FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2015

vertrieb & praxis I bestseller im fondsver trieb 212 www.fondsprofessionell.de | 1/2015 M&G Optimal Income Richard Wool- nough kam 2004 zu M&G, um dort Unternehmensanlei- henfonds zu mana- gen. Ende 2006 wurde der M&G Optimal Income Fund aufgelegt, der Woolnough große Freiheiten in der Titelauswahl lässt. Stammdaten ISIN GB00B1VMCY93 Kategorie MMD Defensiv Fondsvolumen 33,7 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,43 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,51 %) Ratings Morningstar  (quant.) / – Feri (B) FER/EDA  / 65 Sauren zwei Goldmedaillen S&P Platinum Portfoliostruktur in % Wollnough darf bis zu 20 Prozent in Aktien investieren und reizte diese Quote noch vor einem Jahr voll aus. Seither ist sie auf 0,5 Prozent gefallen. Bei Hochzins- anleihen hält er sich hingegen nur auf den ersten Blick zurück: Inklusive Derivaten liegt ihr Anteil bei fast 30 Prozent. Das Gros entfällt jedoch auf Investment-Gra- de-Papiere, plus 9,4 Prozentpunkte ggü. 2014. Performance in % Die letzten 14 Monate ließ Woolnough sein lange Zeit sehr gutes Händchen, vermissen. Quelle: MMD, Anbieter, eigene Recherche; Stand: 28. 2.2015 22,2 56,4 17,9 0,5 0,8 2,2 Staatsanleihen Investment-Grade-Anleihen Hochzinsanleihen Aktien Anleihen ohne Rating Kasse 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2015 M&G Optimal Income A-H MMD-Index Defensiv Kapital Plus Stefan Kloss ist seit über zehn Jah- ren bei Allianz Glo- bal Investors, davon mittlerweile vier Jah- re als Manager des Kapital Plus. Der Mathematiker hat in Karlsruhe, Stock- holm und Augsburg (Promotion) stu- diert. Stammdaten ISIN DE0008476250 Kategorie MMD Defensiv Fondsvolumen 2,9 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,15 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,74 %) Ratings Morningstar  (quant.) / – Feri (A) FER/EDA  / – Sauren – S&P – Portfoliostruktur in % Kloss führt in dem auf Europa ausgerichteten Fonds die Expertise des Anleihenteams von Maxence-Louis Mormède und der Aktienexperten um Thorsten Win- kelmann zusammen. Anleihen bilden mit etwa 70 Pro- zent das Grundinvestment des über 20 Jahre alten Fonds, der auf Basis eines regelmäßigen Rebalancings stabil mit rund 30 Prozent auch in Aktien investiert ist. Performance in % Im Vergleich zum Index spielt Stefan Kloss seit Jahren in einer anderen Liga. Quelle: MMD, Anbieter, eigene Recherche; Stand: 28.2.2015 23,5 18,8 17,0 15,8 12,6 7,0 5,3 Basiskonsumgüter Nicht-Basiskonsumgüter IT Industrie Gesundheitswesen Finanzen Rohstoffe 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2015 Kapital Plus MMD-Index Defensiv Nordea 1 Stable Return Asbjørn Trolle Hansen ist Leiter von Nordeas Asset- Allocation-Team und managte den Stable Return gemeinsam mit seinem Kollegen Claus Vorm. Der promovierte Finanzmathematiker hat in Aarhus und London studiert. Stammdaten ISIN LU0227384020 Kategorie MMD Ausgewogen Fondsvolumen 5,5 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,92 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,74 %) Ratings Morningstar  (quant.) / – Feri (A) FER/EDA  / 63 Sauren – S&P Silver Portfoliostruktur in % Der Long-only-Mischfonds verfolgt das Ziel, positive Erträge über einen Dreijahreszeitraum zu erwirtschaf- ten. Vorrangig geht es dabei um das absolute Port- foliorisiko. Bei der Anlagestrategie wird ein festgeleg- tes Risikobudget verteilt, um das Risiko zu minimie- ren. Hier liegt ein wesentlicher Unterschied zu anderen ausgewogenen Mischfonds am Markt. Performance in % Seit Jahren leiste Asbjørn Trolle Hansen eine ganz of- fensichtlich solide Outperfromance. Quelle: MMD, Anbieter, eigene Recherche; Stand: 28.2.2015 26,5 19,0 17,0 11,8 11,3 5,64,7 3,3 0,9 Aktien Global US-Treasuries Staatsanleihen (Futures) Euro Pfandbriefe Danish Mortgage Bonds Cash Schwellenländeraktien Europ. Unternehmens- anleihen (IG & HY) Sonstiges 0 2 4 6 8 10 12 14 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2015 Nordea 1 Stable Return MMD-Index Ausgewogen Foto: © AGI, M&G, Nordea