FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2020

F ür Investoren, die von der weltweiten Entwicklung des Infrastruktursektors pro- fitieren wollen, ist der Ve-RI Listed Infra- structure (R) (DE0009763342) einen Blick wert. Seit seiner Ausrichtung als Infrastruktur- fonds im Mai 2014 hat der Ve-RI Listed Infra- structure jedes der sechs Kalenderjahre positiv abgeschlossen (Stand: 31. 1. 2020). Der Fonds investiert global in die Kern- infrastruktursegmente Energie, Kommunikation, Transport und Wasser. Darunter versteht man die Bereitstellung und den Betrieb von Infra- strukturnetzwerken wie etwa Gaspipelines, aber auch Betreiber von Flughäfen zählen dazu. Energieerzeuger, Infrastrukturserviceunterneh- men und die soziale Infrastruktur mit Gesund- heits- oder Sicherheitsdienstleistern dagegen gehören nicht dazu. Sichere Einnahmeströme In das Portfolio des Fonds kommen nur Ak- tien aus den entwickelten Staaten, die min- destens 50 Prozent ihres Umsatzes mit dem Betrieb von Infrastrukturnetzwerken erzielen. Deshalb ist die Abhängigkeit von Rohstoffprei- sen relativ gering. Des Weiteren haben Infra- strukturunternehmen einen großen Vorteil: Sie können verhältnismäßig marktunabhängig agieren. Zudem profitieren sie von globalen Entwicklungen wie dem Anstieg der Weltbevöl- kerung und der Urbani- sierung. Dem gegen- über stellen sich Unter- nehmen aus dem In- frastrukturbereich den Herausforderungen und sorgen für regelmäßige Cashflows. Bei Infra- strukturaktien gibt es kaum Ausfallrisiken, die Markteintrittsbarrieren sind extrem hoch, die (Versorgungs-)Verträge laufen über einen besonders langen Zeitraum. Zudem haben die meisten Unternehmen eine Monopolstellung auf ihrem Gebiet und in ihrer Region. Systematischer Investmentansatz Zur Selektion der Aktien verwendet das Fondsmanagement das eigens entwickelte Aktienselektionsmodell, das rein systematisch vorgeht. Neben Quality- und Value-Bewertungen kommen dabei rein quantitative Kriterien zu Trendstabilität, Low Risk und Nachhaltigkeit (sogenannte ESG-Kriterien) zum Einsatz. Ziel ist es, unterbewertete Qualitätsaktien zu finden, die in der Vergangenheit auch stürmische Zeiten an den Märkten mit einer relativ gerin- gen Schwankungsbreite überstanden haben. Im Ergebnis kann der Anleger mit einem solch gemischten Kerninfrastrukturportfolio einen sta- bilisierenden Faktor für sein Depot erhalten. Sollte es demnach zu Verwerfungen an den Finanzmärkten kommen, hat man mit einem Kerninfrastrukturfonds ein Investment, das sich durchaus von der Entwicklung eines Index absetzen kann. Kerninfrastruktur wird auch in Zukunft ein zentrales Thema sein. Mit dem Ve-RI Listed Infrastructure können Anleger von diesem Trend profitieren und gleichzeitig ihr Depot breiter streuen. Mit Listed Infrastructure am Zukunftsthema Infrastruktur partizipieren PA R T N E R - P O R T R Ä T VE-RI LISTED INFRASTRUCTURE (R) KONTAKT La Française Asset Management GmbH Taunusanlage 18 D-60325 Frankfurt Thorsten Rauch, Director Sales, Deutschland Tel.: .......................... +49/69/297 24 38 16 E-Mail: ..................... trauch@la-francaise.com Internet: .................... www.la-française-am.de FONDSDATEN Ve-RI Listed Infrastructure (R) Wertentwicklung (3 Jahre): 28,53 % Volatilität 3 Jahre: 8,08 % ISIN: DE0009763342 Auflagedatum: 2.7.2001 Strategieumstellung: 23.5.2014 Fondsvolumen: 50 Mio. Euro Ertragsverwendung: ausschüttend Währung: Euro Stand: 31. 1. 2020 FIRMENPORTRÄT Seit Ende Dezember 2018 gehören die Veritas Investment, aus der die La Française Asset Management GmbH hervorging, sowie ihre Hamburger Schwestergesellschaft Veritas Institutional zur La-Fran- çaise-Gruppe. Basierend auf unseren Erfahrungen als Kapitalverwaltungsgesell- schaft nach deutschem Recht, die wir seit 1991 sammeln konnten, sind wir der erfahrene Spezialist für systematische und prognosefreie Investmentstrategien der La-Française-Gruppe. Mit unseren regelbasierten Prozessen wollen wir Chancen an den Märkten gezielt nutzen und Risiken konsequent reduzieren, bei- spielsweise in den Bereichen Aktienfonds, REITs und Infrastruktur- investments. Am Standort Frankfurt sind wir nun gemeinsam mit den Kolleginnen und Kollegen von La Française ein schlagkräftiges 36-köpfiges Team, das unsere Kunden in Deutschland betreut. Zahlreiche Aus- zeichnungen und Ratings belegen die Qualität unserer Produktpalette. Christian Riemann, Director Fund Management Mit mindestens 30 Aktien setzt das Fondsmanagement von La Française Asset Management auf den Megatrend. KORRELATION ZU VERSCHIEDENEN INDIZES 23.5.2014 bis 31.1.2020 | Currency: Euro; Source Data: Total, Daily Return Quelle: Morningstar | Stand: 3.3.2020 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Ve-RI Listed Infrastructure R 2 S & P 500 NR EUR 3 MSCI World NR EUR 4 MSCI Europe NR EUR 5 FTSE Developed Asia Pacific NR EUR 6 MSCI AC Asia Pacific NR EUR 7 MSCI China NR EUR 8 MSCI EM Latin America NR EUR 0,00–0,20 1,00 1,00 0,14 1,00 0,95 0,25 1,00 0,78 0,60 0,30 1,00 0,38 0,51 0,33 0,39 1,00 0,96 0,48 0,60 0,43 0,40 1,00 0,78 0,61 0,51 0,60 0,49 0,31 1,00 0,40 0,40 0,32 0,53 0,57 0,50 0,20 0,21–0,40 0,41–0,60 0,61–0,80 0,81–1,00 ANZEIGE • Foto: © La Française Bei den dargestelltenWertentwicklungen handelt es sich ausschließlich umVergangenheitswerte,aus denen keine Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung des Fonds gezogen werden können. DieWertentwicklung berücksichtigt keineAusgaben- oder Rücknahmeaufschläge sowie individuell anfallenden Kosten.DerVerkaufsprospekt und dieWesentlichenAnlegerinformationen finden Sie in deutscher Sprache unter: www.la-francaise-am.com .