FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2017

84 www.fondsprofessionell.de | 3/2017 „Mittlerweile legen wir mehr Wert auf Qua- lität und Anlegernutzen“, erläutert die Exper- tin. Die Analysten würden ihren Fokus auf Portfolios legen, die sie positiv bewerten. „Ratings für Fonds, von denen wir nicht mehr überzeugt sind, stellen wir in der Regel ein“, sagt Wolfstetter. Andere Manager scheinen hingegen ihre Schwächephase überwunden zu haben. So hangelte sich Richard Woolnough mit seinem mehr als 20 Milliarden Euro schweren M&G Optimal Income wieder die Performance- ranglisten hoch. Ob dies auch dem Starma- nager Bert Flossbach gelingt, ist noch offen. Zuletzt schloss das Flaggschiff der Kölner im- merhin wieder zur Konkurrenz auf. Und Ende Oktober spielt dem Fonds ein weiterer Faktor in die Hände: Der Multiple Opportunities wird zehn Jahre alt. Damit bekommen die langfristigen Erfolge ein größeres Gewicht beim Sterne-Rating. SEBASTIAN ERTINGER | FP markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse und Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 86). Die Aus- wahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV Star Cap Winbonds+ Gothaer Comfort Ertrag MMD-INDEX DEFENSIV 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % 210 % 220 % 230 % #8#7#6#5#4#3#2 Jän.2017 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2#1 Dez.10 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8.2017 YTD (31.8.) 2016 2015 4Q-Income Fonds DE000A1JUV78 118,55 5,72 % 10,44 % -0,18 % Ariqon Konservativ AT0000A0E9S3 16,40 2,24 % 2,49 % -1,76 % Ethna Global Defensiv LU0279509144 160,86 1,66 % 0,37 % 0,85 % FvS – Multi Asset – Defensive LU0323577923 133,73 1,11 % 5,36 % 3,67 % n Gothaer Comfort Ertrag DE000DWS0RW5 123,70 2,15 % -0,33 % 0,37 % Jyske Stable Strategy DK0016262058 181,24 4,38 % 1,39 % 2,35 % Multi-Asset Global 5A DE000A1T6KW2 105,88 0,45 % 1,72 % 0,09 % Phaidros Funds Conservative LU0948466098 118,59 5,32 % 5,23 % 1,38 % SLI Glb. Abs. Ret. Strategies Fd. LU0548153443 11,83 0,27 % -3,96 % 2,08 % n Starcap Winbonds+ LU0256567925 168,38 1,38 % 12,17 % -2,81 % n MMD-MANDAT DEFENSIV 1,22 % 0,50 % -0,70 % n MMD-INDEX DEFENSIV 0,74 % 1,85 % 1,57 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN FvS Multi Asset - Balanced C-Quadrat Arts TR Balance MMD-INDEX AUSGEWOGEN 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % 210 % 220 % 230 % #8#7#6#5#4#3#2 Jän.2017 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2#1 Dez.10 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8.2017 YTD (31.8.) 2016 2015 Antea DE000ANTE1A3 88,19 0,81 % 3,96 % 5,84 % Carmignac Patrimoine FR0010135103 652,19 0,46 % 3,88 % 0,72 % n C-Quadrat Arts TR Balance AT0000A08EV6 194,23 2,83 % 0,89 % -1,60 % First Private Wealth DE000A0KFTH1 72,65 1,68 % -0,24 % 2,45 % n FvS – Multi Asset – Balanced LU0323578145 151,85 1,98 % 6,63 % 5,38 % Lux Topic – Bank Schilling LU0165251629 18,22 3,52 % 2,02 % 3,82 % MFS Meridian Prudent Wealth LU0583242994 17,13 -0,93 % 2,37 % 16,89 % Nordea Stable Return LU0255639139 15,12 2,27 % 2,96 % 2,55 % Pioneer Global Multi-Asset LU0372176460 95,61 0,84 % 5,40 % 2,40 % SPSW Global Multi Asset Sel. DE000A1WZ2J4 82,77 12,71 % 7,18 % 23,01 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 1,17 % 0,63 % 1,17 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN 1,48 % 2,52 % 2,79 % MMD-MANDAT OFFENSIV Acatis Datini Valueflex C-Quadrat Arts TR flexibel MMD-INDEX OFFENSIV 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % 210 % 220 % 230 % #8#7#6#5#4#3#2 Jän.2017 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2#1 Dez.10 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8.2017 YTD (31.8.) 2016 2015 n Acatis Datini Valueflex Fonds* DE000A1H72F1 102,02 22,06 % 19,32 % 1,50 % Acatis Gané Value Event Fds. DE000A0X7541 240,55 7,20 % 2,53 % 6,48 % BGF Global Allocation Fund LU0171283459 46,70 -2,77 % 6,52 % 8,91 % BHF Flexible Allocation FT LU0319572730 69,69 3,26 % -3,06 % 6,11 % Carmignac Investissement FR0010148981 1.210,76 5,14 % 2,13 % 1,29 % n C-Quadrat Arts TR flexible DE000A0YJMJ5 116,39 5,74 % -2,58 % -0,04 % FvS Strat. Multiple Opp. LU0323578657 230,24 1,22 % 5,01 % 8,67 % LOYS Global MH DE000A0H08U6 228,83 13,02 % 19,94 % 12,90 % M&G Dynamic Allocation GB00B96BHM03 15,79 5,36 % 8,77 % 1,98 % Sauren Global Stable Growth LU0136335097 24,30 4,43 % -2,76 % 9,47 % n MMD-MANDAT OFFENSIV 4,73 % 2,33 % 2,31 % n MMD-INDEX OFFENSIV 2,52 % 3,85 % 5,44 % * auf Basis der I-Tranche