FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2021

MARKTERHEBUNG Einblick in eine verschwiegene Branche Bei unabhängigen Vermögensverwaltern wird Diskretion großgeschrieben. Das gilt nicht nur für die Beratung der betuchten Kunden, sondern auch für das eigene Ge- schäft: Die wenigsten Anbieter machen ih- re eigenen Geschäftszahlen zeitnah publik. Die jährliche Marktstudie des Instituts für Vermögensverwaltung (InVV) an der Tech- nischen Hochschule Ascha enburg bringt immerhin etwas Licht ins Dunkel: Das InVV, unterstützt von der V-Bank und dem Branchenverband VuV, befragt seit 2014 regelmäßig bankenunabhängige Vermö- gensverwalter zu ihrem Geschäft, der Kun- den- und Mitarbeiterstruktur und Regulie- rungsthemen. Auf dieser Seite hat FONDS professionell ausgewählte Ergebnisse der jüngsten Studie gra sch aufbereitet. FP Studie Institut für Vermögensverwaltung Vermögensverwalter im Aufwind 0 100 200 300 400 500 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Zahl der Kunden (Mittelwert) * Verwaltetes Vermögen (Median in Mio. Euro) * 500,7 232,0 320,6 110,0 Seit der ersten Erhebung 2014 hat sich das verwaltete Vermögen der Teil- nehmer mehr als verdoppelt. Die Zahl der Kunden legte um 56 Prozent zu. Altersstruktur der Kunden* 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2021 2018 2015 60 bis 70 Über 70 Jahre Unter 30 Jahre 30 bis 40 50 bis 60 40 bis 50 Aufteilung der täglichen Arbeitszeit 0% 20% 40% 60% 80% 100% >500 Mio. € 150-500 Mio. € 50-150 Mio. € <50 Mio. € Kundenkontakt Regulierung Sonstiges Verw. Vermögen: Insbesondere bei kleinen Vermögensverwaltern frisst die Regulierung einen großen Teil der Arbeitszeit, die dann für die Kundenbetreuung fehlt. Verteilung der Kosten 0% 20% 40% 60% 80% 100% >500 Mio. € 150-500 Mio. € 50-150 Mio. € <50 Mio. € Personalkosten Kosten für Regulierung Sonstige Kosten Verw. Vermögen: Die Gehälter machen den größten Kostenblock aus. Doch auch die Regulie- rung kommt die Anbieter teuer zu stehen – insbesondere die kleinen. Aufteilung der Gebühreneinnahmen 0% 20% 40% 60% 80% 100% >500 Mio. € 150-500 Mio. € 50-150 Mio. € <50 Mio. € Erfolgs- abhängig Erfolgs- unabhängig Aus eigenen Fonds Sonstige Verw. Vermögen: Bei den größeren Vermögensverwaltern stammt ein relevanter Teil der jährlichen Einnahmen aus dem Management der hauseigenen Fonds. Eigenkapitalrentabilität** 0% 20% 40% 60% 80% 100% >500 Mio. € 150-500 Mio. € 50-150 Mio. € <50 Mio. € 0-5 % Negativ >30 % 20-30 % 5-10 % 10-20 % Verw. Vermögen: Die Vermögensverwaltung ist in vielen Fällen ein hochprofitables Geschäft. Die wenigsten Anbieter schrieben im vergangenen Wirtschaftsjahr Verluste. Den Vermögensverwaltern droht die „Vergreisungs-Falle“: Mittlerweile sind 20 Prozent der Kunden über 70 Jahre alt. 2015 waren es nur 15 Prozent. NEWS & PRODUCTS Investmentfonds 12 fondsprofessionell.de 3/2021 QUELLE: INSTITUT FÜR VERMÖGENSVERWALTUNG (INVV) AN DER TH ASCHAFFENBURG; UMFRAGE UNTER 160 UNABHÄNGIGEN VERMÖGENSVERWALTERN IM FEBRUAR/MÄRZ 2021 * Panelauswertung basierend auf den Angaben derVermögensverwalter,die seit 2014 an mindestens sieben InVV-Erhebungen teilgenommen haben | **vor Steuern im letztenWirtschaftsjahr