FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2014

75 www.fondsprofessionell.de | 3/2014 Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds gegebenen Anlagerichtlinien. Für das Ranking maßgeblich ist die Performance über 3 Jahre („ältere“) und 1 Jahr („jüngere“). Unterschieden werden die Klassen: Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungsbreite. Anlagehorizont: mindestens 3 Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei In- kaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens 5 Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens 7 Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsintensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt 7 Jahre. Alternativ: marktunabhängige Wertentwicklung durch alternative Anlageinstru- mente, die gleichwohl mit nicht unerheblichen Verlustrisiken verbunden sein können. Anlagehorizont: mindestens 5 Jahre. Das MMD-Ranking bewertet die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite- und Risikokenn- zahlen innerhalb ihrer Kategorien. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. Wäh- Volumen Auf- Performance Sharpe Volati- Max. Performance MMD rung in Mio. lage YTD 2013 2012 3 J. p.a. 5 J. p.a. Ratio 1 lität 1 Drawd. 1 Fee TER AA Ranking EUR 1.220,0 19.09.2007 11,48 1,68 12,02 11,66 11,88 1,71 6,40 -4,99 Nein 1,50 3,09  EUR 1.750,0 02.05.1994 8,90 4,92 15,77 10,77 10,93 2,12 4,74 -2,82 Nein 1,15 3,00  EUR 17,7 02.11.1979 5,89 7,97 15,71 10,43 5,69 1,69 5,73 -3,99 Nein 0,61 0,00  EUR 28,5 18.12.1998 7,25 6,57 13,59 9,53 5,99 1,49 5,92 -4,02 Nein 1,30 3,00  EUR 2.622,0 20.04.2007 4,73 7,18 12,96 9,36 9,06 1,74 4,96 -3,03 Nein 1,44 4,17  EUR 22,2 31.07.2008 7,79 6,95 11,37 9,11 5,82 1,81 4,64 -2,64 Nein 1,47 5,00  EUR 21,4 29.11.2004 6,91 6,09 13,12 9,09 6,85 1,64 5,10 -3,04 Nein 1,90 5,00  EUR 588,8 05.06.1991 7,56 5,32 12,83 8,91 7,52 1,64 4,99 -3,51 Ja 1,15 3,50  EUR 58,7 24.06.2005 9,66 5,22 9,87 8,73 5,55 1,76 4,55 -2,91 Nein 1,45 0,00  3,48 2,03 5,55 3,68 2,73 EUR 129,7 01.02.2001 11,40 13,24 19,30 14,34 10,25 2,38 5,71 -4,79 Nein 1,08 3,00  EUR 266,9 02.10.2000 4,04 7,49 21,24 14,25 8,45 2,10 6,43 -3,68 Nein 0,97 3,50  EUR 1.370,0 01.07.2008 10,26 15,40 11,50 14,25 9,53 2,17 6,22 -3,22 Nein 1,41 0,00  EUR 737,7 17.10.1994 5,23 13,15 23,11 13,60 9,68 1,69 7,63 -4,44 Nein 1,43 5,25  EUR 293,6 02.12.2002 10,83 12,98 9,74 13,28 9,05 2,16 5,81 -2,86 Nein 1,43 4,00  EUR 113,9 31.05.1991 10,46 11,66 14,26 13,25 9,32 1,66 7,54 -5,79 Nein 1,12 4,00  EUR 68,3 01.06.2001 6,44 12,36 13,35 12,83 8,82 2,02 5,99 -2,89 Nein 1,42 5,00  EUR 14,0 30.07.2001 4,97 14,07 18,80 12,37 9,00 1,19 9,77 -6,92 Nein 2,17 4,00  EUR 1.980,0 26.09.2005 8,56 10,82 7,32 12,30 9,99 2,03 5,71 -3,48 Nein 2,05 6,00  4,36 4,99 7,16 5,60 3,96 EUR 37,9 01.07.2008 10,43 22,77 11,83 18,51 12,34 2,22 8,02 -3,90 Nein 1,56 0,00  EUR 694,8 13.01.2000 7,66 14,12 17,02 17,95 13,21 2,09 8,24 -3,89 Nein 1,73 5,00  GBP 224,1 04.10.1999 6,92 15,81 18,39 16,91 14,09 2,13 7,58 -3,22 Nein 1,39 3,90  EUR 364,8 02.12.2002 11,26 18,93 9,69 16,51 11,23 2,14 7,38 -2,94 Nein 1,57 0,00  EUR 32,4 07.08.2007 5,59 19,32 23,06 16,14 9,26 1,49 10,32 -8,10 Nein 0,54 5,00  EUR 640,0 02.10.2000 8,66 18,38 12,50 15,66 11,10 1,79 8,33 -4,04 Nein 2,46 5,00  EUR 41,1 03.07.2000 8,23 18,53 12,09 15,22 8,98 1,27 11,40 -7,37 Nein 2,00 5,00  EUR 4.250,0 31.03.2006 7,10 12,80 26,98 15,18 13,62 1,50 9,62 -6,54 Nein 1,69 5,00  EUR 52,8 01.03.2001 9,83 15,46 10,77 14,95 10,51 1,89 7,51 -3,77 Nein 1,71 5,00  5,98 9,25 8,35 8,18 6,61 EUR 19,3 17.12.2008 0,76 22,80 32,33 18,56 10,77 1,08 16,56 -10,82 Nein 1,19 5,50  EUR 131,2 03.01.2005 10,60 18,55 15,19 18,00 10,83 2,16 7,97 -4,90 Nein 0,91 5,00  EUR 46,7 15.10.2007 10,13 14,99 30,21 17,34 13,02 1,36 12,21 -7,75 Nein 1,91 0,00  EUR 42,5 01.11.2007 21,62 16,51 26,59 16,93 6,48 0,60 26,83 -19,97 Ja 1,29 5,00  EUR 65,3 13.08.1998 0,07 23,99 33,73 16,91 13,89 1,70 9,49 -5,70 Ja 2,36 5,00  EUR 8,4 19.12.2005 8,90 23,69 10,31 14,45 9,30 1,53 8,94 -7,73 Ja 2,58 5,00  USD 2.910,0 01.07.1999 13,08 6,86 9,21 14,24 12,86 2,08 6,50 -3,62 Nein 1,67 5,54  EUR 489,7 31.05.2002 11,64 9,22 12,75 13,79 8,35 2,91 4,48 -2,49 Nein 0,59 0,00  EUR 10,6 05.10.1998 1,91 24,94 9,38 13,51 10,25 1,60 7,97 -5,08 Nein 2,01 3,00  3,97 6,71 6,31 5,14 3,07 EUR 289,6 31.08.2007 12,69 44,94 22,93 27,30 18,67 2,51 10,60 -8,23 Ja 1,86 5,00  EUR 2.770,0 25.06.2007 7,58 29,29 24,70 22,90 17,20 1,97 11,24 -6,78 Ja 1,90 5,00  EUR 43,6 01.09.2008 2,43 19,89 59,44 20,85 12,92 0,75 26,95 -20,99 Nein 1,80 5,00  EUR 3.190,0 05.07.2007 9,69 36,62 13,50 19,49 15,02 1,35 13,92 -8,92 Ja 1,90 5,00  EUR 844,9 02.04.2009 5,71 31,21 15,48 19,36 15,11 1,62 11,49 -5,99 Ja 1,64 5,26  EUR 34,7 02.08.2010 0,15 -0,95 75,85 19,28 – 0,59 31,71 -33,99 Ja 3,42 5,00  Quelle: MMD Multi Manager GmbH, Stichtag: 31. 8.2014