FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2015

D as Niedrigzinsumfeld in Europa wird die Kapitalmärk- te im Jahr 2015 und darüber hinaus weiter begleiten. Die Anleger haben die Wahl zwischen der Rendite- losigkeit auf der einen Seite und einem Umdenken andererseits – weg vom starken Sicherheitsbedürfnis und der ständigen Angst vor einem erneuten Absturz der Märkte, hin zu mehr Ren- ditechancen. Wie kann den deutschen Privatanlegern dazu – und damit auch zu mehr Aktien – eine Brücke in einem Umfeld kürzerer Zyklen und stärkerer Ausschläge gebaut werden? Besser diversifiziertes portfolio Wichtige Erfolgsfaktoren einer langfristigen Kapitalanlage sind die Vermögensstrukturie- rung und eine gute Risikosteuerung. Viele Geldanlagen zielen auf den möglichen Ertrag ab, wobei grundsätzlich der Zusammenhang gilt: Je höher der zu erwartende Ertrag, desto höher sind auch die Risiken, die mit der Geld- anlage verknüpft sind. Gerade in Krisenzeiten kann die Risikoseite zur dominierenden Ein- flussgröße werden. Durch einen Perspektiven- wechsel lässt sich dies bei der Vermögens- strukturierung berücksichtigen: Wird statt dem Management der Ertragserwartung das Ma- nagement der Risiken zum Anlageziel, be- stimmt letztlich das Risiko den Anteil der je- weiligen Anlageklasse im Portfolio. Je niedriger das Risiko einer Anlageklasse, desto mehr wird in diese investiert – und umgekehrt. Das Ergebnis einer solchen risikogewichteten Stra- tegie ist ein deutlich besser diversifiziertes Port- folio mit einer stabilisierten Wertentwicklung. Uniontrendprotector Aber: Diversifikation allein schützt nicht immer vor Verlusten, vor allem dann nicht, wenn sich in einer Korrektur ein Abwärtstrend an den Märkten etabliert. Hier setzt der Union- TrendProtector an – ein Trendfolgemodell von Union Investment, um den Einfluss von Rück- schlägen an den Märkten auf das Portfolio frühzeitig und wirksam zu begrenzen. Über zwei Trendindikatoren wird täglich für jeden Markt identifiziert, in welcher der drei festge- legten Trendphasen – Aufwärtstrend, kein Trend oder Abwärtstrend – er sich gerade befindet. Solange das Signal auf Abwärtstrend steht, wird in diesen Markt nicht investiert, damit werden Verluste begrenzt und das Risiko redu- ziert. Bei Aufwärtstrends partizipiert der Anleger hingegen an den steigenden Märkten. Bewährungsprobe bestanden Mit der Auflage zweier Publikumsfonds unter dem Namen UniKonzept hat Union Investment diese Ansätze, die bislang vor allem bei insti- tutionellen Investoren zum Einsatz kamen, im Juli 2014 auch für Privatanleger investierbar gemacht. Beide Fonds – der eine ein risiko- reduziertes Aktienportfolio als Baustein für eine Vermögensstrukturierung, der andere ein risi- kogewichtetes Multi-Asset-Portfolio – stoßen auf großes Interesse und haben in einem Umfeld schwächelnder Märkte im Herbst 2014 auch schon die erste Bewährungsprobe er- folgreich bestanden. Ja zur Aktie, nein zum Abwärtstrend pARtNER-poRtRät Das Auf und Ab an den Börsen wird sich fortsetzen – Risiken bleiben bestehen. Im Niedrigzinsumfeld lassen sich aber ohne das Eingehen von Risiken keine auskömmlichen Renditen erzielen. Mit einem regelbasierten Risikomanagement ebnet Union Investment den Weg zu mehr Renditechancen. Mehr rendite iM niedrigzinsuMfeld Union Investment Service Bank AG D-60621 Frankfurt am Main Tel.: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 069/589 98 60 60 Fax: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 069/589 98 90 00 E-Mail: . . . . . . . service@union-investment.de Internet: . . . . . . . . . www.union-investment.de Kontakt A N Z E I G E • Foto: © Union Investment | Rcaucino | Dreamstime.com Dr. Thorsten Neumann, Leiter Quant & Risk Management UnionTrendProtector: Diversifikation allein schützt nicht immer vor Verlusten. Firmenporträt Union Investment ist die Fondsgesellschaft der Volks- banken und Raiffeisenbanken. Gelebte Partnerschaft- lichkeit und hohe Professionalität in unseren Leistun- gen – das zeichnet Union Investment als Experten für Fondsvermögensverwaltung in der genossenschaftli- chen Finanzgruppe aus. Mehr als vier Millionen Anleger vertrauen auf die langjährige Erfahrung des Unternehmens und machen Union Investment mit rund 220 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen zu einem der führenden deutschen Anbieter. Zahlreiche unabhängige Auszeichnungen belegen die Leistungs- stärke von Union Investment. Hinweis Auf dem FONDS professionell KONGRESS hat Dr. Thorsten Neumann über Herausforderungen im Risikomanagement referiert. Sollten Sie Interesse an seiner Präsentation haben, wenden Sie sich bitte an: stefan.barkhausen@union-investment.de.