FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2018

vertrieb & praxis I haftungsdach 260 www.fondsprofessionell.de | 4/2018 Fotos: © Apella, Bank für Vermögen, BN & Partners, DFP Exklusiv: Haftungsdach-Tabelle Apella Apella Wertpapierservice GmbH Apella AG Jens Quittschalle 0361/60 22 64 57 apella.de 5 Bafin (2010) 84 Unbegrenzt (per 31.3.2015) (per 31.3.2016) 0,5–3 Mio. Euro Anteil in % Agio Bestand 91 % bis 95 % 1 91 % bis 95 % 1 lt. Emittenten lt. Emittenten 95 % bis 95 % 1 Keine 32,50 Euro/Monat netto Keine 33,34 Euro/Monat netto Ja² Nein Nein Ja Bis 95 % (nach Bestand) Ja Ja 10 % Haftungsdachgeber Hauptgesellschafter Ansprechpartner Telefon Internet (http://www...) Zahl der Mitarbeiter (Vollzeitstellen) Aufsicht (Genehmigung seit wann) Zulassungen ( Ja / Nein ) Vertraglich gebundene Vermittler (vgV) Zahl der vgV laut Bafin 10. 11.2018 Wie viele vgV wird das Haftungsdach maximal aufnehmen? Assets under Control der vgV zum 31.12.2014 (in Mio. Euro) zum 31.12.2015 (in Mio. Euro) zum 31.12.2016 (in Mio. Euro) zum 31.12.2017 (in Mio. Euro) Typische Assets under Control eines vgV Konditionen für die vgV Welchen Anteil an der bzw. welche Pro- vision (Agio/Bestand) erhält der vgV? a) offene Fonds b) Aktien/Anleihen/Zertifikate c) Beteiligungen d) Vermögensverwaltung Fixe Kosten des vgV a) Anbindung (einmalig) b) Vermögensschadenhaftpflicht c) Vertrauensschadenhaftpflicht d) Verwaltung/HD-Pauschale Angebot des Haftungsdachs Gibt es Kern-/Empfehlungslisten? Kann der vgV davon abweichen? Honoraranlageberatung (WpHG) möglich? Sind Servicegebührenmodelle möglich? Welcher Teil der Honorare/Gebühren bleibt beim vgV? Verträge mit Fondsplattformen ( Ja / Nein ) Eigene Fonds-VV des Haftungsdachs? Können vgV eigene Label-Fonds oder Fonds-Vermögensverwaltung initiieren? Geschäftsentwicklung des HD Provisionserlöse des Haftungsdachs 2014 (in Mio. Euro) 2015 (in Mio. Euro) 2016 (in Mio. Euro) 2017 (in Mio. Euro) Erwartete Steigerung 2018 1 bestandsabhängig | 2 Auswahlliste für Beteiligungen und Zertifikate, Fonds frei | 3 je nach HD-Stufe | 4 der vereinbarten Agios | 5 volumensabhängig | 6 der VV-Gebühr bei standardisierten Strategien | 7 bei HD Easy: nicht erforderlich | 8 abhängig von der Rechtsform und Anzahl der Mitarbeiter inkl. Nutzung von Munio.pm (bei HD Easy ab 30 Euro zzgl. MwSt. p.m.) | 9 mit 9 standardisierten Strategien, die aber auch in individuellen Mandaten umgesetzt werden. Abgedeckt wird das Spektrum von aktiv (FAM Honorar-VV) bis progno- sefrei mit Dimensional-Fonds (FAM Pure Dimensional VV). Neu ist die FAM Twin Solution, eine Kombination aus 70 % Dimensional und 30 % „Alternative Beta“, die das Risiko in Stressphasen minimieren sollen. | 10 Honoraranlageberater als vgV oder angestellte Port- AAB DAB DWS Ebase FIL FDBank Metzler Movent. Weitere Anlageberatung Finanzportfoliov. Anlagevermittlung Weitere 130 ca. 140 1,417 1,424 Bank für Vermögen BfV Bank für Vermögen AG BCA AG Frank Ulbricht 06171/91 50-500 bfv-ag.de 10 Bafin (2008) 320 500 3–5 Mio. Euro Anteil in % Agio Bestand 90–95 % 1 bis 90-95 % umsatzabhängig k.A. umsatzabhängig umsatzabhängig 90–95 % 1 bis 90–95 % Keine Keine Keine 30, 50, 80 Euro/Monat brutto ³ Ja, aus haftungsrechtlicher Sicht Ja Nein Ja Ca. 90 % Ja (Private Investing) Ja Geringe Steigerung erwartet AAB DAB DWS Ebase FIL FDBank Metzler Movent. Weitere 606 589 5,12 BN & Partners BN & Partners Capital AG Reuss Private Group AG Mirko Siepmann 069/24 75 12 76-0 bnpartner.com 9 Bafin (2005) 89 150 10–20 Mio. Euro Anteil in % Agio Bestand 90 % d. BN-Marge 90 % d. BN-Marge bis zu 90 % 4 k.A. 90 % d. BN-Marge k.A. bis zu 80 % bis zu 80 % Keine Ca. 235 Euro p.a. Keine Ab 50 Euro/Monat Im „Premium“-Bereich nicht – Nein Ja 90 % Ja (u.a. mit Morningstar) Ja, beides 20 % AAB DAB DWS Ebase FIL FDBank Metzler Movent. Weitere 1.200 1.230 7,7 9,5 Anlageberatung Finanzportfoliov. Anlagevermittlung Weitere Anlageberatung Finanzportfoliov. Anlagevermittlung Weitere DFP DFP Deutsche Finanz Portfolioverwaltung GmbH Top Ten AG Michael Dittmann 0911/37 82 00 70 dfp-finanz.de 15 Bafin (1997) 11 50 15 Mio. Euro Anteil in % Agio Bestand 80 % 80 % 80 % 80 % 80 % 80 % einzelvertragliche Regelung Keine Ist in der Pauschale enthalten Ist in der Pauschale enthalten Gestaffelt 0–200 Euro/Monat 5 Ja, nicht verpflichtend für Tied Agent Ja Nein Ja 80 % Ja Ja 20 % AAB DAB DWS Ebase FIL FDBank Metzler Movent. Weitere 85 100 2,36 3,45 Anlageberatung Finanzportfoliov. Anlagevermittlung Weitere 5,50 130 4,15 ca. 145 1,744 679 1.280 11,6 4,75 ca. 162 1,861 736 1.540 14,8 90 4,85 5,59