FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2020

Unternehmen setzt, die vom Einsatz künst- licher Intelligenz profitieren. „Das Thema künstliche Intelligenz ist natürlich gerade in der jüngeren Zeit zu einem starken Schlagwort geworden“, erklärt dazu Bastian Lechner, Gründer von Catana Capital, der sich als einen der Pio- niere beim Einsatz von KI im Fondsma- nagement sieht. „Aber hinter manchem Angebot steht nicht viel mehr als Mar- keting“, so Lechner. So mancher Anbieter erkläre zwar, das Management seines Produkts basiere auf der Anwendung von KI-Algorithmen, dahinter stehe aber oft nichts anderes als ein komplexes Volatili- tätsmodell oder ein traditioneller quanti- tativer Ansatz, aber kein Big Data und kei- ne Algorithmen. Anders bei der von Lechner 2015 ge- gründeten Catana Capital. Auf der Basis von KI-basierten Algorithmen extrahieren er und sein zehnköpfiges Team per Sprach- verarbeitung täglich Informationen aus mehr als zwei Millionen Texten zu insge- samt 45.000 Unternehmen, um zu erfah- ren, wer gerade was zu welcher Aktie sagt. „Basierend auf diesen Informationen pro- gnostiziert der Algorithmus zukünftige Preisbewegungen und setzt sie um“, so Lechner, der heute rund 130 Millionen Euro in zwei Mandaten für institutionelle Kunden sowie den Publikumsfonds LI Data Intelligence Fund verwaltet. Einen Vorteil seines von Algorithmen gemanag- ten Data Intelligence Fund sieht er in der Möglichkeit, sowohl Long- wie auch Short- Positionen eingehen zu können. Evolution herkömmlicher Modelle Die Flexibilität, auf steigende wie auch auf fallende Märkte setzen zu können, betrachten auch Michael Günther und Pablo Hess als Vorzug. Die beiden Port- foliomanager des Mischfonds Tungsten Trycon AI Global Markets befassen sich bereits seit dem Jahr 2000 mit der Anwen- dung von künstlicher Intelligenz in Finanz- märkten und zählen in Deutschland zu den Vorreitern in diesem Bereich. Der von ihnen entwickelte KI-Ansatz namens QuantMatrix, von dem der Fonds gesteuert wird, basiert auf einer anderen Technologie als herkömmliche quantitative Strategien. „Wir streben damit eine systematische Ma- ximierung der aus technischer Analyse zu gewinnenden Informationen an“, erklärt » Das Thema künstliche Intelligenz ist gerade in der jüngeren Zeit zu einem starken Schlag- wort geworden. « Bastian Lechner, Catana Capital Ausgewählte Fonds mit Fokus auf künstlicher Intelligenz Volumen Laufende Performance in % Fonds Anbieter ISIN Auflage (Mio. Euro) Kosten 1 2020 1 Jahr 3 Jahre 2 Allianz Global Artificial Intelligence Allianz GI LU1548497186 Aug. 17 3.477, 80 2,11 45,21 52,66 25,62 DWS Invest Artificial Intelligence DWS LU1863263346 Okt. 18 556,60 1,76 29,19 39,93 k.A. 3 Echiquier Artificial Intelligence La Fin. de l’Echiquier LU1819480192 Juni 18 465,20 1,65 48,79 52,00 k.A. 3 Amundi Global Artificial Intelligence Amundi LU1861132840 Sept. 18 188,50 0,35 2,82 12,56 k.A. 3 Oddo BHF Artificial Intelligence ODDO BHF LU1919842267 Jan. 19 118,10 1,75 2,46 13,85 k.A. 3 WisdomTree Artif. Intelligence UCITS ETF Wisdom Tree IE00BDVPNG13 Nov. 18 111,70 0,40 21,24 32,94 k.A. 3 Xtrackers Artif. Int. & Big Data UCITS ETF Xtrackers IE00BGV5VN51 Jan. 19 77,80 0,35 7,45 17,77 k.A. 3 Tungsten Trycon AI Global Markets Hauck & Aufhäuser LU0451958135 Feb. 10 58,60 2,94 3,17 0,52 -1,97 Acatis Global Value Total Return Acatis DE000A1JGBX4 Aug. 11 41,30 1,89 -2,53 6,27 10,04 Theam Quant – Multi Asset Art. Intell. BNP Paribas LU2051087422 Dez. 19 31,80 0,76 -0,70 k.A. 3 k.A. 3 GET Capital Quant Global Equity Fonds Ampega LU0787633451 Okt. 12 27,20 1,07 3,94 12,48 7,13 Vescore Artificial Intelligence Multi Asset Vontobel LU1879231584 Okt. 18 23,90 1,74 -2,53 -4,19 k.A. 3 ART AI EURO Balanced Universal-Investment DE000A2PMXK8 Okt. 19 22,30 1,80 3,60 k.A. 3 k.A. 3 ART AI US Balanced Universal-Investment DE000A2PB6T0 Mai 19 18,80 1,80 -6,31 -4,54 k.A. 3 LI Data Intelligence Fund Ampega DE000A2H9A68 Nov. 18 14,00 1,99 -4,28 1,97 k.A. 3 Acatis AI BUZZ US Equities Acatis DE000A2JF683 Mai 18 11,50 1,54 20,82 30,56 k.A. 3 Acatis AI Global Equities Acatis DE000A2DR2L2 Nov. 17 9,00 1,67 -12,10 2,50 k.A. 3 AI US Dynamic Hansainvest DE000A2JJ206 Juli 18 5,10 1,56 -11,40 -8,53 k.A. 3 Vom Thema künstliche Intelligenz haben seit Jahresbeginn jene Fonds profitiert, die in KI-Technologien investieren. Produkte, die das Management der Maschine überlassen, können allenfalls auf längere Sicht überzeugen. SortiertnachFondsvolumen,gewähltwurde,wennvorhanden,dieausschüttendeAnteilsklasse. 1 in%p.a. lautKID I 2 p.a. I 3 zukurzamMarkt Quelle:Morningstar |Stand:11.9.2020 MARKT & STRATEGIE KI-Fonds FOTO: © CATANA CAPITAL 152 fondsprofessionell.de 3/2020