FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2019

vertrieb & praxis I bestseller im fondsver trieb 234 www.fondsprofessionell.de | 1/2019 FvS Multiple Opportunities Bert Flossbach arbeitete bei Gold- man Sachs, bevor er sich 1999 mit Kurt von Storch selbst- ständig machte. Der FvS Multiple Opportunities ist der mit Abstand größte Fonds des Kölner Vermögens- verwalters. Stammdaten ISIN LU0323578657 Kategorie Mischfonds EUR flexibel – Global Fondsvolumen 13,4 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,63 % p.a.* Ratings Morningstar  (quant.) / Bronze (qualitat.) Scope (A) MVD/EDA  / 66 Sauren Zwei Goldmedaillen PORTFOLIOSTRUKTUR: Bert Flossbach hält gern etwas Pulver trocken, um nach einem Kurseinbruch nachkaufen zu können. Vor einem Jahr lag die Cashquote im Flaggschifffonds des Kölner Vermögensverwalters bei 15 Prozent, derzeit sind es knapp 17. Zurzeit befinden sich 42 Aktien im Portfolio. Die größten Positionen stellen Philip Morris International, Nestlé und Berkshire Hathaway. PERFORMANCE: Bert Flossbach lässt seine Mitbewerber sowohl kurz- als auch langfristig alt aussehen. *inkl. Performance Fee Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 31.1.2019 Wandela nleihen 0,3 % Renten 5,9 % Edel- metalle 10,7 % Kasse 16,6 % Aktien 66,6 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 10 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 2019 C FvS Sicav Multiple Opportunities R Mischfonds EUR flexibel - Global Foto: © Franklin Templeton, Carmignac Gestion, Flossbach von Storch Templeton Growth Norman Boersma ist der fünfte Mana- ger in der fast 65-jährigen Historie des Fondsklassikers. Er übernahm den schwächelnden Fonds 2011 und brachte ihn zunächst auf Kurs, tat sich dann aber wieder schwerer. Stammdaten ISIN LU0114760746 Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value Fondsvolumen 6,9 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,83 % p.a. Ratings Morningstar  (quant.) / – (qualitat.) Scope (E) MVD/EDA   / 76 Sauren – PORTFOLIOSTRUKTUR: Der Finanz- und der Gesundheitssektor sind eindeutig die favorisierten Branchen in Boersmas Portfolio. Hier ist er deutlich stärker investiert als sein Vergleichs- index. Anders ist es bei der Ländergewichtung: Nur ein gutes Drittel von Boersmas milliardenschwerem Fonds ist in den Vereinigten Staaten investiert, deutlich weniger als im Vergleichsindex. PERFORMANCE: Boersma ist aktuell auf Aufholjagd. Auf lange Sicht hinkt der Fonds dem Kategoriedurchschnitt hinterher. Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 31.1.2019 Sonstige 16,3 % IT 5,7 % Nich t-zyklische Ko nsumgüter % 7,2 Industrie % 7,8 Energie 10,9 % Kommuni- kation 13,7 % Finanzwesen 18,8 % Gesundheits- wesen 19,7 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 % 10 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 2019 L Templeton Growth (Euro) A(acc)EUR Aktien weltweit Standardwerte Value Carmignac Patrimoine David Older verant- wortet seit Septem- ber 2018 den Aktienteil des Carmi- gnac Patrimoine, Rose Ouahba schon länger das Renten- portfolio. Im Januar zog sich Gründer Edouard Carmignac aus dem Fonds- management zurück. Stammdaten ISIN FR0010135103 Kategorie Mischfonds EUR ausgewogen – Global Fondsvolumen 13,7 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,85 % p.a. Ratings Morningstar  (quant.) / Neutral (qualitat.) Scope (D,ur) MVD/EDA   / 81 Sauren – PORTFOLIOSTRUKTUR: Die Ratinggesellschaft Morningstar hat das qualitative Analystenrating für das Flaggschiff des französischen Fondshauses erst kürzlich von „Bronze“ auf „Neutral“ gesenkt. Das neue Führungsduo muss nun beweisen, dass es den Patrimoine wieder auf die Erfolgsspur bringen kann. Der Fonds hat 64 Prozent seiner Mittel in Nordamerika investiert – ein klares Statement. PERFORMANCE: Die schwache Performance der vergangenen Jahre sorgte für hohe Mittelabflüsse in dem Fondsklassiker. Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 31.1.2019 ABS 4,9 % Aktie n Sch wellenlä nder 5 ,2 % Anleihen Schwellenländer 8,8 % Anleihen Industrie- staaten % 15,8 Aktien Industrie- staaten 30,9 % Liquidität/ Derivate 34,5 FvS Sicav Multiple Opportunities R Mischfonds EUR flexibel - Global Carmignac Patrimoine A EUR Acc Mischfonds EUR ausgewogen - Global Carmignac Patrimoine A EUR acc Mischfonds EUR defensiv - Global Ethna-AKTIV T FvS Sicav Multiple Opportunities R 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % Mischfonds EUR flexibel - Global FvS Sicav Multiple Opportunities R 10 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 2019 Carmignac Patrimoine A EUR Acc -2 % -1 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % Mischfo Carmign 10 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 2019 FvS Sicav Multiple Opportunities R Mischfonds EUR flexibel - Global Carmignac Patrimoine A EUR Acc Mischfonds EUR ausgewogen - Global