FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2018

Templeton Growth Norman Boersma ist erst der fünfte Manager in der über 60-jährigen Historie des Fondsklassikers. Er übernahm den schwächelnden Fonds 2011 und brachte ihn zunächst auf Kurs. Doch jetzt hinkt er wieder hin- terher. Stammdaten ISIN LU0114760746 Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value Fondsvolumen 7,67 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,84 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,49 %) Ratings Morningstar  (quant.) Scope (D) MVD/EDA   / 75 Sauren - Portfoliostruktur Nur ein gutes Drittel von Boersmas Fonds ist in den Vereinigten Staaten investiert, deutlich weniger als im Vergleichsindex. Das kostete in den vergangenen Jahren Rendite. Seine größte Einzelposition ist die Citigroup: Der US-Finanzkonzern machte Ende Februar 2,2 Prozent seines Portfolios aus. Ähnlich hoch gewichtet sind Oracle und Royal Dutch Shell. Performance in % Zuletzt lieferte der Templeton Growth Fund schlechtere Ergebnisse ab als der Durchschnitt seiner Kategorie. Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 28.2.2018 Kasse 5 ,9 % Sonstige 13,4 % Industrie , 5 6 % Energie 11,0 % Zyklische er Konsumgüt 12,2 % IT 12,8 % Gesundheits- wesen 16,4 % Finanz- wesen 22,7 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 % 2018 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 10 Jahre p.a. Templeton Growth (Euro) A(acc)EUR Aktien weltweit Standardwerte Value vertrieb & praxis I bestseller im fondsver trieb 210 www.fondsprofessionell.de | 1/2018 Carmignac Patrimoine Edouard Carmi- gnac gründete 1989 Carmignac Gestion. Bis heute steuert er das Flaggschiffprodukt Patrimoine persön- lich. Der Fonds zählte lange Zeit zu den absoluten Bestsellern in Deutschland. Stammdaten ISIN FR0010135103 Kategorie Mischfonds EUR ausgewogen – Global Fondsvolumen 21,2 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,79 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,64 %) Ratings Morningstar  (quant.) / Bronze (qualitat.) Scope (D) MVD/EDA   / 77 Sauren – Portfoliostruktur (Aktienanteil) Der Carmignac Patrimoine legte 2018 zwar einen beachtlichen Start hin, büßte dann aber wieder einiges an Performance ein. Dies ändert jedoch nichts an der Tatsache, dass er einer der wenigen Fonds ist, die seit Jahresbeginn im Plus liegen. Die jüngste Korrektur scheint Carmignac keine Angst gemacht zu haben. Seine Aktienquote bleibt beinahe unverändert. Performance in % Kurzfristig konnte Carmignac seine Konkurrenten nicht schlagen. Langfristig sieht es aber gut aus. Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 28.2.2018 Sonstige 13,0 % Ba sis- kons umgüter 7, 7 % R oh-, Hilfs- & B etriebsstoffe 9,3 % Nicht-Basis- ter konsumgü % 10,4 Energie 11,0 % Finanzwesen 20,8 % IT 27,9 % -1 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 2018 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 10 Jahre p.a. Carmignac Patrimoine A EUR acc Mischfonds EUR ausgewogen - Global FvS Multiple Opportunities Bert Flossbach arbeitete bei Gold- man Sachs, bevor er sich 1999 mit Kurt von Storch selbstständig mach- te. Der FvS Multiple Opportunities ist der mit Abstand größte Fonds des Kölner Vermögens- verwalters. Stammdaten ISIN LU0323578657 Kategorie Mischfonds EUR flexibel – Global Fondsvolumen 12,4 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 2,09 % p.a.* (Kat.-Schnitt: 1,91 %) Ratings Morningstar  (quant.) / Bronze (qualitat.) Scope (B) MVD/EDA   / – Sauren zwei Goldmedaillen Portfoliostruktur (Aktienanteil) Wenn es an den Börsen wieder ruckeliger zugeht, ist Flossbach in seinem Element: „Die Kassequote beträgt 15 Prozent und gibt uns genügend Flexibilität, bei weiter fallenden Kursen einzelne Aktienpositionen selektiv aufzustocken“, schreibt er in seinem Monats- kommentar. Die größten Einzelwerte im Portfolio sind Daimler und Nestlé, gefolgt von Berkshire Hathaway. Performance in % Auf lange und mittlere Sicht ist Flossbach um Längen besser als die meisten Wettbewerber. *inkl. Performance Fee Quelle: Morningstar, Anbieter, eig. Recherche | Stand: 28.2.2018 Sonstige 8,8 % V ersicherun gen 6 ,8 % Te lekommunika tion 8,0 % Technologie 8,6 % e Grundstoff 10,4 % Konsum zykl. 15,0 % Gesundheits- wesen 15,5 % Konsum nicht zykl. 27,0 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 % 2018 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 10 Jahre p.a. FvS Multiple Opportunities R Mischfonds EUR flexibel - Global Foto: © Franklin Templeton, Carmignac Gestion, Flossbach von Storch