FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2021

Fonds zeichnete erneut das Institut für Vermögensaufbau (IVA) aus München verantwortlich, das auf Basis einer eigens entwickelten Portfolio- und Risikoanalyse die aktive Managementleistung bewertet hat. Die Sieger in der Kategorie „Nachhal- tigkeit“ wurden hingegen anhand einer Analyse des österreichischen Fondsdaten- spezialisten Mountain-View ermittelt (nähe- re Erläuterungen zur Methodik finden Sie im Kasten unten auf der Seite). Jeder Fonds ist einzigartig Da bei genauer Betrachtung jeder Fonds einzigartig ist, wird beim DEUTSCHEN FONDSPREIS auf die Bezeichnungen „Erster“, „Zweiter“ und „Dritter“ verzichtet. Stattdessen werden die erfolgreichsten Fonds der vergangenen fünf Jahre mit dem Prädikat „Herausragend“ ausgezeichnet. Insgesamt wurden in diesem Jahr die Manager von 36 Investmentfonds aus 26 Häusern für ihre herausragenden Ergebnis- se geehrt (eine komplette Übersicht aller Gewinner sehen Sie auf den Folgeseiten). Doch die ausgezeichneten Investment- profis sind nicht die Einzigen, die sich über Trophäen freuen dürfen. In der Kategorie Service geht der DEUTSCHE FONDS- PREIS an jene Fondsgesellschaften und Maklerpools, die ihre Vertriebspartnern 2020 am tatkräftigsten unterstützt haben. Ermittelt werden die Gewinner anhand einer Leserumfrage. Welche Fondshäuser und Maklerpools den besten Service bie- ten, lesen Sie ab Seite 364. Zum sechsten Mal prämiert wurden auch die Sachwert- anbieter mit der besten Partnerbetreuung – die Details finden Sie ab Seite 230. Bei den ausgezeichneten Fonds fällt das Gesamtergebnis 2021 sehr erfreulich aus: Unter den 26 Häusern, die Trophäen holen konnten, schafften vier Gesellschaften ein Triple. So wurde Morgan Stanley zweimal in der Kategorie „Aktienfonds Global“ sowie einmal in der Rubrik „Aktienfonds Emerging Markets“prämiert. Axxion konn- te sich zweimal in der Rubrik „Aktien- fonds Europa“an die Spitze setzen. Ein wei- teres Mal punktete die Gesellschaft bei den „Mischfonds Global Multi-Asset“. Universal- Investment gewann zwei Trophäen im Seg- ment „Mischfonds Global aktienorientiert“ und eine in der Kategorie „Mischfonds Global ausgewogen“. Die DWS glänzte in den Kategorien „Aktienfonds Deutschland“, „Rentenfonds Emerging Markets“ und „Mischfonds Global flexibel“. Außerhalb des Rampenlichts Neben bekannten Namen sind unter den Preisträgern auch diesmal Produkte, die sonst nicht so im Rampenlicht stehen. Und so wird es auch 2022 sein – wenn alle Preise hoffentlich wieder persönlich in Mannheim überreicht werden können. ANDREA MARTENS FP DEUTSCHER FONDSPREIS 2021 Mit dem DEUTSCHEN FONDSPREIS ausgezeichnet werden ausschließlich Fonds, die über einen Beob- achtungszeitraum von fünf Jahren hinweg ein positives Ergebnis erwirtschaften konnten (Stich- tag: 31. Oktober 2020). Für die Berechnung werden zunächst alle poten- ziellen Siegerkandidaten anhand ihrer Ertrags- und Risikodaten gereiht. Die nach diesen Kriterien besten Fonds werden anschließend durch das Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) auf Basis ihrer Anlagerichtlinien untersucht. Geprüft wird, ob sie tatsächlich dank der Managerleistung einen Mehrwert in ihrer Anlagestrategie erzielen konnten oder ob sie lediglich aufgrund eines weiter gefassten Anlageuniversums besser abge- schnitten haben. Auf diese Weise werden Invest- mentfonds, die kein erkennbares Alpha erzielt haben, zurückgereiht – auch dann, wenn ihre Ertragsdaten besser sind als die anderer Fonds derselben Gruppe. Um die eigentliche Manage- mentleistung zu messen, wird bei der Fondsbe- wertung auf eine passgenaue Benchmark zurück- gegriffen. Diese wird für jeden analysierten Invest- mentfonds individuell und rein quantitativ zusam- mengestellt. Darin sind systematische Risiko- prämien im Allgemeinen bereits berücksichtigt. So wird die Outperformance des Fonds gegenüber seiner künstlichen Best-Fit-Benchmark weitest- gehend auf die tatsächliche Managementleistung reduziert. Da bei genauer Betrachtung jeder Fonds einzigartig ist, werden die drei erfolgreichsten Fonds einer Kategorie mit dem Prädikat „Heraus- ragend“ versehen. Allerdings ist es nicht immer möglich, die histori- schen Renditen mit einem passenden Indexportfolio genau zu modellieren. Daher werden die Fonds in diesen Fällen auf Basis ihrer absoluten Performance bewertet. Das betrifft in Teilen die Kategorie „Mischfonds Global Multi-Asset“. Die Auszeichnun- gen in der Kategorie „Nachhaltigkeit“ wurden mithilfe der Kennzahl EDA durch Mountain-View ermittelt. Die Abkürzung steht für Ethisch-Dynami- scher Anteil und bezeichnet den Prozentsatz eines Fonds, der in nachhaltige Firmen investiert ist. Online weiterlesen: QR-Code scannen bzw. fponline.de/FONDSPREIS21 eingeben. » Wir freuen uns sehr, dass der Ökoworld Ökovision Classic zum wiederholten Male den DEUTSCHEN FONDS- PREIS gewinnt. « Alfred Platow, Alexander Mozer Ökoworld fondsprofessionell.de 1/2021 355