei Jahren gab es einen Wechsel an der Spitze der absatzstärksten Fonds. Nun führt der M&G Optimal Income Fund mit einem NMZ-Anteil von 8,66 Prozent das Ranking an. Die Vertriebsdominanz des FvS Multiple Opportunities R, der sich aktuell auf Rang 4 einreiht (4,89 %), scheint damit gebrochen (Grafik rechts) – eine Entwicklung, die sich angesichts immer stärker sinkender Absätze bereits abgezeichnet hatte. Im Vergleich zur letzten Umfrage schafften erneut acht neue Fonds den Sprung unter die 20 führenden Produkte, wovon allein vier in keiner der bisherigen Umfragen jemals genannt wurden. Die Gruppe der Topfonds vereint aktuell knapp 57 Prozent aller ermittelten Netto- mittelzuflüsse auf sich. 953,5 Mio. Euro 863,1 Mio. Euro 1.112,3 Mio. Euro 839,9 Mio. Euro 750,5 Mio. Euro 663,0 Mio. Euro 681,4 Mio. Euro 935,7 Mio. Euro 61 KAGs 64 KAGs 46 KAGs 51 KAGs 64 KAGs 60 KAGs 66 KAGs 54 KAGs 136 155 150 142 152 156 160 154 0 20 40 60 10 30 50 0 200 400 600 800 1.000 1/2014 2/2013 1/2013 2/2012 1/2012 2/2011 1/2011 2/2010 Entwicklung der Nettomittelzuflüsse, Fondanzahl und KAGs Nettomittelzuflüsse Anzahl Fonds 0 5 10 15 20 25 1 2 2 2 2 6 4 2 3 7 9 14 3 9 5 5 11 4 1 1 1 1 2 23 5 4 3 7 18 8 1 2 1/2014 2/2013 1/2013 2/2012 1/2012 2/2011 1/2011 2/2010 Platzierungen der aktuellen Top-5-Fonds M&G Optimal Income Fund Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen Kapital Plus FVS Multiple Opportunities R Ethna-AKTIV E A 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 4 6 6 6 3 4 4 5 5 8 7 5 4 11 5 7 10 11 2 3 5 6 10 11 13 19 15 32 1/2014 2/2013 1/2013 2/2012 1/2012 2/2011 1/2011 2/2010 Nennungen: Platzierung der aktuellen Top-5-Anbieter DeAWM M&G Investment Allianz GI Ethenea Ind. BNY Mellon 2 2 1 3 2 1 1 1 1 3 3 2 3 5 4 11 3 4 10 6 14 19 13 31 4 5 7 16 18 30 27 16 5 9 5 5 6 15 9 13 1/2014 2/2013 1/2013 2/2012 1/2012 2/2011 1/2011 2/2010 Nettomittelzufluss: Platzierung der aktuellen Top-5-Anbieter DeAWM M&G Investment BNY Mellon Hansainvest Allianz GI