FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2019
186 www.fondsprofessionell.de | 3/2019 Invest ESG Equity Income zwei attraktive Komponenten bei der Aktienanlage: regelmä- ßige Dividendenzahlungen von nachhaltig wirtschaftenden Unternehmen.“ Berberich hat für seine Anleger in den vergangenen zwölf Monaten – der Fonds ist noch keine drei Jahre alt – 12,72 Prozent Wertzuwachs erwirtschaf- tet. Seiner Morningstar-Peergroup „Aktien dividendenorientiert“ war er damit um 5,60 Prozent überlegen. Allerdings trüben sich nach Meinung der DWS die Renditeerwar- tungen für die kommenden Monate ein: „An den Börsen dürften die Erträge künftig nur noch im prozentual mittleren einstelligen Be- reich wachsen“ , so der Asset Manager. Der Anteil der Dividenden am Ertrag von Aktien werde vor diesem Hintergrund weiter zu- nehmen. Zusätzlich sollten sich die Risiken eines Portfolios durch den Fokus auf nach- haltig wirtschaftende Unternehmen reduzieren lassen, ist man in Frankfurt überzeugt. Flexibilität gefragt Wer lieber auf ein defensives Produkt setzen will, das schon länger auf dem Markt ist, könnte bei Lupus Alpha fündig werden. Die 2007 aufgelegte Long-Short-Strategie Lupus Alpha Volatility kann in steigenden wie auch in fallenden Märkten flexibel agieren. Damit sollen Anleger von einer Vielzahl von Möglichkeiten, die sich auf dem Börsenpaket ergeben, profitieren. Dazu zählen etwa auch Nebenwerte, die sich in der Vergangenheit als echte Kursraketen erwiesen haben: „Die Strategie von Lupus Alpha eröffnet Anlegern damit das Potenzial europäischer Nebenwerte, ohne sie dem kompletten Risiko einer Aktien- anlage auszusetzen“, so Lupus Alpha zu dem Portfolio. Durch eine Kombination verschie- dener Einzelstrategien beziehungsweise Stra- tegiebausteine könne das Portfoliomanage- ment somit auch Ideen realisieren, die im Rahmen einer klassischen Long-only-Stra- tegie nicht umsetzbar wären. Ein Blick auf die Portfoliostruktur verrät, dass die beiden Fondsmanager Mark Ritter und Stephan Steiger zu 75,25 Prozent Anleihen und zu 24,75 Prozent Cash halten. Bei einer Volati- lität von 3,32 Prozent über die vergangenen Jahre holten die beiden Fondsverwalter für ihre Anleger mit dieser Anlagestrategie 2,02 Prozent Rendite pro Jahr heraus. Geschlagen geben müssen sich die beiden Lupus-Alpha-Männer Ritter und Steiger aller- markt & strategie I fondstipps Foto: © Lupus Alpha, DWS, Warburg Invest Björn Borchers von Warburg Invest ist Fondsmanager des Warburg Defensiv. Pascale-Celine Cadix von Lupus Alpha rät zum Lupus Alpha Volatility Invest. Harald Rieger leitet den DWS-Vertrieb im Heimatmarkt, die auf den DWS Invest ESG Equity Income setzt. Kurzfristige Empfehlungen Fünf Investmenthäuser setzen bei den kurzfristigen Fondsempfehlungen auf defensive Portfolios. Langfristige Empfehlungen Bei den langfristigen Fondstipps empfehlen zehn der insgesamt 95 Investmentgesellschaften ein Portfolio, das defensiv aufgestellt ist. Aktien Emerging Markets Aktien Branchen Aktien USA Aktien global Aktien Europa Mischfonds/ Sonstige Alternative Investments Anleihen (ges.) Aktien Japan 100 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 100 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % k ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’17 ’16 ’19 ’18 ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’17 ’16 ’19 ’18
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