FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2020

zu den Treibhausgasemissionen, zum Wasserverbrauch oder zur Abfallvermeidung der Portfolio- unternehmen. Immerhin drei Viertel der Umfrageteilnehmer integrieren solche nichtfinan- ziellen Kennzahlen bereits ins Reporting ihrer ESG-Fonds, etwa in die Factsheets (siehe Grafik). Bald wird eine derartige Bericht- erstattung wohl verpflichtend sein – die EU-Wertpapieraufsicht brütet noch über den Details. Zumindest auf dem Papier scheint die Branche also für die Anforderungen gerüstet zu sein, die die Kunden und der Regula- tor an sie stellen. Wie nachhaltig ein Asset Manager tatsächlich „tickt“, lässt sich anhand der für diesen Beitrag erhobenen Zahlen jedoch kaum herausfinden.Hier- bei hilft wohl am ehesten das direkte Gespräch mit den Fonds- managern – und ein Blick ins Portfolio. Denn ob ein Titel nun wirklich als nachhaltig gelten darf, darüber gehen die Mei- nungen wohl regelmäßig aus- einander. BERND MIKOSCH FP Die ESG-Aufstellung der Asset Manager (Fortsetzung) Verankerung der Nachhaltigkeit auf Unternehmensebene Allg. Investmentpolitik für mehr Nachhaltigkeit? Richtlinie zum Umgang mit der Erderwärmung ? Ausschlusskriterien auf Unternehmensebene? Nachhaltigkeitsbezogene Richtlinie zur Stimm- rechtsausübung /für Engagement -Prozesse? Gibt es eine(n) ESG-Verantwortliche(n)? Berichtet sie/er direkt an den CEO? Hat sie/er ein eigenes Team? Hat sie/er ein eigenes Budget? Produktpalette (Europäische Publikumsfonds) Gesamtanzahl der Publikumsfonds Volumen dieser Publikumsfonds in Mio. Euro Zahl der Fonds, die ESG-Kriterien berücksichtigen Volumen dieser Publikumsfonds in Mio. Euro Zahl der dezidierten Nachhaltigkeitsfonds Volumen dieser Publikumsfonds in Mio. Euro Auflage des ersten Nachhaltigkeitsfonds Fonds mit qualitativem Nachhaltigkeitssiegel Nichtfinanzielle Kennzahlen im Fondsreporting? Selbstverpflichtungen (Jahr des Beitritts) CDP (früher: Carbon Disclosure Project) Climate Action 100+ Montréal Carbon Pledge Non-Financial Reporting Directive (NFRD) Principles for Responsible Investment (UN-PRI) Task Force on Climate-related Financial Disclosures Transparenz-Kodex (Eurosif) ESG-Research (Gesamtkonzern bzw. AM-Sparte) Zahl der Mitarbeiter im Unternehmen (gesamt) Analysten/Fondsmanager mit Analystenfunktion Zahl der ESG-Research-Analysten Zahl externer ESG-Ratingagenturen als Zulieferer Erstellen Sie eigene ESG-Ratings /-Firmenprofile? Stand: 30.6.2020; Mitarbeiter = Vollzeitäquivalent | * gerundete Angabe | 1 Transparenz-Kodex über SWESIF | 2 Der erste Nachhaltigkeitsfonds (Öko-Trust) wurde schon 1992 aufgelegt, der Fonds existiert aber nicht mehr. | 3 Stand: 13.8.2020 | 4 Zahl der Mitarbeiter, nicht Vollzeitäquivalent | 5 Stand: 20.8.2020 | 6 Stand: 31.12.2019 | 7 GmbH (Hamburg) und AG (Hannover) Quelle:FONDSprofessionellUmfrageunterAssetManagern imAugust2020 Nachhaltige Anstrengungen Quelle:FONDSprofessionellUmfrageunterAssetManagern imAugust2020;N=134-138 0% 20% 40% 60% 80% 100% Erstellen Sie eigene Nachhaltigkeits- Ratings oder -Firmenprofile? Sind nichtfinanzielle Kennzahlen ins ESG-Fonds- Reporting integriert? Ja Nein 24,6 % 75,4 % 31,9 % 68,1 % SEB AM 135 90.000* 135 90.000* 20 10.500* 2000 1 2018 2018 2015 2018 2008 2018 2003 1 190 115 4 3 Security KAG/ Grawe 38 4.009 12 1.497 12 1.497 2011 8 2018 2011 34 3* 4 Spängler IQAM Invest 19 1.181* 11 959* 10 670* 2016 2 2 2017 2020 2016 50* 12* 1* 2 Store- brand AM 71 36.500 71 36.500 2005 0 2008 2017 2015 2018 2006 2018 2003 292 68 9 5 Swiss- canto 186 98.888* 120 40.752* 14 3.832 1998 3 2015 2009 2018 2008 191 31,5 31,5 4 T. Rowe Price 83 23.605 83 23.605 5 485 2020 0 2010 7.499 303 5 5 TBF Global AM 12 1.510* 12 1.510* 6 364* 0 2020 2020 21 6 1 2 Triodos IM 13 4.110* 13 4.110* 13 4.110* 1997 9 2009 2008 196 54 54 6* Uni- gestion 3 12 2.755* 12 2.755* 0 0 1 2018 2016 2013 239 4 26 4/5 6 4 2 Union Invest- ment 247 178.241 225 175.247 48 18.432 1990 17 2006 2018 2015 2017 2010 2018 2012 3.329 154 75 5 Von- tobel 6 74 38.664 24 14.609 24 14.609 1994 11 2008 2010 433 35 35 5 Warburg Invest 7 40 2.811 20 1.096 15 1.157 2004 1 2019 100* 7* 1 3 VERTRIEB & PRAXIS ESG-Kapazitäten der Asset Manager 350 fondsprofessionell.de 3/2020