FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2016

Internationale Statistiken zeigen ein ähnliches Bild wie in Deutschland Mehr als 50 Prozent vom Neugeschäft Mischfonds im Performancevergleich Mischfonds ist nicht gleich Mischfonds Die zehn Bestseller International zeigt sich ein recht ähnliches Bild: Mischfonds konnten ihren „Markt- anteil“ rund um den Erdball ausbauen – in Nordamerika ebenso wie in Europa und im asiatisch-pazifischen Raum. Mit mehr als 6,7 Billionen Euro ist das weltweite Volumen aktuell beinahe beinahe doppelt so hoch wie das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands. Der Anteil am Neugeschäft ist mit knapp über 30 Prozent allerdings niedriger als in der Bundesrepublik. Quelle: Efama 2 0 % 0,5 % 1 % 1,5 % 2 % 2,5 % Anleihenorientiert | 2,1 % p. a. Ausgewogen | 1,9 % p. a. Aktienorientiert | 1,7 % p. a. Flexibel | 1,2 % p. a. Multi-Asset | 1,0 % p. a. 0 5 10 15 20 25 Carmignac Patrimoine | 23,9 SLI GARS Fund | 15,3 JPM Global Income | 14,9 Nordea 1 Stable Return Fund | 10,9 Ethna-Aktiv | 9,8 FvS SICAV Multiple Opportunities | 8,7 Privat Fonds: Kontrolliert | 8,4 Vermögens-Management Balance | 7,9 VM Substanz | 6,3 Deka-Euroland Balance | 4,6 23,9 Mrd. Euro 0 % 0,5 % 1 % 1,5 % 2 % 2,5 % A | 1 0 500 1000 1500 2000 2500 2013 bis 2015 2010 bis 2012 2007 bis 2009 - Mrd. Euro 1.331 Mrd. Euro 606 Mrd. Euro 2.883 Mrd. Euro 178 Mrd. Euro 328 Mrd. Euro 1.291 Mrd. Euro Mischfonds Andere | 1 37 % 21 % 15 % 8 % 19 % Multi-Asset 122,2 Mrd. Euro Flexibel 70,1 Mrd. Euro Anleihen- orientiert 61,3 Mrd. Euro Aus- gewogen 49,5 Mrd. Euro Aktien- orientiert 24,9 Mrd. Euro 0 50 100 150 200 250 300 2 2000 0 50 100 150 200 2010 bis 2015 2005 bis 2010 2000 bis 2005 0 500 1000 1500 2000 2500 Andere Fonds Mischfonds 2013 bis 2015 2010 bis 2012 2007 bis 2009 -8 % -6 % -4 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 10 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 2006 2015 Mrd. Euro 0 50 100 150 200 250 43,2 | Allianz Global Investors 35,1 | Deka Bank 33,1 | Deutsche Asset Management 27,5 | Union Investment 13,9 | Universal-Investment 11,0 | Flossbach von Storch 6,4 | Pioneer Gruppe 4,9 | Ethenea Independent Investors 4,0 | Hansainvest 3,7 | HSBC Trinkaus & Burkhardt Mrd. Euro Anleihenorientiert | 2,1 % p. a. 37 15 % 8 % Mio. Euro durch- schnittlich 258,7 Mio. Euro Mrd. Euro 172,7 Mrd. Euro 32,8 Mrd. Euro 57,5 Mrd. Euro Mrd. Euro 1.331 Mrd. Euro 606 Mrd. Euro 2.883 Mrd. Euro 178 Mrd. Euro 328 Mrd. Euro -0,9 % 2,0 % 4,0 Andere Mischfonds Andere Mischfonds 18 % 9 % 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 1,6 Billionen E uro 6,7 Billionen Euro verwaltetes Volumen Misch- fonds Andere Andere 0 50 100 2015 2000 0 50 100 150 200 2010 bis 2015 2005 bis 2010 2000 bis 2005 0 500 1000 1500 2000 2500 Andere Fonds Mischfonds 2013 bis 2015 2010 bis 2012 2007 bis 2009 -8 % -6 % -4 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 10 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 2006 2015 Mrd. Euro 0 50 100 150 200 250 6,4 | Pioneer Gruppe 4,9 | Ethenea Independent Investors 4,0 | Hansainvest 3,7 | HSBC Trinkaus & Burkhardt Mrd. Euro Anleihenorientiert | 2,1 % p. a. Ausgewogen | 1,9 % p. a. Aktienorientiert | 1,7 % p. a. Flexibel | 1,2 % p. a. Multi-Asset | 1,0 % p. a. 37 % 15 % 8 % s Mrd. Euro 172,7 Mrd. Euro 32,8 Mrd. Euro 57,5 Mrd. Euro 19,8 34,8 Mrd. Euro 93,8 Mrd. Euro Mischfonds Andere Mrd. Euro 1.331 Mrd. Euro 606 Mrd. Euro 2.883 Mrd. Euro 178 Mrd. r 328 Mrd. Euro -0,9 % 2,0 % 4,0 % Aktienorientiert Ausgewogen Anleih norientiert Flexibel Multi Andere Mischfonds Andere Mischfonds 18 % 9 % 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 1,6 Billionen E uro 6,7 Billionen Euro Misch- fonds Andere Andere 0 50 100 2015 2000 0 50 100 150 200 bis 2015 bis 201 2000 bis 20 5 0 500 1000 1500 2000 2500 Andere Fonds Mischfonds 2013 bis 2015 2010 bis 2012 2007 bis 20 9 -8 % -6 % -4 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 10 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 2006 20 5 Mrd. Euro 0 50 100 150 200 250 6,4 | Pioneer Gruppe 4,9 | Ethenea Indep dent Inv stors 4,0 | Hansainvest 3,7 | HSBC Trinkaus & Burkhardtd Mrd. Euro Anleihenorie tiert | 2,1 % p. a. Ausgewogen | 1,9 % p. a. Aktienorientiert | 1,7 % p. a. Flexibel | 1,2 % p. a. Multi-A sset | 1,0 % p. a. 37 % 15 % 8 % durch- schnittlich 106,8 Mio. Euro Mrd. Euro 172,7 Mrd. Euro 32,8 Mrd. Euro 57,5 Mrd. Euro Mrd. Euro 1.331 Mrd. Euro 606 Mrd. Euro 2.883 Mrd. Euro 178 Mrd. Euro 328 Mrd. Euro -0,9 % -6,8 % -8,8 % 2,0 % 2,5 % 6,9 % 4,0 % 1,6 % 2,6 % Mischfonds Aktienfonds Anleihenfonds Aktienorientiert Ausgewog n Anleihe orientiert Flexibel Multi Andere Mischfonds Andere Mischfonds 18 % 9 % 0 00 00 00 00 00 00 00 2015 2014 2013 201 2011 2010 2009 2008 2007 2006 1,6 Billionen E uro 6,7 Billionen Euro Misch- fonds Andere Andere Z_G Z_S Z_B INF INF INF INF INF INF INF INF 0 50 100 150 200 250 300 2015 2000 Andere Fonds Mischfonds % % % % % % % % Anleihenfonds Aktienfonds Mischfonds 0 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 8 2006 2015 250 Mio. Euro durch- schnittlich 258,7 Mio. Euro durch schnittlich 106,8 Mio. Euro -0,9 % 2,0 % 4,0 % Andere Mischfonds Mischfonds Andere Mischfonds Andere Mischfonds 18 % 9 % Misch- nds fo Misch- fonds Andere Andere Nettomittelaufkommen Performance in Prozent per annum 91 www.fondsprofessionell.de | 2/2016 Die Kategorie der Mischfonds untergliedert sich in ver- schiedene Subkategorien mit recht unterschiedlichen Investmentstrategien und heterogener Wertentwick- lung. Die bei Weitem größte Gruppe ist die der Multi- Asset-Fonds, die in Aktien, Anleihen und oft auch Rohstoffe investieren. Über einen Zeitraum von zehn Jahren schneiden sie im Performancevergleich ob der ausgeprägten Rohstoffbaisse am schlechtesten ab. Letzteren ist auf dem Papier auch die Nummer eins unter den volumensstärksten Mischfonds am Markt zuzurechnen: der mehr als 20 Milliarden Euro schwere Carmignac Patrimoine. Quelle: software-systems.at Ein Blick auf die Entwicklung der Nettomittelaufkommen macht die Bedeutung im Vertrieb noch deutlicher: Während bis 2005 maximal zehn Prozent des Neuge- schäfts auf Mischfonds entfielen, kann ihnen seit 2006 zumindest jeder zweite neu investierte „Fonds-Euro“ zugerechnet werden – und das obwohl sie im Per- formancevergleich nicht immer zu überzeugen wissen. Über die zurückliegenden zehn Jahre liegen sie im Durchschnitt nicht nur hinter globalen Aktienfonds zurück. Auch Fonds, die in „sichere“ Staatsanleihen investieren, schnitten besser ab. Quelle: BVI, software-systems.at Anteil am Volumen Performance über 10 Jahre Fondsvolumen In Mischfonds verwaltetes Volumen Nettomittelaufkommen