FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2019

Niederlanden beispielsweise spielen sie prak- tisch keine Rolle. In Neuseeland hingegen entfallen mehr als 70 Prozent des gesamten Fondsmarktes darauf. Die Daten des Insel- staates erfassen zudem im Gegensatz zu prak- tisch allen anderen nationalen Angaben Fonds mit Domizil im Ausland. Ein Grund für die enorme Verbreitung von Mischfonds ist das Altersvorsorgeprogramm „Kiwi-Saver“. Ge- mäß dieser 2007 gestarteten staatlich geför- derten Initiative fließen mindestens drei, maximal zehn Prozent des Lohns jedes neu- seeländischen Arbeitnehmers in einen Misch- fonds. Dieser muss für das Programm zuge- lassen sein. Die Arbeitgeber steuern noch ein- mal drei Prozent des Lohns bei. Eine solche Pflicht zur Altersvorsorge per Multi-Asset- Fonds kommt einem Vertriebsparadies für Anbieter gleich. Und vielleicht schließen sich ja noch andere Märkte dem neuseeländischen Vorbild an. SEBASTIAN ERTINGER | FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 108). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV Siemens Balanced Bellevue - BB Global Macro MMD-INDEX DEFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2018 2016 Bellevue – BB Global Macro LU0494762056 177,09 4,61 % -2,18 % 3,45 % BRW Balanced Return Direct DE000A2H7N99 102,88 7,20 % n. a. n. a. CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 105,04 3,81 % -2,55 % 1,35 % FvS – Multi-Asset Defensive LU0323577840 142,43 11,11 % -4,69 % 3,33 % Jyske – Stable Strategy LU1529111905 106,77 9,02 % n. a. n. a. Multi-Asset Global 5 DE000A1T6KZ5 108,73 4,70 % -2,59 % 2,16 % Phaidros Funds – Conservative LU0504448647 147,99 10,78 % -6,65 % 7,96 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 19,46 10,32 % -2,69 % 4,02 % Starcapital – Winbonds Plus LU0340592095 1.826,17 7,16 % -4,63 % 2,46 % TBF Global Income Fonds DE0009781997 19,75 10,03 % -5,76 % 6,55 % MMD-MANDAT DEFENSIV 7,31 % -5,43 % 1,86 % MMD-INDEX DEFENSIV 6,62 % -4,74 % 1,69 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN FvS - Multi-Asset Balanced Acatis Fair Value Mod. Verm.verw. Nr.1 MMD-INDEX AUSGEWOGEN 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31. 8. in Euro YTD (31.8.) 2018 2016 Acatis Fair Value Modulor Verm. LU0278152862 6.918,79 10,24 % -13,24 % 8,63 % Antea DE000ANTE1A3 92,33 10,24 % -8,10 % 4,30 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 166,27 7,85 % -3,78 % 5,70 % FvS – Multi-Asset Balanced LU0323578061 170,18 13,45 % -5,35 % 6,03 % Loys Global L/S LU0720542298 68,10 -2,13 % -7,40 % 8,43 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 229,04 14,46 % 5,11 % 3,82 % Nordea – Stable Return LU0351545230 18,55 7,72 % -5,07 % 3,42 % Raiffeisen – Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 112,14 14,11 % -3,01 % n. a. Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 10,53 7,45 % n. a. n. a. SPSW Global Multi Asset Sel. DE000A1WZ2K2 1.605,88 8,13 % -12,95 % 15,54 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 8,37 % -8,75 % 3,16 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 8,10 % -7,19 % 3,76 % MMD-MANDAT OFFENSIV FvS - Multi-Asset Growth Sauren Global Stable Growth MMD-INDEX OFFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2018 2016 Acatis Datini Valueflex DE000A1H72F1 102,10 13,22 % -23,05 % 41,83 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 18.183,58 9,36 % -0,10 % 9,47 % BL – Global 75 LU1484140337 1.730,93 16,99 % -13,48 % 5,46 % Carmignac Portfolio Investissem. LU0992625839 127,03 17,75 % -7,57 % 5,39 % FvS – Multi-Asset Growth LU0323578228 186,55 14,61 % -0,68 % 8,16 % FU Fonds – Multi-Asset LU1102590939 830,19 6,77 % -6,91 % 21,52 % Ganador – Spirit Invest LU0326962445 1.821,51 8,38 % -19,32 % 10,01 % Loys Global MH DE000A0H08T8 237,24 10,87 % -9,91 % 21,55 % M&G Dynamic Allocation LU1582988488 9,02 2,37 % n. a. 9,37 % Sauren Global Stable Growth LU1837046058 9,90 9,15 % n. a. n. a. MMD-MANDAT OFFENSIV 9,02 % -11,91 % 9,21 % MMD-INDEX OFFENSIV 10,97 % -9,50 % 6,91 % 104 www.fondsprofessionell.de | 3/2019 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds