FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2021

Ein Blick auf die aktuellen Bruttobei- tragsgarantien ist auch unabhängig von den Push-Optionen aufschlussreich. Im Frühjahr 2016, als FONDS professionell die Tarife der Anbieter zum ersten Mal unter die Lupe nahm, lagen diese bei allen Anbie- tern bei 100 Prozent. Inzwischen geben die Versicherer eine hundertprozentige Brutto- beitragsgarantie nur noch in Abhängigkeit von der Laufzeit – und selbst das ist nicht bei allen Unternehmen der Fall. So hat etwa die Allianz die Bruttobei- tragsgarantie in ihrer vor zwei Jahren über- arbeiteten Police „Index Select“, die seitdem „Index Select Plus“ heißt, im Januar 2020 auf 90 Prozent gesenkt. Kunden steht es frei, zugunsten einer höheren Rendite- chance eine niedrigere Garantie zu wählen. Der Volkswohlbund verzichtet mittlerweile völlig auf eine Bruttobeitragsgarantie. „Wenn 2022 der Höchstrechnungszins auf 0,25 Prozent fällt, lässt sich eine voll- ständige Garantie auf die Bruttobeiträge ohnehin nicht mehr durchhalten“, sagt Lars Heermann, Bereichsleiter Analyse und Be- wertung bei der Ratingagentur Assekurata. Die Kölner haben in ihrer aktuellen Studie „Überschussbeteiligung und Garantien in der Lebensversicherung“auch das Segment der Indexpolicen erneut untersucht. Wie die Studie zeigt, gibt es bei den angebotenen Indizes klare Veränderungen. „Die Versicherer verpassen ihren Indexpoli- cen in letzter Zeit ein ‚Facelifting‘“, berich- tet auch Michael Hauer, Geschäftsführer des Instituts für Vorsorge und Finanzpla- nung (IVFP). „Dazu gehört es, mehrere Indizes zur Auswahl anzubieten“, sagt er. Fünf Indizes zur Auswahl So waren im vergangenen Jahr fünf Policen mit einem Mix aus zwei oder gar drei Indizes am Markt zu finden, die, ein- zeln gewählt und zum Teil auch kombi- niert werden können. Inzwischen haben neun Anbieter einen Indexkorb in ihren Produkten. Bei der Sparkassen-Versicherung besteht er gar aus fünf Indizes. » Durch die notwendige Absenkung der Rendite- obergrenze wurden die Renditechancen nach- haltig beeinträchtigt. « Frank Heuer, VGH Indexpolicen in der Übersicht Produkt Produkteinführung Schichtenabdeckung Bruttobeitragsgarantie (ab Mindestlaufzeit) Garantierter Rentenfaktor Index 1 Volatilitätsgesteuert Index 2 Volatilitätsgesteuert Aktueller Cap Aktuelle Quote (Indexpartizipation) Gültigkeitsdauer Cap/Quote Bei allen Versicherern: garantierter Rückkaufswert, garantierte lebenslange Mindestrente, Ausschluss des Kapitalverlustrisikos bei Indexbeteiligung (ausgenommen Tarife mit Erhöhungsoption), ein Index- stichtag po Jahr | Feststellung der Indexrendite: einmal pro Monat; Ergo, Neue Leben, Stuttgarter und Württembergische: eimal pro Jahr | Außer bei der Gothaer bei allen Versicheern laufender Beitrag möglich | 1 Erhöhungsoption möglich | 2 bietet weitere Indizes an Quelle:AngabenderAnbieter;Assekurata |Stand:14.April 2021 Stuttgarter 1 Flex Rente Index Safe 2019 Basis, Riester, bAV, privat 90 % (1 Jahr) Ja Stuttgarter M-A-X MultiAsset Index Ja Stuttgarter Grüne Rente Index Ja 48%ab dem8.Versicherungs- jahr,zuvor: Staffelungsregelung 12 Monate SV Lebens- versicherung 2 SV Index Garant 2011 Basis, bAV, privat 95 % (12 Jahre) Nein Euro Stoxx 50 Nein Vola-Index Perform Ja k.A. k.A. 12 Monate Targo Privat Rente Dax Garant 2016 Privat 100 % (25 Jahre) Ja Dax Nein 52,19 % (laufender Beitrag), 37,56 % (Einmalbeitrag) 12 Monate Volkswohl Bund 2 Klassik modern 2015 Basis, Riester, bAV, privat Nein Ja Dax Nein Euro Stoxx 50 Nein 51 % 12 Monate Württembergische Index Clever 2016 bAV, privat 100 % (12 Jahre) Nein Multi-Asset-Strategie Ja 83,1 % 12 Monate FONDS & VERSICHERUNG Indexpolicen 244 fondsprofessionell.de 2/2021 FOTO: © VGH VERSICHERUNGEN, ALLIANZ LEBEN