FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2017

D ie Zeichen auf den globalen Märkten sind derzeit klar: Nach mehr als drei Jahrzehnten fallender Zinsen deutet sich nun weltweit eine große Zinswende an. Für Anleiheninvestoren bedeuten steigende Zinsen erst einmal Kursverluste. So mancher Mischfonds dürfte daher bald zu kämpfen haben. Der LOYS Global L/S bietet eine anlei- henfreie Alternative für Anleger, denen es zu heikel ist, einfach ungeschützt am Aktienmarkt zu investieren. Großes Sicherheitsnetz aus Short-Positionen Der LOYS Global L/S zählt zur Kategorie der Long-Short-Aktienfonds, in der sich unter- schiedlichste Ansätze tummeln. Einzige Ge- meinsamkeit: Sie haben Long- und Short- Aktienpositionen im Portfolio. Der Fonds nutzt Short-Positionen nicht wie viele Mitstreiter als weitere Renditequelle, sondern nur als Sicher- heitsnetz. Das Long-Portfolio wird stets zu rund zwei Drittel über Futures auf passende Aktien- indizes abgesichert. Die Absicherung sorgt dafür, dass bei fallenden Aktienmärkten dem Fonds Gewinne aus den Futures zufließen, die einen Großteil eventueller Kursverluste aus- gleichen. Verstärkt wird der Absicherungs- mechanismus durch die Titelauswahl auf der Long-Seite. Das Ziel dabei ist, Wertverluste über 5 Prozent in einem Kalenderjahr zu ver- meiden. Während der Fonds auf der Short-Seite nur Indizes nutzt, konzentriert er sich auf der Long-Seite auf Einzeltitel. Für die Auswahl wer- den die fundamentalen Kriterien der Unter- nehmen nach dem bewährten LOYS-Invest- mentprozess durchleuchtet. Ins Portfolio kom- men unterbewertete Qualitätsunternehmen aller Größenklassen. Ufuk Boydak bevorzugt jedoch Nebenwerte und schaut auch gern abseits der Indizes. Er will mit dem Long-Port- folio eine langfristige Outperformance gegen- über den Marktindizes erreichen – und zwar insbesondere durch Stabilität in Abwärts- phasen, was den defensiven Charakter des Fonds unterstreicht. LOYS-Strategie hat 2016 gut überstanden Gut zu erkennen war die relativ „langweilige“ Performanceentwicklung im Aktienjahr 2016, das sehr turbulent startete. Der frühe Kursein- bruch an den Märkten ging am Fonds weitge- hend vorbei. Das Jahr stellte viele Long-Short- Fonds vor großen Herausforderungen, und einige mussten herbe Verluste verzeichnen. Das betraf allerdings nicht die LOYS-Strategie, die das Fondsvermögen dank der vorteilhaften Titelauswahl und dem Fokus auf europäische Aktien vergleichsweise stabil durchs Jahr brach- te. Kleinere Verluste sind längst wieder wett- gemacht. Seit seiner Auflage Ende 2011 hat der Fonds bis Mitte 2017 um 41 Prozent zu- gelegt, bei einer Volatilität von 5,6 Prozent. Außerdem weist der LOYS Global L/S eine Rendite in Höhe von 5,9 Prozent p.a. auf, womit er am oberen Rand der angestrebten Rendite von 3 bis 6 Prozent liegt. Aktienstrategie mit Sicherheitsnetz PARTNER-PORTRÄT LOYS AG Anleihen bieten aktuell fast keine Sicherheit mehr fürs Portfolio. Mit dem LOYS Global L/S sichert Vorstandsvorsitzender und Fonds- manager Ufuk Boydak Risiken lieber direkt am Aktienmarkt ab. So erhalten Anleger einen defensiven Zugang zu einem nach bewährtem Ansatz ausgewählten Aktienmix und damit eine echte Alternative zu klassischen Multi-Asset-Konzepten. LOYS GLOBAL L/S LOYS AG Alte Amalienstraße 30 D-26135 Oldenburg Tel.: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0441/925 86-0 Fax: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0441/925 86-11 E-Mail: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . info@loys.de Internet: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . www.loys.de Kontakt Ufuk Boydak, Manager des LOYS Global L/S und Vorstandsvorsitzender bei der LOYS AG Firmenporträt Die inhabergeführte LOYS AG ist ein Spezialist für wertorientiertes aktives Aktienfondsmanagement. Mit Hauptsitz in Deutschland ist LOYS auch in der Schweiz, Österreich und Luxemburg tätig. Kernkom- petenz des Hauses ist die Analyse und Selektion von gelisteten Unternehmen mithilfe proprietärer fun- damentaler Bewertungsmodelle. Gegründet 1995, betreut die LOYS AG heute ein Anlagevolumen von mehr als einer Milliarde Euro. Mehr unter www.loys.de ANZEIGE • Foto: © LOYS AG Fondsdaten LOYS Global L/S P ISIN/WKN: LU0720541993 / A1JRB8 Währung: EUR Auflagedatum: 30.11.2011 Ausgabeaufschlag: 5 % (Ihr Berater / Ihre Bank kann bis zu 100 % der genannten Gebühr erhalten) Fondsmanager: Ufuk Boydak Mindestanlage: keine -15 % -5 % 5 % 15 % 25 % 35 % 45 % Drawdown LOYS Global L/S P -5 % Hürde 0 % 2013 2014 2012 2015 2016 2017 Historische Performancedaten sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung. Quelle: LOYS AG, Stand: 30.9.2017 Wertentwicklung LOYS Global L/S P 31.1.2012 bis 30.9.2017 (in % auf 100 indiziert)