FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2019

Top 15 der laufenden Immobilienbeteiligungen außerhalb Europa Fonds- Eigen- Aus- Aus- Aus- Kumulierte Lauf- Aus- Auf- Wäh- volumen kapital zahlung zahlung zahlung Auszah- zeit zahlung Initiator Fonds lage rung (Mio. Euro) (Mio. Euro) 2016 2017 2018 lungen 1 (Jahre) 2 p. a. Kanam USA XV 1996 USD 102,88 53,35 9,25 % 9,50 % 10,00 % 235,03 % 24 9,79 % Kanam USA XVIII 1999 USD 162,65 68,01 7,50 % 7,50 % 7,50 % 220,35 % 21 10,49 % Kanam USA XXI 2002 USD 138,12 61,30 9,00 % 9,00 % 9,50 % 169,12 % 18 9,40 % Kanam USA XIX 2000 USD 205,18 102,80 6,00 % 6,00 % 6,00 % 151,10 % 20 7,56 % Jamestown Jamestown 27 3 2011 USD 842,17 418,60 21,00 % 6,00 % 29,50 % 141,55 % 9 15,73 % Kanam USA XVII 1998 USD 174,26 91,89 9,50 % 9,50 % 9,00 % 128,00 % 22 5,82 % DWS DB Immobilienfonds 13 California 4 1999 USD 124,00 124,00 18,52 % 2,72 % 0,00 % 118,90 % 21 5,66 % DNL TSO-DNL Fund III 5 2008 USD 54,60 54,60 14,40 % 9,26 % 6,16 % 118,19 % 12 9,85 % MPC Opportunity Amerika 3 2007 USD 44,25 44,25 17,00 % 13,00 % 17,00 % 102,00 % 13 7,85 % DNL TSO-DNL Fund IV 6 2011 USD 125,00 125,00 7,31 % 17,71 % 14,34 % 97,79 % 9 10,87 % MPC Opportunity Amerika 2 2006 USD 211,99 211,99 11,00 % 7,00 % 19,00 % 89,00 % 14 6,36 % CFB Asia Opportunity I 2007 USD 273,50 273,50 8,50 % 6,25 % 6,20 % 81,20 % 13 6,25 % Hannover Leasing Wachstumswerte Asien 1 2007 USD 85,41 85,41 14,64 % 0,00 % 9,43 % 80,67 % 12 6,72 % Wealthcap Blue Capital Metro Amerika 2006 USD 134,10 134,10 4,00 % 4,00 % 4,00 % 68,25 % 14 4,88 % HCI Real Estate Growth I USA 2006 USD 115,88 115,88 11,00 % 10,00 % 5,00 % 65,00 % 14 4,64 % Redaktionelle Stichprobe ohne Gewähr und Anspruch auf Vollständigkeit. Auszahlungen 2016, 2017 und 2018 beziehen sich auf die in diesen Jahren tatsächlich geleisteten Ist-Auszahlungen (ggf. in mehreren Tranchen). 1 Die Werte wurden im Zeitraum 2. bis 18. 8. 2019 erhoben. | 2 inkl. Emissionsjahr und Jahr 2019 | 3 2016 wurde eines von fünf Objekten verkauft, 2018 und 2019 jeweils ein weiteres Objekt. | 4 Der Fonds hat 2017 eines der beiden Objekte verkauft. | 5 vier von zehn Objekten verkauft | 6 Es wurden ab 2014 einige Objekte verkauft. Quelle: eigene Recherche, Efonds Top 15 der laufenden Private-Equity-Beteiligungen Fonds- Eigen- Aus- Aus- Aus- Kumulierte Lauf- Aus- Auf- Wäh- volumen kapital zahlung zahlung zahlung Auszah- zeit zahlung Initiator Fonds lage rung (Mio. Euro) (Mio. Euro) 2016 2017 2018 lungen 1 (Jahre) 2 p. a. Wealthcap Blue Capital Equity I 2002 EUR 67,71 67,71 0,00 % 0,00 % 0,00 % 205,86 % 17 12,11 % MPC Global Equity VIII 2006 EUR 34,25 34,25 32,00 % 32,00 % 0,00 % 164,00 % 14 11,71 % MPC Global Equity VII 2005 EUR 16,49 16,49 14,00 % 11,00 % 0,00 % 152,95 % 15 10,20 % Wealthcap Private Equity 11 (USD-Tranche) 2008 USD 5,31 5,31 24,50 % 13,00 % 19,00 % 144,50 % 12 12,04 % Sachsenfonds Mikrofinanz-Fonds I 2007 USD 3,72 3,72 9,60 % 4,80 % 125,60 % 140,00 % 13 10,77 % Wealthcap Blue Capital Equity II Secondaries 2003 EUR 35,23 35,23 0,00 % 0,00 % 0,00 % 137,90 % 17 8,11 % Wealthcap Private Equity 10 (USD-Tranche) 2008 USD 13,50 13,50 22,50 % 12,00 % 16,50 % 128,50 % 12 10,71 % KGAL Private Equity 3 Europa Plus Global 2005 EUR 240,51 240,51 33,00 % 26,00 % 12,00 % 126,39 % 15 8,43 % Nordcapital Private Equity Fonds 8 2007 EUR 20,00 20,00 27,00 % 14,00 % 8,00 % 126,00 % 13 9,69 % Nordcapital Private Equity Fonds IV 2005 EUR 10,00 10,00 3,00 % 0,00 % 6,00 % 124,00 % 15 8,27 % Braun & Schreiber B&S Select 2008 2009 EUR 125,80 125,80 36,05 % 7,00 % 18,80 % 123,75 % 11 11,25 % Hansa Treuhand Private Equity Partners 1 2006 EUR 34,50 34,50 14,00 % 21,00 % 19,00 % 122,00 % 14 8,71 % Wealthcap Private Equity 11 (EUR-Tranche) 2008 EUR 5,90 5,90 22,00 % 36,00 % 27,00 % 120,50 % 12 10,04 % KGAL Private Equity Class 10 2008 EUR 18,45 18,45 31,00 % 37,00 % 10,00 % 118,00 % 12 9,83 % KGAL Private Equity Class 6 2006 EUR 174,90 174,90 38,00 % 23,00 % 10,00 % 115,00 % 14 8,21 % Redaktionelle Stichprobe ohne Gewähr und Anspruch auf Vollständigkeit. Auszahlungen 2016, 2017 und 2018 beziehen sich auf die in diesen Jahren tatsächlich geleisteten Ist-Auszahlungen (ggf. in mehreren Tranchen). 1 Die Werte wurden im Zeitraum 2. bis 18. 8. 2019 erhoben. | 2 inkl. Emissionsjahr und Jahr 2019 Quelle: eigene Recherche, Efonds Jamestown ist einer der Spezialisten für US-Immobilien mit einer unbestritten gu- ten Leistungsbilanz für die Anleger. Der Fonds 27 zählt mit seinem Gesamtvolu- men von 842 Millionen Dollar zu den Schwergewichten in dieser Kategorie. Die Privatanleger haben fast 419 Millionen Dollar Eigenkapital beigesteuert. Das Portfolio, das 2011 und 2012 auf- gebaut wurde, bestand aus fünf Immobilien, von denen bereits drei Objekte verkauft wurden. In diesem Jahr hat der Fonds seine Beteiligung an dem Geschäftshaus „Milk Studios“ verkauft. Das Objekt besteht aus zwei miteinander verbundenen Immobilien mit Büro- und Einzelhandelsflächen. Der erste 1936 fertiggestellte Gebäudeteil wurde ursprünglich als Kühlhaus für Milch verwen- det. Die „Milk Studios“ liegen in New York City am berühmten Hudson River. Die übrigen Objektanteile besaß der Fonds „Jamestown 28“, der seine Beteiligung bereits im Sommer 2017 verkauft hat. Der Fonds 27 besitzt aktuell noch eine Immobilie in New York und ein Objekt in San Francisco. Zwei Jamestown-Fonds haben sich die „Milk Studios“ in New York geteilt. Das Private-Equity-Segment hat sich in den vergangenen drei Jahren sehr stark entwickelt, sodass in Summe mindestens 115 Prozent für einen Platz unter den Top 15 notwendig sind. Der „Mikrofinanz-Fonds I“ von Sachsenfonds ist Auszahlungskö- nig des Jahres 2018 (siehe auch Tabelle auf Seite 208). Der Spit- zenreiter in der Gesamtschau ist mittlerweile ein Evergreen. Der „Blue Capital Equity I“ wurde 2002 von der damaligen Blue Capital GmbH mit Sitz in Hamburg aufgelegt. Der Anbieter war einer der ersten, der regelmäßig Private-Equity-Fonds für Privat- anleger angeboten hat. Der Premiere-Fonds investierte in den in- stitutionellen Fonds „BC European Capital VII“, der bereits im Jahr 2000 lanciert wurde und ein Investitionsvolumen von 3,7 Milliarden Euro hatte. Die Gesellschaft hat sich an 20 europäi- schen Unternehmen beteiligt, die zum Teil schon nach kurzer Hal- tedauer wieder veräußert wurden. 2018 nahm die Forschungs- und Researcheinrichtung HEC Paris den Fonds wegen seiner guten Performance in die „Value Creation Hall of Fame“ auf. Die technische Industrie ist eine bei Private- Equity-Fonds sehr beliebte Branche. P e Foto: © nd3000 | stock.adobe.com; Milk Studios 200 www.fondsprofessionell.de | 3/2019 sachwerte I geschlossene fonds