FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2021

Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden. Die Anteilpreise unterliegen Schwankungen und der Wert der Anlage kann fallen. Alleinige Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen sind dieVerkaufsunterlagen zu dem jeweiligen Fonds (der aktuelleVerkaufsprospekt, dieWesentlichenAnlegerinformationen,der aktuelle Rechenschaftsbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der aktuelle Halbjahresbericht),die bei der HELLERICH GmbH,Königinstraße 29,D-80539 München,derVerwahrstelle DZ PRIVATBANK S.A.,4, rueThomas Edison,L-1445 Strassen,Luxembourg,oder am Sitz derVerwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A.,4, rueThomas Edison,L-1445 Strassen,Luxembourg,bei der Zahlstelle in Deutschland DZ BANKAG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank,Platz der Republik,D-60265 Frankfurt am Main,sowie im Internet unter www.hellerich.de kostenfrei in deutscher Sprache erhältlich sind. D ie verschiedenen Kürzel ESG, SRI oder SDG sind für die Branche mittlerweile klar ver- ständlich. Den meisten Privatanlegern sind sie hingegen nicht geläufig und bedürfen einer Erklä- rung, die mitunter zu Recht Unschärfen zeigt. Selbst die Einstufung nach ESG-Kriterien wird nicht einheitlich durchgeführt. Wo überwiegt der Umweltgedanke, wo der Sozialgedanke, und wie wichtig ist die Governance eigentlich für den Anspruch von Nachhaltigkeit? Die Ergebnisse der verschiedenen Ratingagenturen fallen sehr unter- schiedlich aus. Anbieter für Nachhaltigkeitsanalysen Die Zahl der Anbieter steigt und der Markt ist hart umkämpft. US-amerikanische Häuser wie MSCI, Moody’s, Morningstar und Standard & Poor’s zäh- len nach verschiedenen Übernahmen kleinerer Anbieter nun zu den größten und meistbeach- teten Häusern in dem Segment. Nach welchen Kriterien Unternehmen als nachhaltig eingestuft bzw. mit einem guten Rating versehen werden, unterscheidet sich deutlich voneinander. Dabei werden nicht nur CO 2 -Emissionen bewertet, histo- rische Gerichtsverfahren untersucht, sondern auch die Wirksamkeit des Managements. Die Analysen gehen dabei über die reine Nachhaltig- keitsbetrachtung hinaus. Umsetzung in den HELLERICH Fonds Beide HELLERICH-Fonds werden als sogenannte Artikel-8-Fonds klassifiziert und haben damit ein eindeutiges und nachvollziehbares Nachhaltig- keitsmanagement. Dabei orientieren wir uns an den Ergebnissen des anerkannten Anbieters für Nachhaltigkeitsanalysen Sustainalytics und verfol- gen einen Best-in-Class-Ansatz. Die Anlageent- scheidung wird also um einen weiteren Einfluss- faktor ergänzt, der in den Investmentprozess mit einfließt. Multi-Asset-Fonds HELLERICH Global Flexibel Neben der Anlageklasse Aktien und Unterneh- mensanleihen, die die Nachhaltigkeit der Unter- nehmen berücksichtigen, sind auch Staatsanlei- hen und Gold in Bezug auf ihre Nachhaltigkeit ein- zustufen. Ein globaler Ansatz hat es im Sinne der Nachhaltigkeit dabei ungleich schwerer als ein eu- ropäischer, da die USA und vor allem die Schwel- lenländer kritische Nachhaltigkeitsindikatoren auf- weisen. Gold wird von uns aufgrund der Abbau- bedingungen als nicht nachhaltig eingestuft. HELLERICH Sachwertaktien Der Fonds konzentriert sich mit seiner Anlagestra- tegie auf die tendenziell defensiveren Sektoren Nahrungsmittel, Gesundheitswesen, Versorger und Telekommunikation. Bei der Analyse der ESG- Faktoren sind besonders Nahrungsmittel und Ge- sundheitswesen höheren ESG-Risiken ausgesetzt. Im Gesundheitsbereich besteht häufig ein erhöh- tes Risiko, da Fehler bei der Erforschung, im Qua- litätsmanagement und beim Einsatz von Medika- menten lebensbedrohlich sein können. Je besser das ESG-Rating, desto erfolgreicher sollte sich da- her auch die Zukunft der Unternehmen gestalten. Besonders zu betonen ist der Aspekt der CO 2 -Bi- lanz der im Fonds gehaltenen Unternehmen auf- grund des strategiebedingten Ausschlusses gan- zer Teilbranchen in den Bereichen Energie, Indu- strie und zyklischer Konsum. Umsetzung der Nach- haltigkeitsstrategien Eine Nachhaltigkeitsstrategie im Management von Publikumsfonds einzu- setzen und dabei seinem Anlagestil treu zu bleiben, erfordert eine intensive Auseinandersetzung mit dem Thema. Bei der Analyse der unterschiedlichen Anbieter kommt man schnell zum Schluss, dass die Definition von Nach- haltigkeit sehr individuell interpretiert wird. Fondsdaten HELLERICH Global Flexibel B Währung: EUR Kategorie: Multi-Asset-Fonds ISIN/WKN: LU0365982635/A0Q2Q4 Fondsmanager: HELLERICH GmbH KVG: IPConcept (Luxemburg) S.A. Fondstyp: UCITS V (Lux./FCP) Kapitalbeteiligungsquote nach InvStG: mind. 25% HELLERICH Sachwertaktien B Währung: EUR Kategorie: Aktienfonds ISIN/WKN: LU0324420727/HAFX0R Fondsmanager: HELLERICH GmbH KVG: IPConcept (Luxemburg) S.A Fondstyp: UCITS V (Lux./FCP) Kapitalbeteiligungsquote nach InvStG: mind. 51% Stand: 1. 1. 2021 PARTNER-PORTRÄT Firmenporträt Die HELLERICH GmbH ist eine der renommierten Ver- mögensverwaltungen in Deutschland. Seit über 20 Jah- ren steht das ganzheitliche Management größerer Privatvermögen im Mittelpunkt der Tätigkeit. Dabei wird eine global ausgerichtete und wertorientierte Invest- mentphilosophie verfolgt.Ausgewählte Anlagestrategien des Hauses werden seit einigen Jahren auch in Form von Publikumsfonds umgesetzt. Daneben betreut die Gesellschaft umfangreiche Vermögensanlagen im Be- reich illiquider Anlageklassen wie Immobilien, Private Equity und Direktbeteiligungen. Nina Kordes, Senior Portfolio Managerin Kontakt HELLERICH GmbH Königinstraße 29 D-80539 München Tel.: +49/89/28 72 38-0 Fax: +49/89/28 72 38-18 E-Mail: info@hellerich.de Internet: www.hellerich.de V.i.S.d.P. HELLERICH FONDS ANZEIGE FOTO: © CHRISTOPH VOHLER