FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2014

74 www.fondsprofessionell.de | 3/2014 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Die Frage, welche Charakteristika ein vermögensverwaltender Fonds (VV-Fonds) aufweisen sollte, ist schwer zu beantworten. Auf Initiative der MMD Multi Manager GmbH hat sich eine Expertenrunde auf die folgende Definition geeinigt: 1. Es muss im Rahmen eines verbindlich definierten Investmentprozesses ein flexibles Asset Manage- ment über mindestens drei Assetklassen (inkl. Cash-Position) stattfinden. 2. Es muss ein Risikomanagement zur Begrenzung des maximalen Verlustes vor- liegen, das einen Kapitalerhalt im Rahmen eines klar definierten Anlagehorizonts anstrebt. 3. Es muss eine unabhängig von Marktindizes gemanagte Anlagestrategie vorliegen. Die Datenbank von MMD enthält neben diesen „Basis-VV-Fonds“ mit einer „integrierten Asset Allocation“ auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds, die sich lediglich auf bestimmte Assetklassen konzentrieren, beispielsweise vermögensverwaltende Aktien- oder Rentenfonds und alternative Investmentfonds (Hedgefonds und Newcits). Die Datenbank umfasst aktuell mehr als 2.000 Produkte, die die Grundlage für die fol- gende Übersicht erfolgreicher vermögensverwaltender Fonds bilden. Unterschieden wer- den grundsätzlich Fonds mit einer Historie von mehr als drei Jahren oder jünger. Auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds zeichnen sich durch unterschiedliche Chancen- Risiko-Profile aus. Die Fonds der MMD-Datenbank sind fünf unterschiedlichen Kategorien zugeordnet. Die Klassifizierung orientiert sich am jeweiligen Fondskonzept und den vor- Aktiv / Fondsname KAG Asset Manager ISIN Fondsart Quantitativ Kategorie „Defensiv“ (älter als 3 Jahre) – Performance 3 Jahre p.a. Loomis Sayles Multisector Income Fund Natixis Global Asset Management Loomis, Sayles & Company IE00B23XD337 RF internat. Währungen Aktiv Kapital Plus – A – EUR Allianz Global Investors Europe Allianz Global Investors Europe DE0008476250 MF Renten / Europa Aktiv MEAG MM-Fonds 100 MEAG Munich Ergo KAG MEAG Munich Ergo AM DE0009782722 MF Aktien+Renten / Europa Aktiv Deutsche Postbank Europafonds Plus Universal-Investment Postbank Financial Services DE0009797712 MF Renten / Europa Aktiv M&G Optimal Income Fund A-H M&G International Investments M&G International Investments GB00B1VMCY93 MF Renten / Welt Aktiv Swiss Life Index Funds (Lux) Income Swiss Life (Lux) Asset Management Swiss Life Asset Management LU0362483272 DF Renten Aktiv Legg Mason – Multi-Manager Conserv. Legg Mason Investments (L) Legg Mason Investments (Europe) LU0196845126 DF Renten Aktiv Allianz Flexi Rentenfonds A EUR Allianz Global Investors Europe Allianz Global Investors Europe DE0008471921 MF Renten / Welt Aktiv Allianz Strategiefonds Stabilität A EUR Allianz Global Investors Europe Allianz Global Investors Europe DE0009797282 MF Renten / Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Defensiv Kategorie „Ausgewogen“ (älter als 3 Jahre) – Performance 3 Jahre p.a. Kepler Vorsorge Mix T Kepler-Fonds KAG Kepler Fonds KAG AT0000722640 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv MEAG EuroErtrag MEAG Munich Ergo KAG MEAG Munich Ergo AM DE0009782730 MF Renten / Europa Aktiv Allianz Strategy 50 CT EUR Allianz Global Investors Europe (L) Allianz Global Investors Europe LU0352312184 MF Aktien+Renten / Welt Quantitativ Fidelity Funds – Euro Balanced A EUR Fidelity Investments International Fidelity Worldwide Investment LU0052588471 MF Aktien / Europa Aktiv Allianz Strategiefonds Balance A EUR Allianz Global Investors Europe Allianz Global Investors Europe DE0009797258 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv MEAG EuroBalance MEAG Munich Ergo KAG MEAG Munich Ergo AM DE0009757450 MF Aktien+Renten / Europa Aktiv WWK Select Balance B WWK Investment S.A. WWK Allgemeine Versicherungen LU0126855641 DF Aktien+Renten Aktiv MultiManager Fonds 3 KAS Investment Servicing BMW Bank DE0007013609 DF Aktien+Renten Aktiv MFS Meridian Global Absolute Return MFS Neridian Fubnds MFS International LU0219418836 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Ausgewogen Kategorie „Offensiv“ (älter als 3 Jahre) – Performance 3 Jahre p.a. Allianz Strategy 75 CT EUR Allianz Global Investors Europe (L) Allianz Global Investors Europe LU0352312853 MF Aktien / Welt Quantitativ DWS Top Portfolio Offensiv Dt. Asset & Wealth Mngt. Inv. DWS Investment DE0009848010 MF Aktien / Welt Aktiv Threadneedle Monthly Extra Income 1 Threadneedle Investments Threadneedle Investments GB0008370826 RF britisches Pfund Aktiv Allianz Strategiefonds Wachstum A EUR Allianz Global Investors Europe Allianz Global Investors Europe DE0009797266 MF Aktien / Welt Aktiv Ampega Balanced 3 Ampega Investment Dr. Peterreins Portfolio Consulting DE000A0MUQ30 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv MEAG GlobalChance DF MEAG Munich Ergo KAG MEAG Munich Ergo AM DE0009782789 DF Aktien Aktiv RM Strategic Fund (EUR) B Sarasin Investmentfonds Rossier, Mari & Associates Ltd. LU0111423462 MF Aktien / Welt Aktiv Invesco Pan European High Income Fd. Invesco (L) Invesco Asset Management D LU0243957239 MF Renten / Europa Aktiv HUK-Vermögensfonds Dynamik BayernInvest Luxembourg S.A. HUK-COBURG by Feri Trust LU0123854472 DF Aktien+Renten Aktiv MMD-Index VV-Fonds Offensiv Kategorie „Flexibel“ (älter als 3 Jahre) – Performance 3 Jahre p.a. Vermögensverwaltung Global Dynamic BNY Mellon Service KAG Dr. Bauer & Co. Verm-.mngt. DE000A0RKY78 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv DWS Multi Opportunities III DWS Investment S.A. DWS Investment LU0198959040 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv Leonardo UI AK T Universal-Investment I.C.M. InvestmentBank AG DE000A0MYG12 MF Aktien+Renten / Welt Quantitativ Degussa Bank Portfolio Privat Aktiv Warburg Invest KAG Degussa Bank DE000A0MS7D8 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv Multiadvisor Esprit IPConcept (Luxemburg) S.A. FPS Vermögensverwaltung LU0090303289 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv HAIG MB Max Global B Hauck & Aufhäuser Investment MB Fund Advisory LU0230368945 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv Templeton (Franklin) – Income Fund Franklin Templeton Investment Fds. Franklin Templeton LU0098860793 MF Aktien+Renten / Welt Aktiv DWS Multi Opportunities II DWS Investment S.A. DWS Investment LU0148742835 DF Aktien+Renten Aktiv Seilern Global Trust T Valartis Asset Management (Austria) Seilern Investment Management AT0000818000 MF Aktien / Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Flexibel Kategorie „Alternativ“ (älter als 3 Jahre) – Performance 3 Jahre p.a. BlackRock European Opportunities Ext. BlackRock Investment Managers BlackRock, Inc. LU0313923228 Aktienfonds Europa / NW Aktiv JPM – Europe Equity Plus Fund J.P. Morgan Asset Management J.P. Morgan Asset Management LU0289089384 Aktienfonds Europa Quantitativ Akzent Invest Fonds 1 (Lux) – Bonus 1 IPConcept (Luxemburg) S.A. DZ BANK AG LU0354948639 Zertifikatefonds Quantitativ JPM – US Select Equity Plus Fund J.P. Morgan Asset Management J.P. Morgan Asset Management LU0281482918 Aktienfonds USA Aktiv Threadneedle American Extended Alpha Threadneedle Investments Threadneedle Investments GB00B3FQM528 Aktienfonds Nordamerika Aktiv Antecedo CIS Strategic Invest Hansainvest Antecedo Asset Management DE000A0YJL93 AR sonstige Strategien Quantitativ 1 Sharpe Ratio, Volatilität und Maximum Drawdown 3 Jahre