FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2019

Top 15 der laufenden Deutschland-Immobilienbeteiligungen Fonds- Eigen- Aus- Aus- Aus- Kumulierte Lauf- Aus- Auf- Wäh- volumen kapital zahlung zahlung zahlung Auszah- zeit zahlung Initiator Fonds lage rung (Mio. Euro) (Mio. Euro) 2016 2017 2018 lungen 1 (Jahre) 2 p. a. DWS DG Anlagefonds 6 Olympia EKZ München 1979 EUR 49,16 22,06 67,25 % 66,88 % 57,89 % 1.013,58 % 41 24,72 % DWS DB Einkaufs-Center-Immobilienfonds 1975 EUR 64,42 34,00 27,80 % 32,84 % 0,00 % 849,98 % 45 18,89 % DWS DG Anlagefonds Kaufhof Lövenich-Weiden 1971 EUR 8,69 4,42 7,00 % 20,00 % 20,00 % 604,38 % 49 12,33 % DG Anlage Einkaufs-Center-Fonds 1977 EUR 46,02 46,02 13,60 % 15,66 % 22,42 % 414,98 % 43 9,65 % Hahn Pluswertfonds 6 1984 EUR 17,17 6,77 5,00 % 6,50 % 6,50 % 300,53 % 36 8,35 % Hahn Pluswertfonds 20 1988 EUR 8,49 4,20 12,50 % 14,00 % 14,00 % 267,00 % 32 8,34 % Westfonds BI-Fonds 23 1986 EUR 25,05 15,34 7,50 % 10,00 % 10,00 % 216,00 % 31 6,97 % DG Anlage Fonds 22 Hamburg und München 1988 EUR 81,14 37,32 4,70 % 5,00 % 7,00 % 213,07 % 32 6,66 % Dr. Peters Hotel Mercure Bielefeld 1985 EUR 8,80 4,90 8,00 % 4,00 % 6,00 % 212,50 % 34 6,25 % Wealthcap HFS Deutschland 10 (Typ A) 3 2005 EUR 661,90 327,65 5,50 % 5,00 % 90,00 % 183,25 % 14 13,09 % Axa Merkens VII 1991 EUR 46,68 25,56 7,50 % 7,25 % 7,25 % 177,28 % 29 6,11 % Wealthcap HFS Deutschland 10 (Typ B) 3 2005 EUR 661,90 327,65 5,00 % 4,50 % 89,50 % 177,25 % 15 11,82 % DWS DB Immobilienfonds 01 1992 EUR 86,92 51,13 9,90 % 7,00 % 3,70 % 169,42 % 28 6,05 % HIH 92. Cityfonds 4 1999 EUR 48,06 24,03 4,00 % 3,35 % 4,00 % 167,35 % 21 7,97 % Dr. Peters Columbia-Hotel Rüsselsheim 1989 EUR 13,48 6,65 3,50 % 5,00 % 5,00 % 167,00 % 31 5,39 % Redaktionelle Stichprobe ohne Gewähr und Anspruch auf Vollständigkeit. Auszahlungen 2016, 2017 und 2018 beziehen sich auf die in diesen Jahren tatsächlich geleisteten Ist-Auszahlungen. 1 Werte wurden vom 2. bis 18. 8. 2019 erho- ben. | 2 inkl. Emissionsjahr und Jahr 2019 | 3 Typ A ist ausschüttungsorientiert, Typ B steuerorientiert. 2018 wurden drei von vier Objekten verkauft. | 4 2019 wurde eines von zwei Objekten verkauft. Quelle: eigene Recherche, Efonds Top 15 der laufenden Europa-Immobilienbeteiligungen Fonds- Eigen- Aus- Aus- Aus- Kumulierte Lauf- Aus- Auf- Wäh- volumen kapital zahlung zahlung zahlung Auszah- zeit zahlung Initiator Fonds lage rung (Mio. Euro) (Mio. Euro) 2016 2017 2018 lungen 1 (Jahre) 2 p. a. Nordcapital Niederlande 7 3 2005 EUR 114,76 59,15 5,00 % 5,00 % 2,50 % 165,00 % 15 11,00 % HGA Mitteleuropa II 2004 EUR 96,53 36,20 19,00 % 17,00 % 17,00 % 152,88 % 16 9,56 % HGA Mitteleuropa III 2004 EUR 66,80 66,80 8,00 % 8,00 % 10,00 % 128,19 % 16 8,01 % IVG Euroselect 7 4 2003 EUR 104,43 50,55 6,68 % 8,00 % 5,75 % 118,38 % 17 6,96 % GAF Geno Europafonds Wien 5 2004 EUR 380,10 162,10 4,50 % 4,00 % 4,00 % 116,00 % 15 7,73 % Nordcapital DSW Immobilienfonds Den Haag 2002 EUR 9,10 3,85 0,00 % 36,00 % 5,20 % 115,20 % 18 6,40 % HSBC Europa Immobilien Fonds Nr. 3 1998 EUR 27,88 19,80 0,00 % 0,00 % 0,00 % 113,05 % 22 5,14 % DWS DB Budapest Shopinvest 2002 EUR 39,08 21,70 8,24 % 0,00 % 0,00 % 112,99 % 18 6,28 % DWS DB Lodz Shopinvest 2002 EUR 96,79 48,90 6,54 % 6,54 % 6,34 % 107,36 % 18 5,96 % Signa Immobilienwerte Österreich Plus 2009 EUR 43,21 43,21 36,00 % 36,00 % 0,00 % 107,00 % 11 9,73 % Sachsenf. Österreich II 2002 EUR 35,48 16,50 10,00 % 5,00 % 5,00 % 96,50 % 18 5,36 % Real I.S. Ungarn 1 2006 EUR 94,40 40,00 6,00 % 6,00 % 6,00 % 88,88 % 14 6,35 % Wölbern Polen 1 2004 EUR 74,80 37,80 6,00 % 6,00 % 6,00 % 80,75 % 16 5,05 % Real I.S. Frankreich 1 2006 EUR 90,21 35,96 6,00 % 0,00 % 3,00 % 75,00 % 14 5,36 % Ideenkapital Validia Schweiz I 2003 EUR 55,45 11,37 5,50 % 4,96 % 3,50 % 74,46 % 17 4,38 % Redaktionelle Stichprobe ohne Gewähr und Anspruch auf Vollständigkeit. Auszahlungen 2016, 2017 und 2018 beziehen sich auf die in diesen Jahren tatsächlich geleisteten Ist-Auszahlungen (ggf. in mehreren Tranchen). 1 Die Werte wur- den im Zeitraum 2. bis 18. 8. 2019 erhoben. | 2 inkl. Emissionsjahr und Jahr 2019 | 3 2019 wurde eines von drei Objekten verkauft. | 4 2014 Teilverkauf; Fonds hält noch zwei Objekte. | 5 Verwaltung durch Doric. Im Frühjahr 2019 wurde eines der beiden Fondsobjekte verkauft. Quelle: eigene Recherche, Efonds Die Beteiligung „HFS Deutschland 10“ hat sich mit dem Teilverkauf seines Portfolios unter die Top 15 gescho- ben. Deka Immobilien erwarb das Einkaufszentrum „Das Schloss“ in Berlin-Steglitz, das der Fonds im Jahr 2005 für 192,7 Millionen Euro gekauft hatte (inklusive zwei Wohnimmobilien, die bereits 2015 veräußert wurden). Manager Wealthcap und Deka haben über den Kaufpreis Still- schweigen vereinbart. Im Markt wird eine Transaktionssumme von rund 255 Millionen Euro kolportiert. Ebenfalls im Jahr 2018 trennte sich der Fonds von dem „Behördenzentrum Frankfurt/ Main“. Das Büro- und Verwaltungsgebäude hat eine Nutzfläche von rund 88.000 Quadratmetern und im Einkauf 270,5 Millionen Euro gekostet. Die Investmentgesellschaft Aroundtown hat sich die Immobilie etwa 500 Millionen Euro kosten lassen. Aktuell besitzt der Fonds noch ein Objekt. Es handelt sich um das Büro- und Einkaufszentrum „Bahnhofspassage Potsdam“, in das die Fondsgesellschaft 127 Millionen Euro investiert hatte. Das Einkaufszentrum „Das Schloss“ bietet rund 80 Shops und Restaurants Platz. Der neue Spitzenreiter in dieser Kate- gorie gehört zu den „Hollandfonds“, mit denen Anleger in der Vergangen- heit sowohl sehr gute als auch schlechte Erfahrungen gemacht haben. Der Fonds „Niederlande 7“ von Nordcapital hatte im Jahr 2006 drei Bürogebäude in Amsterdam, Rotterdam und Apeldoorn erworben. Der kumulierte Kaufpreis betrug damals 99 Millionen Euro. Im Sommer 2019 veräußerte der Fonds das Objekt in Amster- dam mit rund 11.000 Quadratmeter Nutzfläche, die an die inter- nationale Rechtsanwaltskanzlei Baker & McKenzie vermietet ist. Käufer sind CBRE Global Investors und der Cicerone Fonds. Der Verkaufspreis wurde nicht veröffentlicht. Fest steht allerdings, dass der Teil-Exit die Anleger in die Gewinnzone geführt hat. Denn bis Ende 2018 leistete die Fondsgesellschaft nur Aus- zahlungen in Höhe von 65 Prozent. Der Fonds „Niederlande 7“ hat sich von seiner Immobilie in Amsterdam getrennt. 198 www.fondsprofessionell.de | 3/2019 sachwerte I geschlossene fonds Foto: © venemama | stock.adobe.com; Das Schloss