FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2019

B is Mitte März gab es den global Themes Fund von M&g für deutsche Anleger nur als britischen OeiC. Jetzt ist auch eine Luxemburger Variante im Angebot. „es gibt praktisch keine Unterschiede zwischen den beiden Fonds. Vereinfacht gesagt, sind in beiden die gleichen Aktien in nahezu gleicher gewichtung enthalten“, sagt Alex Araujo. er hat das Management der Fondsstrategie im Januar übernommen. Der grundsätzliche Ansatz des Fonds wurde dabei nicht verändert, er setzt immer noch auf vier zukunftsträchtige Themen. Davon wurden zwei jedoch breiter gefasst. zu- dem wurden eSg-Kriterien in den investment- prozess integriert. Jeweils rund 30 Prozent des Fondsvermögens sind derzeit in Unternehmen investiert, die von den Themen Demografie und infrastruktur pro- fitieren. Umwelt und innovation haben je einen Anteil von rund 20 Prozent. zurzeit sind hier keine weiteren Änderungen geplant. „ich erwar- te nicht, dass sich die Auswahl so schnell ändert, schließlich sind es sehr langfristige Themen. Aber man soll niemals nie sagen. Die Welt ändert sich ständig, und es wäre nicht im interesse unserer Anleger, sich zu restriktive Regeln aufzuerlegen“, sagt Araujo. Viele Anlagemöglichkeiten bei Versorgern Trotz der Themenausrichtung ist der Fonds breit über viele Sektoren gestreut. Am stärksten übergewichtet gegenüber dem MSCi AC World index sind Versorger. „Die Übergewichtung ist keine bewusste taktische entscheidung, son- dern in diesem Sektor finden wir aktuell einfach sehr viele Anlagemöglichkeiten. Dazu zählen insbesondere Versorgungsunternehmen, die sich auf erneuerbare energien fokussieren, wie die dänische Orsted oder die amerikanische nextera energy“, sagt Araujo. Der investmentprozess kombiniert einen Top- down-Ansatz mit der Bottom-up-Auswahl. Das Top-down-Themen-Research ermöglicht dem Fondsmanager, die Treiber von langfristigem Wachstum durch strukturelle Trends zu erken- nen. Anlagefallen wie flüchtige Modeerschei- nungen oder spekulative Übertreibungen kön- nen so gemieden werden. „Hoffnungsvolle, aber letztlich doch unprofitable geschäftsmo- delle sind nicht im Sinne der Anleger. Wir wollen vielmehr mit einer disziplinierten Vorge- hensweise die langfristigen Chancen themati- scher Anlagen nutzen“, erläutert Araujo. Der Bottom-up-Teil des Prozesses fokussiert sich auf potenzielle Kandidaten für das Portfolio, die einer sorgfältigen fundamentalen Prüfung un- terzogen werden. Cash-generierung, langfristiges Wachstum und die Bewertung stehen hierbei im Vordergrund. „Wir suchen Unternehmen, die auf der einen Seite von den vier Themen profitieren und auf der anderen Seite mit einem bewährten geschäftsmodell mit starken Cashflows und einem hochwertigen Management überzeugen“, sagt Araujo. er mag Unternehmen mit nachhal- tigem Dividendenwachstum, denn dies sieht er als Anzeichen dafür, dass das Management im Sinne der Aktionäre agiert und eine hohe Kapi- taldisziplin aufweist. 40 bis 60 Titel schaffen es letztlich ins Portfolio. „zusammengefasst könnte man sagen, dass der Fonds einen eher konser- vativen Weg zu einem Themen- oder Megatrend- investment bietet. nichtsdestotrotz unterliegt auch unser Ansatz, wie jedes Aktieninvestment, Schwankungen“, so Araujo. Der Fonds kann in unterschiedlichen Wäh- rungen engagiert sein. Veränderungen der Wechselkurse können sich negativ auf den Wert ihrer Anlage auswirken. Der Wert der Vermögenswerte des Fonds kann sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert ihrer Anlage steigen und fallen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben. Die in diesem Dokument zum Ausdruck ge- brachten Ansichten sollten nicht als empfehlung, Beratung oder Prognose aufgefasst werden. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und es ist daher wahrscheinlich, dass er größe- ren Preisschwankungen unterliegt als Fonds, die in Anleihen und/oder Bargeld investieren. M&G (LUX) GLOBAL THEMES FUND PA R T N E R - P O R T R Ä T Der M&G (Lux) Global Themes Fund setzt auf Aktien von Unternehmen, die von langfristigen Themen profitieren sollen. Im Fokus stehen dabei nicht hoffnungsvolle, sondern bewährte Geschäftsmodelle. KONTAKT M&g international investments S.A. mainBuilding Taunusanlage 19 D-60325 Frankfurt am Main Tel.: ............................ +49/69/13 38 67 20 e-Mail: ..................................... info@mandg.de FONDSDATEN M&G (Lux) Global Themes Fund EUR A Acc ISIN/WKN (acc): LU1670628491/A2PER8 Währung: Euro Vergleichsindex: MSCI ACWI Net Return Index Auflage der Anteilsklasse: 19. März 2019 Jährliche Managementgebühr: 1,75 % Laufende Kosten*: 1,97 % Fondsmanager: Alex Araujo Mindestanlage: 1.000 Euro * Die hier aufgeführten laufenden Kosten sind eine Schätzung.Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält die Einzelheiten zu allen Gebühren. Anzeige • Foto: © DAnieL LeWiS Alex Araujo, Fondsmanager FIRMENPORTRÄT M&G Investments ist ein internationaler Vermögensverwalter, der in Großbritannien, Europa und Asien tätig ist.Als verlässlicher Partner stellen wir die individuellen Bedürfnisse unserer Kunden in den Mittelpunkt unseres Geschäfts. Wir wollen Investoren beim Aufbau ihres Vermögens unterstützen, indem wir ihre Anlagen für sie arbeiten lassen – diesem Grundsatz folgen wir bereits seit mehr als 85 Jahren. Mehr als 330* Investmentspezialisten (darunter ein umfangreiches und gut ausgestattetes Kreditresearch-Team) betreuen ein verwal- tetes Vermögen von 309 Milliarden Euro* in den Bereichen Anleihen,Aktien, Multi-Asset-Strategien und Immobilien. Somit ver- fügen wir über die erforderliche Größe und Expertise, um unseren Kunden ein breites Spektrum an aktiv verwalteten Strategien zu bieten, die genau auf ihre Bedürfnisse zugeschnitten sind. * Quelle: Statistiken von M&G,Stand: 30.6.19 Das vorliegende Dokument richtet sich ausschließlich an professionelleAnleger und ist nicht zurWeitergabe bestimmt.Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen. Die Satzung, der Jahres- oder Halbjahresbericht und die Geschäftsberichte sind auf Englisch, die wesentlichen Anlegerinformationen auf Deutsch und der Verkaufsprospekt in beiden Sprachen in gedruckter Form kostenlos bei einem der folgenden Vertreiber erhältlich: M&G International Investments S.A., Deutsche Niederlassung, mainBuilding, Taunusanlage 19, 60325 Frankfurt am Main, oder der österreichischen Zahlstelle: Société Générale Zweigniederlassung Wien, Prinz-Eugen-Straße, 8–10/5/Top 11, A-1040 Wien und auf www.mandg.de bzw. www.mandg.at. Bitte lesen Sie vor der Zeichnung von Anteilen den Verkaufsprospekt, in dem die mit diesen Fonds verbundenen Anlagerisiken beschrieben werden. Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G International Investments S.A.Eingetragener Sitz: 16,boulevard Royal,L-2449 Luxembourg. Themenfonds mit Qualitätsanspruch