FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2015

76 www.fondsprofessionell.de | 2/2015 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Die MMD Multi Manager GmbH hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 78). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV M&G Optimal Income Quint:Essence Strat.Defensive MMD-INDEX DEFENSIV 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 2011 ’10 ’15 2012 2013 2014 MMD-Mandat „Defensiv“ Performance Fondsname ISIN Kategorie YTD (30.4.) 2014 2013 4Q-Income Fonds Universal DE0009781997 MF Renten / Welt 3,56 % 5,05 % 4,39 % Ariqon Konservativ AT0000A0E9S3 DF Renten / Welt 2,89 % 2,44 % 1,24 % Bantleon Opportunities S PA LU0337413677 MF Renten / Europa 3,49 % -0,46 % 2,99 % Ethna-Global Defensiv LU0279509144 MF Renten / Welt 2,99 % 5,87 % 0,39 % FvS SICAV – Defensiv R LU0323577923 MF Renten / Welt 6,51 % 9,57 % 1,39 % Gothaer Comfort Ertrag DE000DWS0RW5 MF Renten / Welt 4,71 % 4,65 % 3,65 % Jyske Stable Strategy DK0016262058 MF Renten / Welt 3,61 % 7,47 % 4,85 % n M&G Optimal Income GB00B1VMCY93 MF Renten / Welt 0,55 % 4,71 % 7,18 % n Quint: Essence Strat. Defensive LU0063042062 MF Renten / Europa 3,24 % 1,79 % 0,13 % Star Cap Winbonds LU0256567925 MF Renten / Welt 6,81 % 5,12 % 5,33 % n MMD-MANDAT DEFENSIV 3,19 % 3,35 % 2,41 % n MMD-INDEX DEFENSIV 4,63 % 4,23 % 2,03 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN Walser Portfolio German Select antea MMD-INDEX AUSGEWOGEN 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 2011 ’10 ’15 2012 2013 2014 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Performance Fondsname ISIN Kategorie YTD (30.4.) 2014 2013 n Antea DE000A0DPZJ8 MF A+R / Welt 10,20 % 4,89 % 5,50 % Carmignac Patrimoine A FR0010135103 MF A+R / Welt 9,94 % 8,81 % 3,53 % C-Quadrat Arts TR Balance AT0000A08EV6 DF A+R / Welt 9,36 % 8,95 % 6,25 % Ethna-Aktiv E LU0136412771 MF A+R / Europa 3,47 % 7,65 % 5,40 % First Private Wealth B DE000A0KFTH1 MF A+R / Welt 4,54 % 7,37 % 3,98 % FvS SICAV – Ausgewogen R LU0323578145 MF A+R / Welt 8,43 % 12,02 % 4,50 % Lux Topic – Bank Schilling LU0165251629 MF A+R / Welt 7,12 % 3,75 % 5,75 % Nordea-1 Stable Return AP EUR LU0255639139 MF A+R / Welt 2,90 % 10,62 % 7,19 % Sauren Global Balanced A LU0106280836 DF A+R / Welt 7,45 % 4,30 % 7,01 % n Walser Portfolio German Select LU0181454132 MF A+R / Deutschl. 8,30 % 1,06 % 14,91 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 4,48 % 5,67 % 1,91 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN 7,07 % 5,33 % 4,99 % MMD-MANDAT OFFENSIV ACATIS Datini Valueflex Fonds Arbor Invest – Systematik P MMD-INDEX OFFENSIV 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 2011 ’10 ’15 2012 2013 2014 MMD-Mandat „Offensiv“ Performance Fondsname ISIN Kategorie YTD (30.4.) 2014 2013 n Acatis Datini Valueflex Fonds DE000A0RKXJ4 MF A+R / Welt 10,22 % 16,26 % 32,70 % Acatis Gané Value DE000A0X7541 MF A+R / Welt 6,09 % 7,44 % 8,42 % n Arbor Invest – Systematik P LU0318816500 DF / MF / Welt 11,67 % 7,64 % 7,29 % BGF Global Allocation A2 EUR LU0171283459 MF A+R / Welt 13,00 % 15,38 % 9,36 % BHF Flexible Allocation FT LU0319572730 MF A+R / Welt 11,33 % 8,46 % 8,55 % Carmignac Investissement A FR0010148981 AF Welt 14,59 % 10,39 % 14,27 % C-Quadrat Arts TR flexibel DE000A0YJMN7 DF A+R / Welt 9,49 % 8,13 % 13,11 % FvS SICAV – Multiple Opport. LU0323578657 MF Aktien / Welt 9,54 % 12,56 % 8,93 % Sauren Global Stable Growth LU0136335097 DF / MF / Welt 10,89 % 6,74 % 10,82 % Schroder ISF Global Div. Growth LU0776410689 DF / MF / Welt 3,90 % 5,92 % 10,81 % n MMD-MANDAT OFFENSIV 9,42 % 9,10 % 7,56 % n MMD-INDEX OFFENSIV 10,94 % 7,52 % 9,25 % tisch offen hält. Die meisten Gesellschaften bieten für ihre Produkte ohnehin eine ganze Palette verschiedener Anteilsklassen an, etwa auf Basis unterschiedlicher Währungen und Ausschüttungstermine. Anleger, die keine re- gelmäßigen Erträge brauchen, können zudem thesaurierende Anteilsklassen zeichnen. Je nach Definition umfasst das hierzulande verfügbare Universum der Muli-Asset-Inco- me-Produkte übrigens schon heute mehr als die 20 dargestellten Portfolios. So haben wir in unserer Übersicht etwa auf den Fonds Deutsche Bank Zins & Dividende – Offensiv verzichtet, weil dieser exklusiv nur über die Filialen der Deutschen Bank vertrieben wird. Vieles spricht dafür, dass die Zahl der entsprechenden Produkte am Markt in den kommenden Monaten weiter steigen wird – seien es originäre Multi-Asset-Income- Fonds oder „Light“-Varianten wie im Fall von Carmignac. R. MICHAEL KNUST | FP