FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2021

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungsbreite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsintensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehori- zont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV- Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. TER MMD Ranking YTD 2020 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 3,91 6,06 6,94 5,58 55,56 4,79 5 1,16 Nein 1,34 3,05 3,05 3,77 3,66 41,67 3,35 6 1,09 Nein 1,48 74 Basis 4,61 3,93 0,86 7,60 55,56 7,18 9 1,06 Ja 2,22 Basis 6,46 4,19 10,06 6,38 72,22 6,62 6 0,96 Nein 0,41 Neutral 0,80 8,27 2,64 3,16 41,67 2,24 9 1,41 Nein 1,63 3,39 3,87 5,30 4,31 55,56 5,27 6 0,82 Nein 1,53 Basis 5,04 5,25 9,19 6,52 66,67 6,49 7 1,00 Nein 1,47 85 4,31 2,42 5,95 2,95 47,22 3,73 7 0,79 Nein 1,38 3,47 2,22 4,78 2,87 50,00 3,51 9 0,82 Nein 0,95 83 4,40 3,00 7,07 4,46 58,33 5,86 9 0,76 Nein 1,21 77 3,72 0,47 6,15 2,63 44,44 5,41 11 0,54 9,35 8,56 13,49 6,95 55,56 4,94 6 1,41 Nein 2,39 9,47 7,99 12,53 8,31 63,89 7,95 6 1,05 Nein 1,29 74 1,97 20,41 16,64 11,87 63,89 9,30 4 1,28 Ja 1,80 77 Basis 7,04 5,67 11,97 6,28 50,00 7,04 6 0,89 Nein 1,75 80 4,88 4,32 7,23 5,75 55,56 6,42 7 0,90 Nein 1,97 74 Basis 9,97 6,58 14,19 7,77 61,11 8,47 6 0,92 Nein 1,64 8,08 5,03 11,16 7,10 52,78 7,15 6 0,99 Nein 1,60 Basis 8,64 4,91 13,09 6,59 58,33 7,57 7 0,87 Nein 1,29 Neutral 6,47 8,00 9,42 6,50 52,78 6,89 7 0,94 Nein 2,15 Basis 6,52 5,49 11,62 5,98 55,56 8,26 6 0,72 Nein 1,79 ESG 7,59 1,39 11,73 4,38 58,33 8,35 10 0,58 11,21 9,48 18,07 10,55 52,78 10,61 6 0,99 Nein 1,77 68 Basis 15,63 7,23 21,12 10,23 58,33 11,81 6 0,87 Nein 1,83 10,93 3,87 16,57 9,02 55,56 10,12 9 0,89 Nein 0,45 9,62 8,72 14,59 9,82 61,11 11,93 6 0,82 Ja 1,89 76 13,69 9,62 23,30 10,81 69,44 12,93 6 0,84 Nein 1,51 75 14,35 4,66 17,62 9,19 66,67 12,48 7 0,74 Nein 1,49 9,74 8,56 16,70 8,48 50,00 10,37 6 0,82 Nein 2,48 9,45 12,64 14,14 8,74 52,78 9,71 10 0,90 Nein 2,73 Basis 8,03 2,56 8,27 7,57 41,67 7,89 5 0,96 Nein 1,43 68 Basis 22,46 12,53 30,57 14,38 69,44 15,96 7 0,90 Nein 1,84 12,08 2,77 18,46 7,01 50,00 11,94 9 0,66 13,82 50,04 21,63 20,25 69,44 14,82 7 1,37 Ja 2,32 ESG 7,93 33,79 18,81 14,79 55,56 8,45 5 1,75 Ja 2,03 Neutral 8,96 4,40 11,96 9,10 47,22 10,20 5 0,89 Nein 1,61 6,09 7,93 4,49 7,30 47,22 7,27 8 1,00 Nein 2,08 72 Basis 2,58 17,46 9,64 7,62 47,22 8,61 10 0,89 Nein 1,74 86 6,14 9,86 11,36 7,43 50,00 6,89 6 1,08 Nein 1,47 89 Impact 8,60 34,82 34,03 16,71 66,67 13,45 6 1,24 Ja 1,87 ESG 21,42 29,04 21,90 19,68 55,56 15,36 9 1,28 Nein 2,35 14,59 8,14 19,86 12,03 69,44 14,06 6 0,86 Ja 2,77 74 11,31 7,16 15,28 8,30 58,33 11,80 7 0,70 Nein 1,34 73 Basis 9,19 3,98 15,10 5,69 66,67 10,43 10 0,58 Artikel 6 Offenlegungsverordnung (SFDR), ESG: UN PRI und Artikel 8, Impact: UN PRI und Artikel 9, Neutral: keine der Einstufungen | Quelle: MMD Analyse & Advisory basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31. 8. 2021 fondsprofessionell.de 3/2021 97