FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2015

75 www.fondsprofessionell.de | 1/2015 Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Ranking vermö nsverwaltender Fonds über 3 Jahre Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlage- horizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwan- kungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlage- horizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsintensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Vertei- lung) und Risikokennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) inner- halb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Komponenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds die über beide Betrachtungszeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrachtung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet (  ). Wäh- Volumen Performance Outperformance Volatilität Recovery Sharpe Performance MMD Ranking rung in Mio. Auflage YTD 2014 3 J. p.a. 5 J. p.a. Ratio 3 J. 3 Jahre Period 3 J. Ratio 3 J. Fee TER 3 Jahre EUR 90,0 14.12.2001 3,90 4,85 7,85 6,73 75,00 2,79 4 2,22 Nein 1,31  EUR 15,4 26.03.2009 2,87 7,34 9,42 5,89 75,00 2,42 4 2,22 Nein 0,85  EUR 198,3 01.11.2011 3,97 6,42 9,21 6,70 63,89 2,79 4 2,21 Nein 0,82  EUR 260,0 11.03.2010 5,77 7,94 12,09 6,21 63,89 3,27 5 1,86 Nein 1,33  EUR 39,1 05.06.2000 4,21 9,07 10,32 8,35 72,22 3,70 4 1,90 Nein 1,16  EUR 590,3 30.01.1992 4,03 9,47 12,61 7,09 72,22 2,84 4 2,31 Nein 0,98  EUR 171,5 07.11.2007 4,34 5,27 9,44 5,89 63,89 2,96 4 1,81 Nein 0,95  EUR 31,9 01.11.2000 4,59 7,72 10,77 7,45 83,33 3,05 4 2,26 Nein 1,93  EUR 85,4 02.11.2007 4,30 8,00 10,87 6,97 77,78 3,11 5 2,07 Nein 0,94  EUR 517,7 01.04.2005 3,59 4,32 7,06 4,32 58,33 2,44 4 1,55 Nein 1,74  3,62 4,23 4,76 4,19 2,81 4 1,30 EUR 186,8 30.11.1998 6,69 11,26 16,71 9,43 63,89 3,89 4 2,28 Nein 1,03  EUR 116,8 07.03.2005 7,23 8,24 14,17 10,72 72,22 4,66 4 2,18 Nein 1,56  EUR 32,5 26.03.2009 6,40 11,23 17,07 10,64 72,22 4,52 4 2,23 Nein 1,05  EUR 92,7 30.11.1998 9,01 12,31 20,87 11,75 72,22 5,45 3 2,06 Nein 1,32  EUR 68,4 01.11.2011 7,48 8,85 15,66 11,37 75,00 5,02 3 2,16 Nein 1,22  EUR 166,6 26.06.1995 7,07 10,99 15,87 11,66 88,89 4,32 4 2,46 Nein 1,97  EUR 449,6 15.02.2001 5,91 6,89 11,71 8,58 69,44 4,14 4 1,89 Nein 2,46  EUR 40,2 18.09.2000 5,65 9,51 14,54 8,35 61,11 4,25 4 1,83 Nein 2,37  EUR 19,5 13.05.2002 7,63 9,84 16,08 11,15 86,11 4,80 3 2,21 Nein 2,06  EUR 23,3 18.08.2011 6,97 7,34 12,57 10,55 80,56 5,37 3 1,67 Ja 1,86  5,70 5,33 16,88 6,20 4,11 4 1,38 GBP 483,6 04.10.1999 12,15 9,55 17,50 16,76 75,00 8,16 3 1,91 Nein 1,39  EUR 167,5 14.12.2001 9,48 11,27 19,74 14,96 75,00 5,64 3 2,56 Nein 1,71  EUR 50,2 30.11.1998 10,77 13,53 24,65 13,62 69,44 6,92 5 1,89 Nein 1,37  EUR 155,3 04.10.2007 7,94 9,03 15,82 10,83 61,11 4,78 3 2,13 Nein 1,30  EUR 6,00 13.05.2002 9,37 10,54 18,78 13,28 80,56 6,15 3 2,07 Nein 1,28  EUR 218,1 01.10.2007 9,03 12,58 20,93 11,85 66,67 5,83 4 1,94 Nein 1,89  EUR 13,9 17.01.2000 8,72 4,96 12,41 13,33 72,22 6,98 4 1,84 Nein 1,81  EUR 78,9 22.10.2007 9,16 15,25 23,58 15,12 66,67 6,93 5 2,10 Nein 2,39  EUR 25,8 22.10.2007 10,47 17,95 28,38 16,93 66,67 8,16 3 2,01 Nein 2,58  EUR 381,8 02.10.2000 11,55 13,35 23,22 15,55 72,22 8,15 3 1,86 Nein 2,46  8,79 7,52 10,66 9,20 6,04 5 1,43 EUR 20,2 31.03.2005 5,98 8,05 11,97 9,51 69,44 3,72 3 2,41 Ja 2,78  EUR 29,7 01.07.2010 7,91 9,73 16,12 9,16 75,00 4,64 4 1,86 Nein 1,64  EUR 135,2 23.10.2007 9,69 9,23 17,46 12,24 66,67 7,04 3 1,63 Nein 2,74  EUR 70,2 01.10.2010 6,66 11,52 14,05 12,48 61,11 5,83 4 2,04 Ja 1,73  EUR 40,3 30.10.2008 11,52 24,69 36,19 19,69 72,22 8,50 2 2,25 Ja 2,36  CHF 37,3 30.06.2008 10,61 12,56 24,24 13,71 83,33 7,08 4 1,85 Nein 2,38  EUR 48,3 04.04.2007 11,13 10,86 21,55 12,49 66,67 6,39 6 1,85 Nein 1,46  EUR 28,1 01.12.2011 9,08 5,47 11,86 10,42 63,89 5,88 9 1,65 Nein 1,58  EUR 1.980,0 02.05.2011 5,06 7,46 12,04 7,60 50,00 3,22 2 2,19 Ja 1,61  EUR 56,7 01.08.2008 4,48 5,12 7,61 6,83 61,11 3,35 4 1,87 Ja 2,55  7,62 5,15 11,22 6,51 5,47 9 1,09 Quelle: MMD Multi Manager GmbH, Stichtag: 28. 2.2015