FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2015

D AX-Höchststände, Niedrigzinsen, Grie- chenland-Krise – gerade vermögens- verwaltende Strategien müssen jetzt zei- gen, wie man mit den Risiken an den Kapital- märkten richtig umgeht, ohne sich Chancen zu nehmen. Die Fürstlich Castell’sche Bank hat dieses Ziel zu ihrem Prinzip gemacht. Risiko- vermeidung hat nicht nur oberste Priorität bei den Fonds, sondern auch bei der klassischen Vermögensverwaltung. Die Bank, die seit mehr als 240 Jahren besteht, ist spezialisiert auf Ver- mögensmanagement. Seit drei Jahren wird die erfolgreiche Vermögensverwaltungsstrategie nun auch in Form von Publikumsfonds angeboten. Risikokontrollsystem „Wir machen keinen Unterschied in der Anla- gephilosophie zwischen Vermögensverwaltung und Fonds“, bestätigt Dr. Achim Hammerschmitt, der das Team Vermögensverwaltung & Fonds- management bei der Fürstlich Castell’schen Bank leitet. „Wir gehen davon aus, dass alle Kunden das gleiche Bestreben verbindet: ein bestimmtes Renditeziel zu erreichen und dabei möglichst den Wert zu erhalten.“ Mithilfe des selbst entwickelten Risikokontrollsystems wurden bereits im Frühjahr Kursgewinne aus den Vorjahren durch die Anhe- bung der Absicherungsniveaus gesichert. In der kritischen Situation im Sommer rund um den drohenden GrExit gab es für den Anlagestrategen deshalb auch nur ein Ziel: die bislang erzielten positiven Renditebeiträge zu sichern. Im Zuge der sich zuspitzenden Griechenland-Krise wurden entsprechend die Aktienrisiken und die Duration Schritt für Schritt reduziert, um zusätzlich einen Teil der in diesem Jahr angefallenen Gewinne zu sichern. Ende Juni hatte der defensive vermö- gensverwaltende Fonds nur noch knapp fünf Prozent und der ausgewogene Fonds lediglich 13 Prozent freie Aktienquote, die sich im Wesent- lichen auf internationale Aktien verteilte. Im Falle eines GrExits wären die Fonds damit bestens vorbereitet gewesen. Hohe Flexibilität Nach Abwendung der Krise wurden im Rah- men des Risikobudgets relativ schnell wieder Aktien aufgebaut. Dies unterstreicht die hohe Flexibilität und Anpassungsfähigkeit der Anlage- strategie. So wurden auch in der aktuellen Kri- sensituation aufgrund der Unsicherheiten um die Entwicklungen in China die Aktien- wie auch die Währungsrisiken kurzfristig in mehreren Schritten abgesichert – eine Maßnahme, um langfristig Werte zu erhalten und Verluste in dieser turbulen- ten Phase zu begrenzen. Mit dieser risikobewuss- ten Strategie erzielten die Fonds seit ihrer Auflage vor drei Jahren ein risikoadjustiertes Ergebnis, das sich im oberen Bereich der Fondskategorie bewegt. Seit Auflage der Fonds am 1.8.2012 erzielte der Castell VV Defensiv R eine Rendite von 12,8 Prozent bei einer Volatilität (1 Jahr) von 4,67 Prozent. Der Castell VV Ausgewogen R erreichte einen Zuwachs von 17,7 Prozent bei einer Volatilität (1 Jahr) von 6,25 Prozent (Stand: 31.7.2015, BVI-Methode). Risikovermeidung hat priorität paRtneR-poRtRät fürstlich Castell’sche Bank Die vermögensverwaltenden Fonds der Fürstlich Castell’schen Bank setzen darauf, Risiken konsequent zu managen – denn Werterhalt geht vor Gewinnoptimierung. VermögensVerwaltungsfonds Fürstlich Castell’sche Bank Credit-Casse AG Gunars Balodis, Leiter Drittvertrieb Fonds Marktplatz 1 D-97070 Würzburg Tel.: . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0931/30 83-14600 Fax: . . . . . . . . . . . . . . . . . 0931/30 83-914600 E-Mail: . . . . gunars.balodis@castell-bank.de Internet: . . . . . . . . . . . . . . www.castell-bank.de Kontakt Anzeige • Foto: © Fürstlich Castell’sche Bank Dr. Achim Hammerschmitt, Leiter Vermögensverwaltung & Fondsmanagement Firmenporträt Seit der Gründung im Jahr 1774 befindet sich die Fürstlich Castell’sche Bank im alleinigen Besitz der fürstlichen Familien Castell-Castell und Castell-Rüden- hausen. Als älteste Bank Bayerns liegt der Fokus auf der Vermögensverwaltung und dem Firmenkunden- geschäft mit mittelständischen Unternehmen. Mit den vermögensverwaltenden Fonds wurde 2012 die er- folgreiche Strategie aus der privaten Vermögensver- waltung für alle Kunden zugänglich gemacht. 100 % 105 % 110 % 115 % 120 % 125 % 100 % 105 % 110 % 115 % 120 % 125 % Defensive Strategie Ausgewogene Strategie Renditeziel nach Kosten: 5 % p.a. Ausgewogene VV Erreichte Rendite p.a.:6,0 % Benötigtes Risiko p.a.:4,7 % Stand: 31.07.2015 Sep.11 Okt.12 Nov.13 Dez.14 Jän.16 Sep.11 Okt.12 Nov.13 Dez.14 Jän.16 Renditeziel nach Kosten: 3,5 % p.a. Defensive VV Erreichte Rendite p.a.:4,6 % Benötigtes Risiko p.a.:3,8 % Stand: 31.07.2015 Historische Performancedaten sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung. Quelle: Fürstlich Castell’sche Bank, Stand: 31.7.2015 Wertentwicklung Vermögensverwaltende Strategien Januar 2012 bis Juli 2015 Fondsdaten Castell VV Defensiv R Fondsmanagement: Fürstlich Castell’sche Bank Kapitalverwaltungsges.: BNY Mellon Service KAG WKN/ISIN: A1JSWL/DE000A1JSWL0 Auflage: 1.8.2012 Verwaltungsgebühr: 1,48 % p.a. Ausgabeaufschlag: 3 % Währung: Euro Fondsvolumen gesamt: 48,9 Mio. Euro* Castell VV Ausgewogen R Fondsmanagement: Fürstlich Castell’sche Bank Kapitalverwaltungsges.: BNY Mellon Service KAG ISIN/WKN: A1JSWM/DE000A1JSWM8 Auflage: 1.8.2012 Verwaltungsgebühr: 1,48 % p.a. Ausgabeaufschlag: 3 % Währung: Euro Fondsvolumen gesamt: 141,6 Mio. Euro* *Stand: 31.7.2015