FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2020

V ermögensverwalter stehen vor vielfältigen Herausforderungen: den veränderten Wünschen ihrer Kunden gerecht zu wer- den, neuen regulatorischen Vorgaben zu genü- gen, Prozesse entsprechend zu adjustieren und die Wettbewerbsfähigkeit zu stärken. Inno- vative, ganzheitliche Portfoliolösungen ermög- lichen es, diese Herausforderungen effizient zu meistern. Um entsprechende Lösungen zu konzipieren, hat das Team Portfolio Analysis and Solutions (BPAS) bei BlackRock die Depots von mehr als 600 europäischen Institutionen analysiert, neu positioniert und dafür zusätzliche Bausteine er- arbeitet. Die wesentliche Erkenntnis lautet, dass beim Aufbau zeitgemäßer Portfolios folgende drei Aspekte im Vordergrund stehen sollten: 1. Das Portfolio aktiv analysieren und verstehen Es gilt, von der reinen Fondsauswahl hin zu einer ganzheitlichen Portfoliostrukturierung zu gelangen. In diesem Zusammenhang hilft datengestützte Analytik, Portfolios passgenau aufzubauen und die angestrebten Ergebnisse zu überprüfen. 2. Ertragsquellen aktiv identifizieren und kombinieren Ertragsquellen sollten differenziert betrachtet werden. Es bietet sich an, Index-, Faktor- und Alpha-Strategien zu kombinieren. Vier Kompo- nenten bestimmen hier das Ergebnis: das allgemeine Marktengagement, strategische Fak- torschwerpunkte, die Titelauswahl auf der Ebene einzelner Aktien oder Anleihen sowie Markt- und Faktor-Timing. Häufig hängen mehr als 90 Prozent des Portfolioergebnisses mit Engage- ments am breiten Markt sowie strategischen Faktorentscheidungen zusammen. In der Ver- gangenheit hat sich immer wieder gezeigt, dass ein Mix aus aktiven und indexbasierten Anlagen hilft, langfristige Markt- und Faktorent- scheidungen zu treffen. Alpha-Manager unter- stützen hier beim Anlagen-, Faktor- und Titel- auswahl-Timing. 3. Breites Instrumentarium aktiv nutzen Das Angebot an Bausteinen zur Optimierung breit diversifizierter Portfolios wächst. Zum einen geht die Erfolgsgeschichte des europäi- schen ETF-Marktes mit seinem dynamischen Wachstum weiter. Das Angebot in diesem Seg- ment wird granularer und umfasst passgenaue Bausteine zur strategischen und taktischen Positionierung. Zum anderen bietet der Markt alphaorientierte und alternative Lösungen, die Anlegern Mehrwert liefern. Diese drei Aspekte sind wesentliche Bestandteile einer ganzheitlichen, maßgeschnei- derten und ergebnisorientierten Portfoliobe- trachtung. Das Portfoliostrategie-Team von BlackRock (BPAS) stellt dafür nicht nur inno- vative Instrumente, Analysen und Erkenntnisse zur Verfügung. Es unterstützt auch bei der Asset Allocation, der Portfolioneustrukturierung und der Implementierungsentscheidung – damit Vermögensverwalter die eingangs beschriebenen Herausforderungen souverän meistern. PA R T N E R - P O R T R Ä T VERMÖGENSVERWALTUNG EFFIZIENT GESTALTEN: DREI TIPPS KONTAKT BlackRock Investment Management (UK) Limited – German Branch Lenbachplatz 1 80333 München Deutschland Tel.:* .......................... +49/89/427 29-5858 E-Mail: .................................... info@iShares.de Internet: .................................. www.ishares.de *Tel.-Hotline für Deutschland und Österreich ANZEIGE • Foto: © iShares Dr. Stephanie Lang Leiterin Portfoliostrategie für Deutschland, Österreich, Schweiz und Osteuropa ÜBER iSHARES iShares erschließt Chancen über verschiedene Märkte hinweg, um den sich ändernden Ansprüchen von Anlegern gerecht zu werden. iShares verfügt über mehr als zwanzig Jahre Erfahrung, ein welt- weites Angebot von mehr als 800 börsengehandelten Indexfonds (auf Englisch: Exchange Traded Funds, ETFs) und 2,24 Billionen US-Dollar verwaltetes Vermögen zum Stichtag 31. Dezember 2019. Damit treibt iShares die Entwicklung der Finanzbranche weiter voran. Die Fonds von iShares profitieren von der Portfolio- und Risikomanagement-Expertise des Vermögensverwalters BlackRock, der im Auftrag seiner Kunden mehr Geld verwaltet als jede andere Investmentgesellschaft.* *Auf Basis von 7,43 Billionen US-Dollar verwaltetem Vermögen zum 31. Dezember 2019 ÜBER BLACKROCK BlackRock verhilft Investoren zu einer besseren finanziellen Zukunft. Kunden wenden sich an BlackRock als Treuhänder von Investoren und führendem Anbieter von Finanztechnologie, um die Lösungen zu erhalten, die sie zur Planung ihrer wichtigsten Ziele benötigen. Zum Stichtag 31. Dezember 2019 verwaltete die Gesellschaft im Auftrag von Investoren weltweit rund 7,43 Billionen US-Dollar. Weitere Informationen finden Sie auf: www.blackrock.com . Risiken: Eine Finanzanlage ist typischerweise mit gewissen Risiken verbunden. Der Wert einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte in- vestierte Summe zurückerhält.| Wichtige Hinweise: Das vorliegende Material ist nicht als verlässliche Prognose, Untersuchung oder Anlageberatung zu verstehen und ist weder eine Empfehlung noch einAngebot für den Kauf oderVerkauf vonWertpapieren oder für eine bestimmte Strategie.| Herausgegeben von BlackRock Investment Management (UK) Limited,einem von der britischen Financial ConductAuthority („FCA“) zugelassenen und beaufsichtigten Unternehmen mit Geschäftssitz 12ThrogmortonAvenue,London,EC2N 2DL,England,Tel.: +44/20/77 43 30 00. Registriert in England und Wales unter Nummer 2020394. Zu Ihrem Schutz werden Telefonate üblicherweise aufgezeichnet. BlackRock ist ein Handelsname von BlackRock Investment Management (UK) Limited.Eine Liste allerAktivitäten, für die BlackRock zugelasssen ist,finden Sie auf derWebsite der Financial ConductAuthority.Falls Großbritannien aus der Europäischen Union (EU) austritt, ohne eine Vereinbarung mit der EU geschlossen zu haben, die es Unternehmen in Großbritannien erlauben würde, in der EU Finanzdienstleistungen zu erbringen („No-Deal-Brexit- Ereignis“), ist der Herausgeber dieser Materialien: BlackRock Investment Management (UK) Limited für alle Länder außerhalb des EuropäischenWirtschaftsraums bzw.- BlackRock (Netherlands) B.V.für Länder im EuropäischenWirtschaftsraum.|Vor einem No-Deal-Brexit-Ereignis und falls kein No-Deal-Brexit-Ereignis eintritt, ist der Herausgeber jedoch BlackRock Investment Management (UK) Limited.BlackRock (Netherlands) BV:Amstelplein 1,1096 HA,Amsterdam,Tel.: +31/20/549-5200 ,Handelsregister Nr.17068311.Weitere Informationen finden Sie auf derWebsite des Un- ternehmens: www.blackrock.com. Zu Ihrem Schutz werden Telefonate üblicherweise aufgezeichnet. BlackRock ist ein Handelsname von BlackRock (Netherlands) B.V. © 2020 BlackRock, Inc. Sämtliche Rechte vorbehalten. BLACKROCK, iSHARES, BLACKROCK SOLUTIONS, BAUEN AUF BLACKROCK,WAS ALSO SOLL ICH MIT MEINEM GELD TUN sind eingetragene und nicht eingetragene Handelsmarken von BlackRock, Inc.oder ihren Niederlassungen in den USA und anderen Ländern.Alle anderen Marken sind Eigentum der jeweiligen Rechtinhaber.| 1093971 Portfoliobetrachtung als Erfolgsfaktor Mit ganzheitlicher Portfoliobetrachtung können Vermögensverwalter aktuelle Herausforderungen meistern. Das Portfoliostrategie-Team von BlackRock (BPAS) unterstützt bei Analyse, Konzeptionierung und Umsetzung. Dabei stehen drei Aspekte im Fokus.