FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2021

gen seien zudem an den US-Dollar gekop- pelt, was ihre Eigenschaft zur Diversifizie- rung einschränke. „Entsprechend nehmen Schwellenländer in den Anlagedepots zu Recht nur eine nachrangige Rolle ein.“ Fondsanalystin Claus hält Emerging- Markets-Mischfonds ebenfalls für ein Ni- schensegment. Die Anlageklasse an sich will sie nicht verdammen. „Anleger sollten genau abwägen, ob sie ein Schwellenlän- der-Engagement nicht besser über separate Satelliteninvestments in EM-Aktien- und EM-Anleihenfonds allokieren“, gibt die Expertin aber zu bedenken. Schlussendlich deutet die Datenlage also darauf hin, dass im Großen und Ganzen globale Mischfonds im Vorteil sind, sofern die Manager diesen auch nutzen. Ansons- ten können auch VV-Fonds mit regionaler Eingrenzung durchaus gute Ergebnisse abliefern. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 102). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2020 2019 Assenagon Multi Asset Conserv. LU1297482900 59,68 5,68 % 12,95 % 10,50 % Bellevue BB Global Macro LU0494762056 183,32 -1,82 % 2,73 % 7,36 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 115,49 8,50 % 4,92 % 10,26 % CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 105,80 2,33 % 1,02 % 3,46 % FvS – Multi Asset – Defensive LU0323577840 147,20 3,98 % -0,94 % 13,70 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 116,36 6,49 % 5,95 % 12,39 % Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.167,66 5,14 % 3,92 % 8,71 % Phaidros – Conservative LU0504448647 173,11 7,07 % 6,62 % 13,51 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 11,86 7,72 % 2,99 % 9,08 % TBF Global Income DE0009781997 18,51 -1,16 % 3,60 % 8,64 % MMD-MANDAT DEFENSIV 3,42 % 2,18 % 8,01 % MMD-INDEX DEFENSIV 3,21 % 0,47 % 7,64 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2020 2019 Acatis Fair Value Modulor Verm. LU0278152862 10.172,40 19,18 % 20,24 % 22,86 % Antea DE000ANTE1A3 112,67 13,64 % 2,20 % 15,84 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 191,81 9,24 % 5,96 % 11,73 % FvS – Multi Asset – Balanced LU0323578061 184,57 7,50 % -0,86 % 17,75 % Lloyd Global Multi Asset Sustain. DE000A1WZ2K2 2.095,77 13,75 % 12,33 % 14,31 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 275,30 10,27 % 6,57 % 17,06 % Nordea Stable Return LU0351545230 20,03 6,54 % 0,21 % 8,94 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 131,79 12,27 % 2,27 % 19,10 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 21,98 7,53 % 3,34 % 12,13 % Vontobel Vescore Active Beta Opp. LU2033388138 108,01 1,27 % n/a n/a MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 9,10 % 3,46 % 12,38 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 7,61 % 1,39 % 11,47 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2020 2019 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 113,95 *45,00 % *31,37 % *27,00 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 24.001,17 13,07 % 7,50 % 18,76 % BL – Global 75 LU1484140337 103,77 8,40 % 2,99 % 19,59 % Carmignac – Investissement LU0992625839 206,46 12,48 % 35,30 % 25,76 % FvS Multiple Opportunities II LU1748854863 129,68 9,32 % 4,26 % 20,59 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 1.232,64 26,74 % 13,69 % 11,92 % Loys Global MH DE000A0H08T8 313,21 25,03 % -4,03 % 21,98 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 176,53 11,81 % 5,08 % 18,04 % Squad Makro LU1659686387 222,21 15,90 % 2,31 % 23,01 % Vates – Parade LU1623840821 132,33 6,64 % 9,70 % 11,29 % MMD-MANDAT OFFENSIV 15,94 % 7,35 % 16,60 % MMD-INDEX OFFENSIV 12,64 % 2,77 % 17,64 % *aufBasisderB-Tranche (DE000A1H72F1) 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Phaidros - Conservative Bellevue - BB Global Macro MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Loys Global MH RW Portfolio Strategie MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 100 fondsprofessionell.de 4/2021