FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2020

Franklin Resources, die börsennotierte Ge- sellschaft hinter demAsset Manager Frank- lin Templeton, hat eine Übernahmeofferte für den Konkurrenten Legg Mason vorge- legt. Der kalifornische Fondskonzern bietet 4,5 Milliarden US-Dollar und die Übernah- me von zwei Milliarden US-Dollar Schul- den, um den Rivalen zu schlucken. Mit dem Zusammenschluss entsteht ein Investment- riese mit einem verwalteten Vermögen von 1,5 Billionen Dollar (siehe auch die aus- führliche Analyse ab Seite 328). Damit gewinnt die Konsolidierung in der Fondsbranche wieder merklich an Fahrt. Nach den Bündnissen von Janus und Hen- derson oder Standard Life und Aberdeen war es zuletzt nur zu kleineren Transaktio- nen gekommen. Erst einen Tag vor der Franklin-Offerte an Legg Mason hatte Jupiter den Kauf der einstigen Old-Mutual- Investmentsparte Merian angekündigt. Die Asset-Management-Industrie ist von har- tem Kosten- und Preisdruck, strikterer Regu- lierung sowie der wachsenden Konkurrenz durch börsengehandelte Indexfonds (ETFs) geprägt. Anbieter klassischer Fonds suchen ihr Heil in der Größe – um Skaleneffekte zu er- zielen und die Kosten drücken zu können. So argumentiert auch die Führungsriege von Franklin Templeton. „Die Übernahme ist ein Meilenstein für unser Unternehmen, die er- hebliches Wachstumspotenzial freisetzt“, sagte Verwaltungsratschef Greg Johnson. „Der Schritt verschafft uns Skaleneffekte sowie eine breitere und ausgewogenere Streuung über verschiedene Investment- strategien, Vertriebskanäle und Regionen.“ Vorstandschefin Jenny Johnson ergänzt: „Diese Übernahme ist eine gute Ergänzung unserer Fähigkeiten und bringt nur wenig Überlappungen zu unserer bestehenden Struktur mit sich.“ Vor allem im Multi-As- set-Bereich, einem ausgewiesenen Wachs- tumsfeld, gewinne das Haus an Stärke. Aber auch im aktiven Aktienmanagement sowie bei Alternative Investments kämen neue Kompetenzen hinzu, so Johnson. Ein wichtiger Legg-Mason-Aktionär unter- stützt das Angebot: der aktivistische Inves- tor Trian Fund Management. „Angesichts des raschen Wandels und des zunehmen- den Wettbewerbsdrucks in der Asset-Ma- nagement-Branche halte ich diesen Deal für unwiderstehlich“, so Trian-Chef Nelson Peltz. Die Struktur von Legg Mason soll erhalten bleiben. Das Unternehmen positioniert sich als Dach für neun Investmentboutiquen. Jenny Johnson, Franklin Templeton: „Diese Übernahme bringt nur wenige Überlappungen zu unserer bestehenden Struktur mit sich.“ FRANKLIN TEMPLETON / LEGG MASON Ein neuer Fondsgigant entsteht Finanzprofis in Bewegung (Die aktuellsten News täglich auf www.fondsprofessionell.de ) Stefan Bauer, Franklin Templeton Franklin Templeton hat Stefan Bauer die Leitung des Deutsch- landgeschäfts übertragen. Er übernahm Anfang Februar die Funktion von Reinhard Berben, der in den Ruhestand geht. Bauer war 2015 von der Dekabank zu Franklin Templeton gestoßen und leitete das Geschäft mit institu- tionellen Kunden. Thorsten Michalik, HSBC Global Asset Management Thorsten Michalik hat bei HSBC Global Asset Management die neu geschaffene Position als Glo- bal Head of External Wholesale übernommen. Der frühere DWS- Vertriebschef soll unter anderem für den Aufbau von strategischen Partnerschaften des Fondsanbie- ters mit globalen Finanzinstituten verantwortlich zeichnen. Friedrich Merz, Blackrock Friedrich Merz will sich aus der Asset-Management-Branche ver- abschieden und plant daher, seine Arbeit als Aufsichtsratschef von Blackrock in Deutschland zum Ende des ersten Quartals zu be- enden. Er möchte seine Zeit nun nutzen, die CDU stärker bei ihrer Erneuerung zu unterstützen und sich weiter politisch einzubringen. Ferdinand Haas, DWS Ferdinand Haas hat die DWS nach über 13 Jahren auf eigenen Wunsch verlassen. Haas verant- wortete zuletzt den Produktbereich für die Regionen Europa, Mittlerer Osten und Afrika (EMEA) wie auch die asiatisch-pazifische Region (APAC) sowie die Berei- che Coverage Strategy & Analy- tics und das ESG Advisory. Michael Koschatzki, DWS Michael Koschatzki hat die Nachfolge von Ferdinand Haas übernommen. Koschatzki hat bei der DWS bisher das Produkt- management in den Regionen EMEA & APAC geleitet. Kern die- ses Verantwortungsbereichs ist es, eine Brücke zwischen der Investmentplattform und dem Vertrieb zu schlagen. Foto: © Franklin Templeton, HSBC Global AM, Jochen Rolfes l Blackrock, DWS news & products I investmentfonds 22 www.fondsprofessionell.de | 1/2020