FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2016

Firmenporträt Die StarCapital bietet ein ganzheitliches Vermögens- management für private und institutionelle Anleger. Seit 2016 ist StarCapital ein Teil der Bellevue Group AG. Das Team von StarCapital setzt neben seiner langjährigen Börsenerfahrung auch auf aktuelle Erkenntnisse der haus- eigenen Kapitalmarktforschung. Die Anlagestrategien wer- den nach dem Leitsatz der Gesellschaft gesteuert: „Das Ganze sehen, die Chancen nutzen.“ Vorstand und Fonds- manager Markus Kaiser, der die ETF-Strategien bei StarCapital verantwortet, ist bereits seit mehr als 15 Jahren in der Vermögensverwaltung tätig und verfügt als ETF- Investor der ersten Stunde über eine langjährige und anerkannte Expertise im Management von ETF-Anlage- lösungen. D er Fondsmanager, der sich bereits 2007 als Pionier des ersten ETF- basierten Dachfonds in Deutschland einen Namen ge- macht hat, setzt beim STARS Multi-Faktor erstmals auf eine aktive Faktoren- rotation. Die neue Strategie basiert auf Ergeb- nissen von mehr als 20.000 Testreihen, mit de- nen StarCapital die Ausprägung von Trends und die Trendstärke von Faktorenindizes unter- suchte. Im Ergebnis ließ sich über eine systematische Faktorenrotation nicht nur die langfristige Rendite gegenüber einer gleichgewichteten Faktoren- kombination steigern, sondern auch das Risiko- profil verbessern. Dazu investiert der Fondsma- nager konsequent nur in diejenigen Faktoren, deren Trend positiv und stark ausgeprägt ist. Aktive Steuerung Zur Steuerung des Aktienrisikos wird das trendfolgende STARS-Modell genutzt, das Kaiser bereits seit mehr als 15 Jahren erfolgreich einsetzt und seither kontinuierlich weiterentwickelt. Die Aktienquote wird dyna- misch zwischen null und 100 Prozent gesteuert. Über das ak- tive, regelbasierte Risikoma- nagement lassen sich die ma- ximalen Drawdowns der Ak- tienanlage um ein Vielfaches reduzieren und die Stabilität der Rendite im Portfolio deutlich verbessern. Umfassend Das Anlageuniversum umfasst rund 100 Smart-Beta-ETFs, die ein globales und regiona- les Exposure zu Aktien mit verschiedenen Fak- toreigenschaften ermöglichen. Smart-Beta-ETFs setzen nicht auf die Marktkapitalisierung als entscheidendes Gewichtungskriterium, sondern auf eine Zusammenstellung nach den Faktoren Dividenden, Buybacks, Value, Growth, Quality, Size, Minimum Volatility und Momentum. Über den Einsatz der Faktoren lässt sich langfristig eine Outperformance generieren oder das Marktrisiko gezielt reduzieren. Faktor-ETFs treten an, um die Vorteile von ETFs, wie Transparenz, Effizienz und geringe Kosten, mit den Rendite- chancen aktiver Strategien zu kombinieren. Markus Kaiser ist davon überzeugt, dass das An- gebot an Faktor-ETFs mittelfris- tig weiter wachsen wird. Aktive Multi- Faktor-Strategie PARTNER-PORTRÄT StarCapital-Gruppe StarCapital setzt mit der neuen innovativen Multi-Faktor-Strategie, dem SC Fonds STARS Multi-Faktor, erstmals auf die neue Genera- tion der Smart-Beta-ETFs. ETF-Dachfonds-Pionier Markus Kaiser hat mit seinem Team eine Anlagestrategie entwickelt, bei der ver- schiedene Renditequellen gezielt über Faktor-ETFs in unterschiedli- chen Markt- und Konjunkturzyklen ausgenutzt werden. INNOVATION 2016: ANZEIGE • Foto: © StarCapital Markus Kaiser, Fondsmanager Tel.: 06171/694 19-0 E-Mail: info@starcapital.de Internet: www.starcapital.de Kontakt Fondsdaten SC Fonds STARS Multi-Faktor* Anteilklasse A ISIN: LU0938040077 WKN: A1WZJS Ausgabeaufschlag: 0 % Verwaltungsvergütung: 1,0 % p. a. Performance Fee: 10 % (HWM) Ertragsverwendung: ausschüttend Vertriebszulassung: DE, LU Mindestanlage: keine Verwaltungsgesellschaft: IPConcept (Luxemburg) S.A. SC Fonds STARS Multi-Faktor* Anteilklasse I ISIN: LU0938041398 WKN: A1WZJT Ausgabeaufschlag: 0 % Verwaltungsvergütung: 0,5 % p. a. Performance Fee: 10 % (HWM) Ertragsverwendung: ausschüttend Vertriebszulassung: DE, LU Mindestanlage: 100.000 EUR *Bis zum 7. 3. 2016 wurde der Fonds, seit seiner Auflage 2013, unter dem Namen AR Fonds Select Strategie geführt. Markus Kaiser, Fondsmanager StarCapital: » Die Herausforderung besteht darin, die richtigen Faktoren zur richtigen Zeit zu allokieren, um die Renditequellen effizient ausnutzen zu können. « Markus Kaiser, Fondsmanager StarCapital: » Die Smart-Beta-ETFs sind vielverspre- chend und ermöglichen den gezielten Einsatz von Anlagestilen. « 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Buyback 16,1% 5,1% -10,5% 28,5% 19,6% 17,4% 22,9% -0,4% -40,5% 42,0% 15,9% -0,1% 16,4% 36,4% 12,4% 3,0% Dividenden 0,5% 0,1% -2,6% 38,8% 27,8% 9,9% 29,4% 11,8% -43,8% 50,0% 18,9% -0,9% 11,0% 13,8% 1,7% -7,1% Size 0,1% -11,0% -19,3% 31,6% 22,2% 23,7% 30,3% -0,4% -44,5% 40,3% 17,6% -11,0% 17,6% 24,4% 6,9% 4,4% Low. Vol. -4,5% -3,8% -6,6% 37,4% 26,2% 17,7% 25,3% 16,5% -34,8% 33,3% 18,6% 1,5% 15,3% 13,6% 7,8% -0,1% Momentum -17,2% -16,1% -18,0% 17,5% 22,2% 28,7% 23,6% 17,9% -42,7% 17,4% 20,4% 1,9% 16,4% 26,6% 8,1% 9,3% Value 2,0% -6,0% -20,7% 39,8% 21,2% 17,7% 24,3% 4,9% -42,8% 33,8% 11,3% -8,0% 15,4% 29,7% 6,9% -0,7% Growth -27,1% -13,6% -23,3% 24,4% 6,6% 5,1% 8,6% 11,3% -39,8% 33,3% 17,3% -2,2% 17,6% 25,5% 11,3% 10,3% Quality -1,6% -14,1% -22,8% 17,8% 13,3% 18,1% 21,8% 9,4% -38,5% 31,1% 13,2% -1,4% 15,8% 21,3% 8,4% 9,3% Quelle: StarCapital, eigene Berechnungen auf Basis ausgewählter regionaler und globaler Faktor-Indizes Renditen ausgewählter Faktor ‐ Indizes in unterschiedlichen Marktphasen Diese Angaben richten sich ausschließlich an professionelle Anleger und Vertriebspartner. Sie dienen lediglich Informations- und Werbezwecken und stellen weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. | Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie die Berichte des Fonds. Diese Dokumente sind kostenlos in deutscher Sprache bei der Verwaltungsgesellschaft, der IPConcept (Luxemburg) S.A. 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen sowie bei der Vertriebsstelle, der StarCapital AG, Kronberger Straße 45, D-61440 Oberursel, erhältlich. | Alle Aussagen wurden sorgfältig recherchiert, geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern.