FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2018

chende Überlegungen tatsächlich Tag für Tag in den Investmentprozess einfließen“, so der Experte. So kommt RP durchaus zu anderen Schlüssen als manche Fondsratings. Zudem sollten die Portfoliomanager En- gagement bei den Unternehmen zeigen, in die sie investieren, formuliert Hajek seine Erwar- tungen. Das reiche von Abstimmungen auf der Hauptversammlung bis hin zum Optimal- fall, dass sich die Fondsmanager in die Ent- scheidungen der Unternehmen einbringen und auf Nachhaltigkeit dringen. „Das sollte ein ständiger Dialog sein und nicht nur einmal im Jahr in einem Gespräch abgehakt werden.“ Die RP-Spezialisten bewerten die Portfolios auch nach ihren anderen Kriterien und erstel- len so ihre Auswahlliste (siehe Tabelle vorige Seite). Schließlich hat sich also ein Hauch von Batik-Flair in der klassischen Investmentwelt von Schlips, weißem Kragen und Jackett etabliert. SEBASTIAN ERTINGER | FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 102). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV 4Q-Income Fonds BB Global Macro MMD-INDEX DEFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.9.in Euro YTD (30.9.) 2017 2016 n 4Q-Income Fonds DE0009781997 19,85 0,36 % 6,55 % 11,12 % Ariqon Konservativ AT0000A0VLY3 16,05 -2,51 % 3,14 % 3,08 % n BB Global Macro LU0494762056 170,53 -1,46 % 3,45 % 4,24 % CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 104,78 -0,31 % 1,35 % 2,67 % Ethna-Defensiv LU0868354365 509,96 -3,15 % 2,73 % 0,65 % FvS-Multi Asset Defensiv LU0323577840 134,67 -1,01 % 3,33 % 6,17 % Jyske – Stable Strategy* LU1529111905 101,98 -3,01 % 5,34 % 1,39 % Multi-Asset Global 5 DE000A1T6KZ5 106,43 -1,31 % 2,16 % 2,02 % Phaidros Funds-Conservative LU0504448647 143,53 0,29 % 7,96 % 5,61 % Starcapital FCP-Winbonds Plus LU0340592095 1.759,99 -2,44 % 2,46 % 12,62 % n MMD-MANDAT DEFENSIV -2,19 % 1,85 % 0,50 % n MMD-INDEX DEFENSIV -1,29 % 1,69 % 1,85 % *Werte vor Auflage auf Basis der I-Tranche MMD-MANDAT AUSGEWOGEN FvS - Multi Asset-Balanced C-Quadrat ARTS Total Ret. Balanced MMD-INDEX AUSGEWOGEN 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.9. in Euro YTD (30.9.) 2017 2016 Amundi Global Multi-Asset LU1116207686 1.205,13 -1,16 % 6,51 % 6,29 % Antea DE000ANTE1A3 90,83 -0,33 % 4,30 % 3,96 % Carmignac Patrimoine LU0992627611 113,16 -3,60 % 0,54 % 4,36 % n C-Quadrat ARTS Tot. Ret. Bal. AT0000A08EV6 189,70 -4,64 % 5,33 % 0,89 % First Private Wealth DE000A0Q95A6 69,92 -2,31 % 4,16 % -0,02 % n FvS – Multi Asset-Balanced LU0323578061 160,10 -0,16 % 6,03 % 7,45 % Luxtopic – Bank Schilling LU0165251629 18,27 -0,05 % 5,43 % 2,02 % MFS – Meridian Prudent Wealth LU1307990942 11,55 2,67 % 15,38 % -1,61 % Nordea – Stable Return Fund LU0841554891 17,01 -1,62 % 3,22 % 3,52 % SPSW Global Multi Asset SelectionDE000A1WZ2K2 1.672,67 -2,95 % 15,54 % 8,06 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN -2,43 % 3,15 % 0,63 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN -1,00 % 3,76 % 2,52 % MMD-MANDAT OFFENSIV Loys Global MH C-Quadrat ARTS Total Ret. Flexible MMD-INDEX OFFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.9.in Euro YTD (30.9.) 2017 2016 Acatis Datini Valueflex Fonds DE000A1H72F1 115,47 -1,47 % 41,83 % 19,32 % Acatis Gané Value Event Fonds UI DE000A1C5D13 17.758,19 6,70 % 9,47 % 2,95 % Blackrock – Global Allocation Fund LU0523293024 53,00 3,07 % -0,02 % 7,30 % Carmignac Investissement LU0992625839 125,84 0,92 % 7,08 % -3,06 % n C-Quadrat ARTS Tot. Ret. Flexible DE000A0YJMJ5 116,58 -3,96 % 5,39 % 2,79 % FvS – Multi Asset-Growth LU0323578228 179,33 0,63 % 10,27 % -2,58 % Frankf. Aktienfonds f. Stiftungen DE000A12BPP4 134,21 -3,65 % 8,16 % 7,09 % n Loys Global MH DE000A0H08T8 263,47 -0,66 % 21,55 % 21,83 % M&G Dynamic Allocation Fund LU1582988488 9,58 -2,10 % 9,37 % 9,64 % Sauren Global Stable Growth LU0136335097 26,52 4,16 % 9,41 % -2,76 % n MMD-MANDAT OFFENSIV -1,08 % 9,23 % 2,33 % n MMD-INDEX OFFENSIV -0,12 % 6,91 % 3,85 % 98 www.fondsprofessionell.de | 4/2018 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds