FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2020

D as bietet Chancen für Investoren, die bisher auf festverzinsliche Anleihen ge- setzt haben und trotz Niedrigzinsphase das höhere Risiko einer Aktienanlage scheuen. Aus der Vielzahl der zur Verfügung stehenden Emissionen des deutschen Mittelstands gilt es aber, die aussichtsreichsten Papiere auszuwäh- len und durch eine breite Streuung zusätzlich das Risiko zu minimieren. Die KFM Deutsche Mittelstand AG hat sich auf die sorgfältige Auswahl, laufende Überwa- chung und breite Diversifikation von Mittel- standsanleihen spezialisiert. Im Deut- schen Mittelstandsanleihen Fonds wird ihre Strategie umgesetzt – im Ergebnis brachte dies den Anlegern in den vergangenen fünf Jahren attraktive Ausschüttungen von jeweils mehr als vier Prozent. Anleihenauswahl Das Expertenteam selektiert fest- verzinsliche Wertpapiere erfolgreicher Unternehmen mithilfe des speziell für den Fonds entwickelten KFM- Scoring. Dieses detaillierte Analyse- verfahren filtert Mittelstandsanleihen heraus, die ein attraktives Rendite- Bonitäts-Profil aufweisen. Es berück- sichtigt sowohl unternehmens- als auch anleihenspezifische Kriterien und nimmt alle Emittenten aus dem Blickwinkel der Kreditanalyse sehr genau in Augenschein. Neben umfangreichen Auswer- tungen des verfügbaren Datenmaterials gehören für die KFM-Analysten auch regelmäßige per- sönliche Gespräche mit dem Management der Gesellschaften zum Auswahlprozess. Nur bei eindeutig positiver Bewertung durch das Auswahlverfahren werden die entsprechen- den Wertpapiere in das Portfolio aufgenommen und fortan kontinuierlich überwacht. Fondsstruktur Neben einer breiten Streuung der Invest- ments reduziert der Deutsche Mittelstandsan- leihen Fonds die Liquiditätsrisiken des Fonds- vermögens durch eine intelligente Struktur. Der Fonds teilt sich in ein Liquiditäts- und ein Kern- portfolio auf. Das Liquiditätsportfolio umfasst bis zu 25 Prozent des Fondsvolumens. Es wer- den börsennotierte festverzinsliche Wertpapiere von Emittenten erworben, die nach Möglichkeit entweder im Index „DAXplus Family 30“ gelistet sind, den deutschen Top-500-Familienunterneh- men angehören oder bei denen das Emissions- volumen den Betrag von 500 Millionen Euro übersteigt. Das Kernportfolio stellt den übrigen Teil des Portfolios dar und investiert überwie- gend in Anleihen mittelständischer Unterneh- men mit einem Emissionsvolumen von weniger als 500 Millionen Euro. Das Liquiditätsportfolio verbessert die Möglichkeit, Auszahlungen an Anteilseigner vornehmen zu können, ohne die hochrentierlichen Positionen im Kernportfolio aufzulösen. Transparenz Informationen zu allen Investments des Fonds finden Anleger auf der Internetseite des Fonds, aber auch im anlassbezogen per E-Mail versandten ‚„KFM-Telegramm“. Die weit über das vom Gesetzgeber geforderte Maß hinaus- gehende Transparenz wurde jüngst mit der Ver- leihung des „Transparenten Bullen“ prominent ausgezeichnet. Deutsche Rendite- perlen im Fokus PA R T N E R - P O R T R Ä T Es gibt sie noch: deutsche Anleihen mit realen Renditebeiträgen für die Anlegerdepots. Auch aufgrund der immer schwieriger werdenden Kreditvergabe durch die Banken nehmen mittelständische Unternehmen tendenziell mehr Fremdkapital am deutschen Rentenmarkt auf. DEUTSCHER MITTELSTANDSANLEIHEN FONDS KONTAKT Pro BoutiquenFonds GmbH Freiherr-vom-Stein-Straße 11 D-60323 Frankfurt am Main Tel.: ........................... +49/69/34 87 17-462 E-Mail: ............. gillessen@boutiquenfonds.de Internet: .................... www.boutiquenfonds.de FONDSDATEN Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS (Anteilsklasse M) ISIN: LU0974225590 Erstausgabe: 25.11.2013 Ertagsverwendung: ausschüttend Fondsvolumen: 213,9 Mio. Euro ANZEIGE • Foto: © Pro BoutiquenFonds GmbH Michael Gillessen, Geschäftsführer Pro BoutiquenFonds GmbH PUBLIKATIONEN Im unregelmäßig erscheinenden Newsletter „BoutiquenFonds“ informiert die Pro BoutiquenFonds GmbH über kreative Anlagelö- sungen von unabhängigen Asset Managern. Die einmal im Quartal erscheinende Publikation „BoutiquenFonds Radar“ gibt einen transparenten Marktüberblick. Sie wird allen Newsletter-Abonnenten zusätzlich kostenfrei zur Verfügung gestellt. Anmeldungen unter: www.boutiquenfonds.de/newsletter FIRMENPORTRÄT Die Pro BoutiquenFonds GmbH hat sich zum Ziel gesetzt, Bouti- quenfonds im Markt bekannter zu machen, und bietet unabhängi- gen Asset Managern sowohl strategische Beratung als auch um- fangreiche Dienstleistungen im Bereich Marketing- und Vertriebs- unterstützung an. In diesem Rahmen stellt sie in unregelmäßiger Folge Boutiquen und deren Fonds mit markanten Alleinstellungsmerkmalen vor, diesmal die KFM Deutsche Mittelstand AG. Diese Fondsboutique ist aufAnalyse undAuswahl von festverzinslichen Wertpapieren mittelständischer deutscher Unternehmen spezialisiert. WERTENTWICKLUNG Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS (Anteilsklasse M) Fondspreis inkl. Ausschüttungen 25.11.2013 (Fondsauflage) – 31.1.2020 50 2013 2014 2015 2016 2018 2017 2019 2020 52 56 58 60 54 62 64