FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2018

M arketplace Lender führen Kreditsuchen- de und investoren – sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen – zusammen. Über Apps oder Webseiten tref- fen sich Kreditsuchende und interessierte Kreditgeber auf spezialisierten Marktplätzen. Die Plattformanbieter fokussie- ren sich oft auf bestimmte Kreditarten und Kun- densegmente und vermitteln oder vergeben Kre- dite auf standardisierter Basis. Dabei prüfen die Marketplace Lender die Kreditgesuche, bewerten sie, bieten sie den investoren zur Finanzierung an, wickeln Kredite technisch ab und betreuen diese bis zum ende der Laufzeit. Der Markt für Marketplace Lending wächst auf globaler ebene rasant. Dabei findet das Wachstum derzeit hauptsächlich in den angel- sächsischen Ländern statt, zunehmend aber auch in europa. Vier Trends begünstigen die entwicklung und sprechen auch langfristig für ein anhaltendes Wachstum dieser Vermögenskategorie (grafik 1). es bleibt festzuhalten: eine investition in mehrere tausend kleinere einzelkredite an KMU und Private in verschiedenen OeCD-Län- dern mittels einer Lending-Strategie im Fin- tech-Umfeld bietet nicht nur eine interessante Diversifikation zu traditionellen Anlageklassen, sondern auch eine ergänzung und Diversifika- tion zu herkömmlichen Direct-Lending-Strate- gien. Das einzelkreditrisiko ist deutlich kleiner und es werden gänzlich andere Wirtschafts- zweige abgedeckt. Die Komplementarität zu bestehenden Anlageklassen dürfte infolge niedriger Volatilität und Duration für die meis- ten institutionellen Anleger sehr hoch sein. eine gewisse Abhängigkeit vom globalen Wachstum ist selbstverständlich auch hier gegeben, da der Hauptrisikofaktor das Kredit- risiko ist (für das man aktuell gut entschädigt wird). Allerdings ist die Rückzahlungsfähigkeit der Kreditnehmer von der lokalen Wirtschaft abhängig. PA R T N E R - P O R T R Ä T KONTAKT Swisscanto Asset Management int. S.A. niederlassung Frankfurt am Main Bockenheimer Landstraße 92 D-60323 Frankfurt am Main Jan Sobotta, Leiter Sales Ausland Tel.: ............................. +49/69/13 02 03 81 e-Mail: ............. jan.sobotta@swisscanto.com internet: ......................... www.swisscanto.com Jan Sobotta, Leiter Sales Ausland FIRMENPORTRÄT Ausgewiesene Spezialistinnen und Spezialisten entwickeln unter der Marke Swisscanto Invest qualitativ hochstehende Anlage- und Vorsorgelösungen für private Anleger, Firmen und Institutionen. Die Swisscanto Fonds sind bekannt für ihre Vorreiterrolle in nachhaltigen Anlagen. Sie werden regelmäßig national und international aus- gezeichnet. Swisscanto Asset Management International S.A., Luxembourg, ist eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der Swisscanto Holding AG. Diese Angaben richten sich ausschließlich an professionelle Anleger und Finanzintermediäre und nicht an Privatanleger. Sie dienen lediglich Werbezwecken und stellen keine Offerte dar. Dies ist ein Fonds luxemburgischen Rechts. Die Informationen stammen aus zuverlässigen Quellen. Gleichwohl können Swisscanto und das zuständige Asset Management der Zürcher Kantonalbank die Richtigkeit,Vollständigkeit sowieAktualität der gemachtenAngaben nicht garantieren.Die vergangeneWertentwicklung ist kein Indikator und keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.DieWert- entwicklung wurde ohne Berücksichtigung der bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten berechnet. Provisionen, Gebühren und andere Entgelte wirken sich negativ auf die Performance aus. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen, verbunden, die in den veröffentlichten Dokumenten dargestellt sind (Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen und Vertragsbedingungen in jeweils aktuellen Fassungen sowie letzte Jahres- und Halbjahresberichte und ggf. Rechenschaftsberichte), welche unter www.swisscanto.com kostenlos bezogen werden können.Die länderabhängigen kostenlosen Bezugsquellen in Papierform sind: Deutschland: Zahl- und Informationsstelle DekaBank, Mainzer Landstraße 16,60235 Frankfurt a.M.Österreich:Vorarlberger Landes- und HypothekenbankAktiengesellschaft,Hypo-Passage 1,6900 Bregenz. MARKETPLACE LENDING (GRAFIK 1) Bankenregulierung Disintermediation Technologie Tiefe Zinsen 1 Tiefe Zinsen Investoren auf der Suche nach Rendite 2 Bankenregulierung Regulatorische Vorgaben (Basel III/IV & Leverage Ratio) erhöhen Kosten der Kreditvergabe 3 Technologie Einfache und kundenfreundliche Kreditvergabe über Internet/ Apps bietet einen doppelten Vorteil gegenüber etablierten Vertriebsorganisationen – Kundennutzen & Kostenersparnisse 4 Disintermediation Zunehmende Vergabe von Krediten außerhalb des Bankensektors Anzeige • Foto: © Swisscanto Marketplace Lending Lending im Fintech-Umfeld Marketplace Lending ist in den USA bereits etabliert und fasst zunehmend auch in Europa Fuß. Für Investoren, die primär in Kreditrisiken mit geringer Duration und einer Prise Illiquidität investieren möchten, könnte dies von großem Interesse sein. Schuldner Tilgung Kreditbetrag Marketplace Investoren