FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2019

Lukrative Standortwahl W ie überall gilt bei uns im Südosten der USA die These, dass im einkauf der großteil des gewinns erzielt wird. ich denke, dass diese Re- dewendung aus Deutschland stammt und hier viel Bedeutung hat. in Deutschland wissen wir aber auch, dass es heute nahezu unmöglich ist, im einkauf von immobilien hohe gewinne zu erzielen. im gegenteil: Wir sind in Deutschland daran gewöhnt, dass gute immobilien sehr teuer sind und somit die Renditen gering ausfallen. Viel- leicht ist dies der grund dafür, dass mir in Deutschland immer vorgehalten wird, bei gewer- beimmobilien im Südosten der USA über Rendi- ten von 6 % oder höher zu sprechen. Wir sind mit unserer US-gesellschaft und unseren US-geschäftspartnern darauf speziali- siert, in großen Städten wie Atlanta, Charlotte, Raleigh, Tampa, Jacksonville etc. erstklassige immobilien an lukrativen Standorten zu finden. in den letzten Jahren stellten wir jedoch fest, dass diese großen Städte den meisten Bevöl- kerungszuwachs in den Außenbezirken aufwei- sen. Das hat zur Folge, dass sich auch Unter- nehmen dort ansiedeln. Hier sind Büroimmobi- lien dann mit höherer einkaufsrendite (7 oder sogar 8 % und mehr) und besseren gewinn- chancen einzukaufen. Außer der einkaufsrendite bieten gewerbeimmobilien in den Außenlagen den Vorteil, dass leerstehende Flächen teilweise kostenfrei in den Kaufpreis einfließen. Kauft man beispielsweise eine Büroimmobilie für eine Cap-Rate 7 (7 % Rendite) ein, so sind die leerstehenden Flächen von z. B. 30 % nicht zu bezahlen. Diese 30 % werden nun nach dem einkauf über durchschnittlich zwei Jahre renoviert und neu vermietet. Wenn von den 30 % Leerstand nur 20 % renoviert oder neu vermietet werden, ergibt sich bei gleicher Verkaufs-Cap-Rate von 7 % für die Anleger ein iRR zwischen 11 und 13 %. Die Immobilie richtig verwalten und entwickeln Bezogen auf mein Rechenbeispiel werde ich immer wieder gefragt, wie man denn – z. B. DnL und deren US-Partner – solche immobilien an Topstandorten kaufen kann. immobilien, die wir erwerben, zeichnen sich dadurch aus, dass die Kaufpreise zwischen 10 und 50 Millionen US-Dollar liegen. Verkäufer dieser immobilien sind in den meisten Fällen institutionelle Anleger, die ihre Anlagestrategie geändert haben und in ihrem Portfolio nur immobilen ab 50 Millionen US-Dollar halten. Viele institutionelle Anhänger entscheiden sich sogar, nur noch Werte von über 100 Millionen US-Dollar im Portfolio zu halten. Für diese Anle- ger machen kleinere immobilien keinen Sinn, weil sie zu viel Arbeit nach sich ziehen. Sehr oft stelle ich fest, dass z. B. unsere immobilien in Atlanta von nicht ortsansässigen Verwaltungs- gesellschaften gemanagt wurden. in der Regel haben die Property Manager un- serer US-Partner ein eigenes Büro direkt in der immobilie. So wird schnell erkannt, welche Ver- besserungen an der immobilie – sowohl innen als auch außen – den Mietern geboten werden müssen. neben großen Fitnessräumen, kosten- freien Besprechungsräumen und Cafés runden gepflegte Außenanlagen und Pflanzen im ein- gangsbereich das gesamte erscheinungsbild ab. Auf dieser grundlage werden neue Mieter ange- zogen und die bisherigen Mieter motiviert, ihre Mietverträge zu verlängern. interessierte Anleger haben die Möglichkeit, sich an Vermögensanlagen oder zukünftig in einem AiF an solchen gewerbe- immobilien zu beteiligen. Family Offices können ab vier Millionen US-Dollar eigene immobilien mit Renditen über 6 % erwerben. Profit erzielen durch Wertoptimierung von Gewerbeimmobilien in den USA PA R T N E R - P O R T R Ä T INVESTIEREN AUF HÖCHSTEM NIVEAU IN DEN USA KONTAKT Deutsch-niederländische Beratungsagentur für US-immobilien gmbH & Co. Kg Burggrafenstraße 5 40545 Düsseldorf Tel.: ................................. 0211/52 92 22-10 Fax: ................................. 0211/52 92 22-20 e-Mail: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . w.kunz@dnl-invest.de Anzeige • Foto: © DnL Real invest Ag Wolfgang J. Kunz, Vertriebsleiter, Prokurist FIRMENPORTRÄT Die DNL Real Invest AG vertreibt seit 2001 sehr erfolgreich US-Ver- mögensanlagen in Deutschland und bietet deutschen Anlegern die Möglichkeit, professionell in wertstabile US-Gewerbeimmobilien im Südosten der USA zu investieren. Nicht ohne Grund sind Investitionen in US-Immobilien oder so- genannte REITs (Real Estate Investment Trusts) populär: In der 20-Jahres-Betrachtung, die J.P. Morgan jährlich veröffentlicht, liegen die Renditen aus Immobilieninvestments stets bei rund 10 % p.a. und damit weit vor anderen Assetklassen wie Gold, Öl oder dem S&P 500 (dem Aktienindex, der die 500 größten bör- sennotierten US-amerikanischen Unternehmen abbildet). Voraussichtlich im 4. Quartal 2019 wird unser Emissionshaus, die DNL Exclusive Opportunity I. & Co. KG, ihren ersten KAGB- regulierten AIF auf den deutschen Markt bringen. Mit dem Inves- titionsfokus auf ertragreiche Gewerbeimmobilien (vor allem in Atlanta, Orlando und Jacksonville) mit großem Wertsteigerungs- potenzial bietet dieser Fonds seinen Anlegern eine derzeit geplante durchschnittliche Vorzugsrendite von 7 % p.a. Über die Entwicklung der Gebäude, die zusätzliche Vermietung und den daraus resultie- renden höheren Verkaufspreis werden zusätzliche Gewinne für die Investoren erwirtschaftet, sodass ein IRR von mehr als 10 % p.a., berechnet auf die Gesamtlaufzeit, erwartet wird. Die DNL Beratungsagentur GmbH & Co. KG berät und unterstützt sowohl private Investoren als auch institutionelle Anleger, Family Offices und Banken bei ihren Investitionsvorhaben in wertstabile US-Immobilien. Der stetige Bevölkerungszuwachs in den Außenbezirken amerikanischer Städte führt dazu, dass sich vermehrt Firmen mit Büros dort ansiedeln. Wolfgang J. Kunz, Vertriebsmanager der DNL Exclusive Opportunity I. GmbH & Co. KG und Consultant der DNL Gruppe, erklärt, warum gerade im Südosten der USA attraktive Standorte für Gewerbeimmobilien sind.