FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2021

* Risikohinweis: Investmentfonds unterliegen dem Risiko sinkenderAnteilspreise,da sich Kursrückgänge bei den im Fonds enthaltenenWertpapieren und unverbrieften Darlehensforderungen beziehungsweise den zugrunde liegendenWährungen imAnteilspreis widerspiegeln.DieAnlagestrategie des Fonds kann sich innerhalb der vertraglich und gesetzlich zulässigen Grenzen jederzeit ändern.Der Inhalt der Grenzen ergibt sich aus demVerkaufsprospekt. D er 20. August 2018 war der erste Schul- tag nach den Sommerferien in Schweden. Vor dem Parlamentsgebäude in Göteborg saß an diesem Tag ein kleines, damals 15-jähriges Mädchen in einer gelben Regenjacke, neben sich ein Schild mit der Aufschrift: Schulstreik für das Klima. Man hätte sie übersehen können, doch am nächsten Tag saß sie wieder da – und ein halbes Jahr darauf war aus dem Protest ei- ne internationale Bewegung geworden. Ein kleiner Impuls kann Großes bewirken Ein kleiner Impuls kann also offenbar Großes bewirken. Von dieser Idee getragen ist das Impact Investing. Zielgruppen der Investitionen sind dabei in erster Linie einkommensschwache Menschen in Entwicklungs- und Schwellenländern, die mit Krediten von einigen hundert bis wenigen tausend Dollar versorgt werden. Bei den Mikrofi- nanzkunden handelt es sich zumeist um Frauen, die mit Kleinhandel oder der Produktion von einfa- chen Erzeugnissen ihre Kinder und Familien ernäh- ren. Mikrokredite verschaffen diesen Menschen die Möglichkeit, aus der Armut auszubrechen und erfolgreiche Kleinunternehmer zu werden. Wie funktionieren Mikrokredite? Der Schlüssel zur Mikrofinanzierung sind Mikrofinanzinstitute (MFIs). Diese Institute haben sich oft aus Nichtregierungsorganisationen, Genossenschaften, Kooperativen oder Entwick- lungshilfeorganisationen heraus gebildet. Die MFIs vergeben die Mikrodarlehen, deren Laufzeit häufig nur wenige Monate (z.B. vom Kauf von Saatgut bis zum Verkauf der Ernte, von der Her- stellung/dem Einkauf der Produkte bis zum Ver- kauf auf dem Markt etc.) läuft. In der Regel ha- ben MFIs keinen Zugang zu den klassischen Fi- nanzmärkten in ihren Ländern oder können sich dort nicht wirtschaftlich mit Geld versorgen. Sie sind deshalb auf entwicklungspolitische Gelder oder auf Darlehen (englisch Loans) angewiesen. Wie sicher sind Mikrokredite für Anleger? Bei jeder Darlehensvergabe ist die nicht ver- tragsgemäße Rückzahlung das größte Risiko für den Darlehensgeber. Gemessen an der Zah- lungsmoral in den entwickelten Ländern sind die Rückzahlungsquoten bei Mikrokrediten bislang allerdings erstaunlich hoch und zuverlässig. Aber auch die Qualität des Mikrofinanzinstituts selbst ist ein sehr wichtiger Faktor. Die sorgfältige Auswahl der Institute, an die Darlehen vergeben werden, ist ein aufwendiger Prozess, der erfahrene Partner mit einem guten Netzwerk vor Ort benötigt. Noch wenige Fondslösungen in Deutschland Auf dem deutschen Markt werden bereits einige wenige Mikrofinanzfonds angeboten, wovon ein- zelne in ihrem Engagement noch einen Schritt über die Mikrokreditvergabe hinaus gehen. Sie in- vestieren auch in sogenannte Inclusive Finance Institutions (IFINs) und kleinere Unternehmen (Operating Companies). IFINs beschäftigen sich beispielsweise mit dem Mikroleasing von Son- nenkollektoren, damit Haushalte in abgelegenen Regionen ihren eigenen Strom erzeugen können. Darüber hinaus können Mikrofinanzfonds kleine und mittlere Unternehmen refinanzieren, die in den Bereichen Agrar, erneuerbare Energien, Wasserversorgung und Sanitärinstallation, Ge- sundheit, Bildung, Hausbau etc. tätig sind und damit in der Branchenallokation breiter diversi- fizieren. Auch auf die mögliche Rendite wirkt sich diese Erweiterung positiv aus. Fondsdaten * Monega Mikrofinanz & Impact Fonds ISIN: DE000A2JQL34 (R-Tranche)/ DE000A2JQL26 (I-Tranche) Auflage: 15.4.2019 Fondswährung: Euro Mindestanlagesumme: keine (R-Tranche)/ 25.000 Euro (I-Tranche) Gewinnverwendung: ausschüttend Ausgabeaufschlag: 3,0 % p.a. (R-Tranche)/ zzt. 1,0 % p.a., max. 3,0 % p.a. (I-Tranche) Verwaltungsvergütung: 1,30 % p.a. (R-Tranche)/ 0,85 % p.a. (I-Tranche) Loan Fee: 0,55 % bezogen auf den Anteil an Darlehensforderungen Verwahrstellenvergütung: 0,05 % p.a. (mind. 25.000 Euro p.a. auf Gesamtfondsebene) Fondsmanager: Developing World Markets (DWM) Asset Management LLC, Connecticut, USA Kapitalverwaltungsgesellschaft: Monega KAG Den Verkaufsprospekt und die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte, die aktuellen Anteilspreise sowie weitere Informationen zu dem Fonds finden Sie unter monega.de . PARTNER-PORTRÄT Kontakt Monega KAG Stolkgasse 25–45 50667 Köln Tel.: +49/221/390 95-0 Fax: +49/221/390 95-400 E-Mail: info@monega.de Internet: monega.de Firmenporträt Die konzernunabhängige Monega Kapitalanlagegesell- schaft mbH hat ihren Sitz in Köln und wurde im Jahr 1999 gegründet. Als mittelständisches Unternehmen sind für Monega Kundennähe, kurze und unbürokrati- sche Prozesse, Flexibilität und hohe Innovationsge- schwindigkeit selbstverständlich. Das Spektrum der an- gebotenen Fonds umfasst Aktien-, Renten- und geld- marktnahe Fonds bis hin zu Multi-Asset- und Kredit- fonds. Darüber hinaus verwaltet Monega auf besondere Anlagethemen spezialisierte Publikumsfonds, sogenann- te Partnerfonds, die sie gemeinsam mit den Fondspart- nern für ausgewählte Kundengruppen auflegt. Impact Investing – kleine Impulse kön- nen Großes bewirken Impact Investing setzt Impulse mit kleinen Beträgen, die im Umfeld der In- vestition große Verbesserungen hervorrufen können. Dabei handelt es sich aber auch um ein echtes Investment und damit die berechtigte und erfüll- bare Erwartung einer Rendite. Katharine Trimpop Leitung Vertrieb & Marketing Publikumsfonds, Monega KAG MONEGA MIKROFINANZ & IMPACT FONDS * MARKETINGMITTEILUNG FOTO: © MONEGA