FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2015

149 www.fondsprofessionell.de | 2/2015 res Auszahlungsergebnis pro Jahr. Klar wird: Mit zunehmener Zahl der Fonds verlängert sich die durchschnittliche Beteiligungslaufzeit und verringert sich der jährliche Ertrag. Die Top 100 weisen 6,2 Jahre durchschnittliche Laufzeit und 15,9 Prozent jährlichen Über- schuss aus. Top 10 Nordamerika Die historisch besten Immobilienfonds, die auf die USA und auf Kanada gesetzt haben, profitierten von dem Boom, den Nordamerika nach der Erholung vom Schock über die Ter- roranschläge am 11. September 2001 erlebt hat. Jamestown, Sachsenfonds und MPC be- stechen unter anderem mit kurzen Laufzeiten von zwei bis vier Jahren. Dass Jamestown mit drei Fonds in den Top 10 liegt, ist angesichts des Backgrounds des deutsch-amerikanischen Initiators keine Überraschung. Unangefochte- ner Sieger ist allerdings Ideenkapital, eine Tochter der Ergo-Versicherung: Der Fonds Pro Victor V erzielte über sieben Jahre im Durchschnitt 50,5 Prozent Gewinn (vor Steu- ern). Beteiligungsobjekt war eine Büroimmo- bilie in der Fifth Avenue in Manhattan in New York, die im Jahr 2000 im Einkauf 518 Mil- lionen Dollar gekostet hatte. Im Januar 2007 verkaufte der Fonds die Immobilie für 1,8 Milliarden Dollar. Damit ist die Ideenkapital- Beteiligung nicht nur Führender unter allen aufgelösten Fonds, sondern auch bei den Spit- zenreitern, wenn die derzeit noch laufenden Fonds in den Vergleich einbezogen werden. Top 10 Welt (ex Nordamerika) Außerhalb Deutschlands und Nordamerikas haben die Fonds besonders häufig in nieder- ländische Immobilien investiert. Das spiegeln die Top-10-Resultate wider. Überraschender- weise sind auch drei Osteuropa-Fonds im Spitzenfeld klassiert. Die Engagements in den Top 10 der Nordamerika-Immobilienfonds (aufgelöst) Emissions- Wäh- Fonds- Gesamt- Laufzeit Kapital- Überschuss Initiator Fonds jahr rung volumen Eigenkapital Exit auszahlung in Jahren mehrung pro Jahr Ideenkapital Pro Victor V 2001 USD 122.300.000 122.300.000 2007 453,77 % 7 353,77 % 50,54 % Jamestown Jamestown 21 1999 USD 650.000.000 300.000.000 2006 327,95 % 8 227,95 % 28,49 % MPC Capital Canada 6 2004 CAD 62.900.000 34.698.000 2009 266,65 % 6 166,65 % 27,78 % MPC Capital USA 1 2002 USD 42.300.000 18.299.000 2005 209,36 % 4 109,36 % 27,34 % Kanam USA Office I 2002 USD 84.375.000 34.860.000 2006 232,00 % 5 132,00 % 26,40 % MPC Capital Canada 5 2004 CAD 168.500.000 78.815.650 2007 201,64 % 4 101,64 % 25,41 % HSBC Canada Immobilien Fonds Nr. 1 2005 CAD 63.800.000 30.800.000 2013 304,25 % 9 204,25 % 22,69 % Jamestown Jamestown 19 1999 USD 278.400.000 126.200.000 2005 252,42 % 7 152,42 % 21,77 % Sachsenfonds USA Fonds II 2003 USD 175.783.000 60.750.000 2005 165,08 % 3 65,08 % 21,69 % Jamestown Jamestown 26 (Classic) 2005 USD 890.984.000 350.000.000 2006 143,23 % 2 43,23 % 21,62 % Spezialisten wie Jamestown und Kanam teilen sich die Spitzenplätze mit den Multi-Asset-Anbietern. Ohne Private Placements. Kein Anspruch auf Vollständigkeit. Quelle: Efonds Top 10 der Auslandsimmobilienfonds ex Nordamerika (aufgelöst) Emissions- Wäh- Fonds- Gesamt- Laufzeit Kapital- Überschuss Initiator Fonds jahr rung volumen Eigenkapital Exit auszahlung in Jahren mehrung pro Jahr Real I.S. Bayernfonds Australien 1 2006 AUD 166.107.390 70.607.390 2007 147,65 % 2 47,65 % 23,83 % MPC Capital England 2004 GBP 182.775.000 78.775.000 2006 171,25 % 3 71,25 % 23,75 % Hannover Leasing Fonds 160 Praha City Center 2005 EUR 68.700.000 32.500.000 2007 162,43 % 3 62,43 % 20,81 % Sachsenfonds Zentraleuropa I (Prag) 2003 EUR 69.528.000 33.600.000 2006 182,11 % 4 82,11 % 20,53 % Wölbern Invest Frankreich 03 2005 EUR 68.500.000 34.500.000 2007 156,77 % 3 56,77 % 18,92 % MPC Capital Holland 09 1998 EUR 12.513.358 6.902.441 2006 204,44 % 6 104,44 % 17,41 % ZBI ZBI II (Typ B) 2005 EUR 33.363.000 33.363.000 2007 156,32 % 3 58,24 % 14,56 % MPC Capital Holland 02 1996 EUR 5.838.953 4.008.528 2002 198,50 % 7 98,50 % 14,07 % DCM Europafonds 1 Budapest 2005 EUR 98.500.000 45.150.000 2007 137,76 % 3 37,76 % 12,59 % Nordcapital Den Haag II 2003 EUR 32.450.000 13.600.000 2006 147,94 % 4 47,94 % 11,99 % Österreich-Fonds wurden als sichere Anlage verkauft. Bislang fehlen sie in den Hitlisten der Auslandsbeteiligungen. Ohne Private Placements. Kein Anspruch auf Vollständigkeit. Quelle: Efonds Top 10 der Deutschland-Immobilienfonds (aufgelöst) Emissions- Wäh- Fonds- Gesamt- Laufzeit Kapital- Überschuss Initiator Fonds jahr rung volumen Eigenkapital Exit auszahlung in Jahren mehrung pro Jahr ZBI ZBI II (Typ A) 2004 EUR 33.363.000 33.363.000 2007 158,24 % 4 58,24 % 14,56 % Hannover Leasing Fonds 138 Ficus 2003 EUR 18.295.000 18.295.000 2007 159,99 % 5 59,99 % 12,00 % DCM Wohnimmobilien-F. 2 (Einmalanlage) 2006 EUR 34.011.000 6.570.000 2008 130,00 % 3 30,00 % 10,00 % ZBI ZBI 5 (klassisch) 2009 EUR 109.105.571 44.205.000 2012 136,96 % 4 36,96 % 9,24 % Sachsenfonds Deutschland V 2014 EUR 42.902.000 42.902.000 2009 108,00 % 1 8,00 % 8,00 % Sachsenfonds Deutschland III 2004 EUR 10.505.000 1.725.000 2007 130,00 % 4 30,00 % 7,50 % Sachsenfonds Deutschland IV 2006 EUR 33.035.000 21.035.000 2007 115,00 % 2 15,00 % 7,50 % DG Anlage DG Wohnimmobilie Objekt Weimar 1994 EUR 7.895.881 4.069.883 2004 179,75 % 11 79,75 % 7,25 % CFB Nr. 144 Westfalenstadion 2003 EUR 93.282.800 89.630.000 2006 128,90 % 4 28,99 % 7,25 % DFH Beteiligungsangebot 60 2003 EUR 63.500.000 25.400.000 2007 131,43 % 5 31,43 % 6,29 % Zu hunderten (steuerinduzierten) Berlin- und Ostdeutschland-Fonds liegen keine Ergebnisse vor. Ohne Private Placements. Kein Anspruch auf Vollständigkeit. Quelle: Efonds