FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2015

Pensionskassen und Pensionsfonds gewinnen im Rahmen der bAV an Bedeutung Die staatlich geförderte private Altersvorsorge hat zwei Namen: Riester und Rürup Betriebliche Altersvorsorge: Mehr als 50 Prozent der Deckungsmittel entfallen auf Direktzusagen Die kapitalanlagen aller Pensionskassen summieren sich auf rund 130 milliarden euro, die rückläufige Anzahl der Pensionskassen ergibt sich aus Fusionen und Be- standsübertragungen. Pensionsfonds wurden ab 2002 als fünfter Durchführungs- weg der bAV eingeführt. Die ihnen anvertrauten kapitalanlagen sind seither auf knapp 27 milliarden euro angewachsen. Die BaFin nennt in Summe 31 Pensions- fonds mit Geschäftstätigkeit in Deutschland. Quelle: BaFin Bauland Nichtwohnbauten Wohnbauten Kapitalanlagen in Mrd. Euro (linke Skala) 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 Deckungsmittel inMrd. Euro (linkeSkala) Sonstige Fonds Mischfonds Rentenfonds Aktienfonds 2.040 Mrd. Euro | Bargeld und Einlagen 539 Mrd. Euro | betriebliche Altersvorsorge (2. Säule) Anzah der P sionskassen rechte Skala) bAV-A wartschaften inMio. rechteSk la) Europäischer Durschschnitt 40 % 80 Mrd. Euro 159 Pensions- kassen 145 Pensions- kassen 130 Mrd. Euro Bauland Nichtwohnbauten Wohnbauten Anzahl der Pensionskassen Kapitalanlagen Sonstige Fonds Mischfonds Rentenfonds Aktienfonds Banksparverträge Eigenheimrente Investmentfonds Lebensversicherung staatlich gefördert staatlich nicht gefördert Kapitalanlagen in Mrd. Euro (linke Skala) Deckungsmittel inMrd. Euro (linkeSkala) 2013 2010 2000 Aktienfonds Anzah der P sionskassen rechte Sk la) bAV-A wartschaften inMio. rechteSk la) 159 Pensions- kassen 145 Pensions- kassen Anzahl der Pensionskassen Kapitalanlagen 20 Mio. Euro 539 Mrd. uro 15 Mio. Euro 332 Mrd. Euro bAV-Anwartschaften Deckungsmittel Pensionsfonds Unterstützungskassen Direktversicherungen Pensionskassen Direktzusagen Banksparverträge Eigenheimrente Investmentfonds Lebensversicherung staatlich gefördert staatlich nicht gefördert Kapitalanlagen in Mrd. Euro (linke Skala) Deckungsmittel inMrd. Euro (linkeSkala) Anzah der P sionskassen rechte Sk la) bAV-A wartschaften inMio. rechteSk la) 145 Pensions- kassen 20 Mio. Euro Direkt- zusagen 279 Mrd. Euro 52 % Pensions- kassen 135 Mrd. Euro 25 % Direktver- sicherungen 59Mrd.Euro 11 % Unterstützungs- kassen 37 Mrd. Euro 7 % Pensionsfonds 29 Mrd. Euro 5 % 24 Pensions- fonds Anzahl der Pensionsfonds Kapitalanlagen Riester-Investment Basis- bzw. Rürup- Riester-Rente Banksparverträge Eigenheimrente Investmentf nds Lebensversicherung Lebens- ver- sicherung 10.915.000 Verträge 67 % Investment- fonds 3.071.000Verträge 19 % Eigenheimrente 1.377.000Verträge 9 % Banksparverträge 814.000Verträge 5 % staatlich gefördert staatlich nicht gefördert Riester-Investmentfonds Basis- bzw. Rürup-Rente Riester-Rente Staatlich nicht gefördert 1.825 Mrd. Euro 90 % Staatlich gefördert 210Mrd.Euro 10 % Riester-Investmentfonds Basis- bzw. Rürup-Rente Riester-Rente staatlich gefördert staatlich nicht gefördert Riester-Investmentfonds Basis- bzw. Rürup-Rente Riester-Rente 2013 2010 2005 2002 139 Mrd. Euro 54 Mrd. Euro 15 Mrd. Euro Riester-Investmentfonds Basis- bzw. Rürup-Rente Riester-Rente Pensionsfonds Unterstützungskassen ersicherungen en n Kapitalanlagen in Mrd. Euro (linke Skala) Deckungsmittel inMrd. Euro (linkeSkala) 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 Re ten- und Pen Fondspolicen Kapitalversicheru So stige Fonds Misc fonds Rentenfonds Aktienfonds Anzahl der Pe sionskassen rechte Sk la) bAV-A wartschaften inMio. rechteSk la) Europäischer Durschschnitt 40 % 0 Mrd. Euro 24 Pensions- fonds 31 Pensions- fonds 27 Mrd. Euro Anzahl der Pensionsfonds Kapitalanlagen Renten- und Pensionsversicherung Fondspolic n Kapitalversicherung So stige Fonds Misc fonds Rentenfonds Aktienfonds CMYK: INFO_Rot CMYK: 0/100/100/30 INFO_Orange CMYK: 0/50/100/10 INFO_Gelb CMYK: 0/8/50/0 INFO_GrauBlau CMYK: 23/2/0/13 INFO_Hellblau CMYK: 80/0/0/15 INFO_Blau CMYK: 100/50/0/0 INFO_Beige CMYK: 4/1/20/0 INFO_Grün hell CMYK: 20/0/25/0 Kapitalanlagen in Mrd. Euro (linke Skala) Renten- und Pensionsversicherung Fondspolicen Kapitalversicherung Anzahl der Pensionskassen (rechte Skala) ns- s 31 Pensions- fonds Anzahl der Pensionsfonds Kapitalanlagen Renten- und Pensionsversicherung Fondspolicen Kapitalversicherung www.fondsprofessionell.de | 3/2015 313 Die Deckungsmitt l der bAV – also die Vermögenswerte, mit denen die Verpflich- tungen einmal bedient werden – betragen rund 540 milliarden euro. Der bedeu- tendste D rchführungsw g ist immer noch die Direktzusage, auf die mehr als 50 Prozent aller Deckungsmittel entfallen. eine derartige unternehmensinterne Leis- tungszusage ist grundsätzlich über en Pensionssicherungsverein gegen Insolvenz des Arbeitgebers bgesichert. Quelle: Aba, TnS Infratest Sozialforschung, Bundesagentur für Arbeit Die beiden staatlich geförderten Form n d r privat n Vorsorge nehmen im Vergleich zur ungeförderten kapitalanlage einen geringen Anteil ein. Primär wird über Versi- cherungen „geriestert“. Die Leistungsansprüche aus der riester-rente betragen knapp 139 milliarden euro. mit dem riester-Fondsvermögen ist dieser wert nur bedingt vergleichbar. einen besseren eindruck von den realen Größenverhältnisse bekommt man durch einen Blick auf die bestehenden Verträge. Quelle: BmAS, GDV, BVI Pensionskassen bAV-Anwartschaften und Deckungsmittel Deckungsmittel nach Durchführungsweg Pensionsfonds nur 10 % staatlich gefördert riester-Verträge nach Vertragsart riester- und rürup-„Vermögen“