FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2018

Top 15 der laufenden Immobilienfonds ex Europa Fonds- Eigen- Aus- Aus- Kumulierte Aus- Lauf- Aus Auf- Wäh- volumen kapital zahlung zahlung Auszah- zahlung zeit zahlung Initiator Fonds lage rung (Mio. Euro) (Mio. Euro) 2016 2017 lungen 2018 (Jahre) 1 p. a. Kanam USA XIV 1996 USD 82,08 40,94 3,00 % 3,50 % 308,79 % 1,75 % 23 13,43 % Kanam USA XV 1996 USD 102,88 53,35 9,25 % 9,50 % 225,03 % 4,75 % 23 9,78 % Kanam USA XVIII 1999 USD 162,65 68,01 7,50 % 7,50 % 212,85 % 3,75 % 20 10,64 % Kanam USA XVI 1997 USD 104,53 48,87 6,00 % 8,50 % 162,25 % 4,25 % 22 7,38 % Kanam USA XXI 2002 USD 138,12 61,30 9,00 % 9,00 % 159,12 % 4,50 % 17 9,36 % Kanam USA XIX 2000 USD 205,18 102,80 6,00 % 6,00 % 145,10 % 3,00 % 19 7,64 % Kanam USA XII 1992 USD 84,22 42,11 2,12 % 3,00 % 133,38 % 1,50 % 17 7,85 % Kanam USA XVII 1998 USD 174,26 91,89 9,50 % 9,50 % 119,00 % 4,50 % 21 5,67 % DWS DB Immobilienfonds 13 California 1999 USD 124,00 124,00 18,52 % 2,72 % 118,90 % 0,00 % 20 5,95 % DNL TSO – DNL Fund III 2008 USD 26,00 26,00 14,40 % 9,26 % 102,88 % 3,08 % 11 9,35 % MPC Opportunity Amerika 3 2007 USD 44,25 44,25 17,00 % 13,00 % 102,00 % 17,00 % 12 8,50 % MPC Opportunity Amerika 2 2006 USD 211,99 211,99 11,00 % 7,00 % 85,00 % 15,00 % 13 6,54 % CFB Asia Opportunity I 2007 USD 273,50 273,50 8,50 % 6,25 % 81,20 % 6,20 % 12 6,77 % Hannover Leasing Wachstumswerte Asien 1 2007 USD 85,41 85,41 14,64 % 0,00 % 80,67 % 9,43 % 12 6,72 % DNL TSO-DNL Fund IV 2011 USD 125,00 125,00 7,31 % 17,71 % 79,99 % 11,02 % 8 10,00 % Redaktionelle Stichprobe ohne Gewähr und Anspruch auf Vollständigkeit. Auszahlungen 2016, 2017 und 2018 beziehen sich auf die tatsächlich geleisteten bzw. angekündigten Ist-Auszahlungen (ggf. in mehreren Tranchen). Die Werte wurden im Zeitraum 8.8.2018 bis 26.8.2018 erhoben. | 1 inkl. Emissionsjahr und Jahr 2018 Quelle: eigene Recherche, Procompare, Efonds Top 15 der laufenden Private-Equity-Fonds Fonds- Eigen- Aus- Aus- Kumulierte Aus- Lauf- Aus Auf- Wäh- volumen kapital zahlung zahlung Auszah- zahlung zeit zahlung Initiator Fonds lage rung (Mio. Euro) (Mio. Euro) 2016 2017 lungen 2018 (Jahre) 1 p. a. Wealthcap Blue Capital Equity I 2002 EUR 67,71 67,71 0,00 % 0,00 % 205,86 % 0,00 % 17 12,11 % MPC Global Equity VIII 2006 EUR 34,25 34,25 32,00 % 32,00 % 159,00 % 0,00 % 13 12,23 % MPC Global Equity VII 2005 EUR 16,49 16,49 14,00 % 11,00 % 152,95 % 0,00 % 14 10,93 % Wealthcap Blue Capital Equity II Secondaries 2003 EUR 35,23 35,23 0,00 % 0,00 % 137,90 % 0,00 % 16 8,62 % Nordcapital Private Equity Fonds 8 2007 EUR 20,00 20,00 27,00 % 14,00 % 126,00 % 8,00 % 12 10,50 % Nordcapital Private Equity Fonds IV 2005 EUR 10,00 10,00 3,00 % 0,00 % 118,00 % 0,00 % 14 8,43 % HCI Private Equity III 2002 EUR 14,67 14,67 19,00 % 11,00 % 117,00 % 0,00 % 17 6,88 % KGAL Private Equity 3 Europa Plus Global 2005 EUR 240,51 240,51 33,00 % 26,00 % 116,39 % 12,00 % 14 8,31 % Wealthcap Private Equity 11 (USD-Tranche) 2008 USD 5,31 5,31 24,50 % 13,00 % 113,00 % 0,00 % 11 10,27 % HCI Private Equity IV 2004 EUR 15,82 15,82 24,00 % 11,00 % 110,00 % 5,00 % 15 7,33 % HCI Private Equity V 2005 EUR 50,62 50,62 31,00 % 20,00 % 108,00 % 6,00 % 14 7,71 % LHI Private Equity Fonds II Europ. Mittelstand 2007 EUR 15,28 15,28 18,25 % 22,00 % 105,25 % 0,00 % 12 8,77 % BVT Private Equity Global Fund 2000 EUR 30,61 30,61 0,00 % 0,00 % 105,00 % 0,00 % 19 5,53 % Nordcapital Private Equity Fonds VII 2006 EUR 25,70 25,70 22,00 % 14,00 % 103,50 % 8,00 % 13 7,96 % Wealthcap Blue Capital Equity IV 2004 EUR 90,00 90,00 0,00 % 0,00 % 103,50 % 0,00 % 15 6,90 % Redaktionelle Stichprobe ohne Gewähr und Anspruch auf Vollständigkeit. Auszahlungen 2016, 2017 und 2018 beziehen sich auf die tatsächlich geleisteten bzw. angekündigten Ist-Auszahlungen (ggf. in mehreren Tranchen). Die Werte wurden im Zeitraum 8.8.2018 bis 26.8.2018 erhoben. | 1 inkl. Emissionsjahr und Jahr 2018 Quelle: eigene Recherche, Procompare, Efonds Der Kanam-Fonds „USA XIV“ hat sich an zwei Einkaufszentren im Großraum Los Angeles beteiligt. Ein Objekt wurde bereits 2004 erfolgreich verkauft. Damals erhiel- ten die Anleger eine Sonderausschüttung von 188 Prozent. Zurzeit hält der Fonds rund zehn Prozent an der Mall „The Outlets at Orange“, laut Kanam läuft es gut. Stress gibt es allerdings wegen eines Rechtsstreits mit dem Manager des Einkaufszentrums über den Kooperationsvertrag, von dem mehrere Kanam-Fonds betrof- fen sind. Die Gesellschaften haben in erster Instanz teilweise ver- loren. Ob Kanam Berufung einlegt, stand bei Redaktionsschluss noch nicht fest. Im Frühjahr 2018 haben die Anleger den Verkauf der Anteile an „The Outlets at Orange“ beschlossen. Von einer unmittelbaren Umsetzung des Exits sah Kanam aber bislang ab. Das liegt nicht nur am Rechtsstreit mit dem Manager, der eine Kaufoption besitzt, sondern auch an „Chancen auf ein besseres Verkaufsergebnis in der Zukunft“, so Kanam. Zurzeit sind Aus- und Umbauarbeiten und Neuvermietungen im Gange. Kanam hat in Shopping Malls im Großraum Los Angeles (Kalifornien) investiert. Der Dachfonds „Global Equity VIII“ von MPC leistet seit dem Jahr 2013 kontinuierlich hohe Auszahlungen an die Anleger. Er ist an vier institutionellen Fonds beteiligt, die vorwiegend im Buyout-Segment tätig sind und sich an insgesamt 48 Unter- nehmen beteiligt haben. Einer von ihnen ist der „Fund V“ der Deutschen Beteiligungs AG (DBAG), der 2007 gestartet und 539 Millionen Euro schwer ist. Das Portfolio bestand aus elf mittel- ständisch geprägten Unternehmen, von denen neun ihren Ge- schäftsschwerpunkt in Deutschland haben. Der Zielfonds hat al- lein 2017 vier Beteiligungen verkauft und hält nur noch an einem Unternehmen Anteile. Dabei handelt es sich um die deutsche Firma Heytex, die unter anderem laminierte und beschichtete technische Textilien herstellt. Die Laufzeit des MPC-Fonds wurde um drei Jahre bis Ende 2019 verlängert. Ende 2017 hielten die Zielfonds noch zehn Beteiligungen in ihren Portfolios. Der MPC- Fonds wies zum selben Stichtag einen Gesamtwert aus, der dem 1,83-Fachen des eingesetzten Eigenkapitals entspricht. Der DBAG-Fonds hat in mehrere deutsche Maschinenbauer investiert. P e Foto: © vichie81 | stock.adobe.com; nd3000 | stock.adobe.com; 194 www.fondsprofessionell.de | 3/2018 sachwerte I geschlossene fonds