FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2021

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungsbreite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsintensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehori- zont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV- Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet (  ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. TER MMD Ranking YTD 2020 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 7,44 4,78 9,93 5,48 50,00 5,28 7 1,04 Ja 1,24  Neutral 4,30 2,42 8,13 3,84 52,78 3,55 6 1,08 Nein 1,38  0,59 8,27 2,98 3,46 38,89 2,12 5 1,63 Nein 1,63  2,95 6,06 5,90 5,72 50,00 4,81 5 1,19 Nein 1,27  6,39 4,19 11,78 7,10 75,00 6,56 6 1,08 Nein 0,41  75 Neutral -0,28 3,05 1,42 3,24 44,44 3,52 6 0,92 Nein 1,48  71 Basis 1,39 4,08 5,29 4,29 50,00 5,50 5 0,78 Nein 1,67  ESG 3,72 5,25 7,71 7,11 69,44 6,44 7 1,10 Nein 1,45  81 3,01 3,87 6,08 4,60 55,56 5,34 6 0,86 Nein 1,53  Basis 5,09 3,93 7,21 7,13 52,78 7,60 9 0,94 Ja 2,22  Basis 3,21 0,47 7,38 3,43 47,22 5,34 11 0,64 9,34 8,56 14,87 7,97 52,78 4,70 3 1,70 Nein 2,39  7,93 7,99 14,21 9,56 61,11 7,81 5 1,22 Nein 1,45  73 2,38 12,76 9,96 7,52 50,00 6,56 4 1,15 Ja 1,80  78 Basis 2,51 12,41 10,02 7,44 50,00 6,60 4 1,13 Ja 1,88  78 Basis 7,64 5,67 13,76 7,52 50,00 6,69 6 1,12 Nein 1,75  80 -3,24 20,41 7,79 11,30 61,11 9,46 4 1,19 Ja 1,79  76 Basis 10,01 6,58 16,08 9,08 61,11 8,21 6 1,11 Nein 1,55  10,14 5,88 17,72 7,63 52,78 8,25 6 0,92 Nein 1,11  7,05 8,00 10,91 8,03 52,78 6,87 5 1,17 Nein 2,15  Basis 10,03 7,12 18,30 10,04 80,56 9,49 6 1,06 Nein 1,59  Neutral 7,61 1,39 15,33 6,13 58,33 8,16 10 0,75 11,40 12,64 18,17 11,60 55,56 9,68 5 1,20 Nein 2,73  Basis 22,76 11,28 31,24 12,93 61,11 10,94 6 1,18 Ja 2,41  84 Neutral 16,77 7,23 26,58 12,42 61,11 11,43 6 1,09 Nein 1,72  11,49 6,54 17,22 10,61 61,11 11,77 5 0,90 Nein 2,48  74 12,40 9,48 21,85 11,92 50,00 10,45 6 1,14 Nein 1,77  68 Basis 19,65 10,46 25,83 14,01 52,78 12,61 6 1,11 Ja 2,37  74 10,84 5,44 18,27 8,10 50,00 8,47 6 0,96 Nein 1,10  77 ESG 15,06 3,81 22,09 11,46 58,33 12,12 6 0,95 Nein 1,16  Neutral 11,97 3,87 21,13 10,48 52,78 9,86 9 1,06 Nein 0,45  Basis 13,88 3,79 17,96 12,49 55,56 10,87 9 1,15 Nein 2,07  79 ESG 12,64 2,77 25,31 10,01 50,00 11,62 9 0,86 18,64 19,58 26,45 16,89 61,11 11,69 5 1,44 Ja 1,95  87 Impact 10,43 50,04 20,81 21,50 66,67 14,46 6 1,49 Ja 2,13  ESG 12,02 13,77 24,85 10,40 61,11 10,72 6 0,97 Ja 1,52  84 12,41 6,89 18,46 8,38 55,56 7,74 6 1,08 Ja 1,89  Neutral 10,57 29,70 27,91 17,25 61,11 13,44 5 1,28 Ja 2,81  77 Neutral 2,66 17,46 14,02 8,89 47,22 8,83 3 1,01 Nein 1,59  15,21 9,48 22,90 11,26 50,00 10,21 6 1,10 Nein 2,32  72 45,80 32,22 73,23 28,98 69,44 19,04 5 1,52 Nein 0,93  78 14,13 33,79 17,54 17,50 52,78 8,49 5 2,06 Ja 1,91  Neutral 11,41 7,16 17,68 10,90 58,33 11,10 5 0,98 Nein 1,33  75 Basis 9,64 3,98 19,73 8,02 69,44 10,17 9 0,79 Artikel 6 Offenlegungsverordnung (SFDR), ESG: UN PRI und Artikel 8, Impact: UN PRI und Artikel 9, Neutral: keine der Einstufungen | Quelle: MMD Analyse & Advisory basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31. 10. 2021 fondsprofessionell.de 4/2021 103