FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2021

A ngesichts steigender Inflationsraten bei anhaltend niedrigen Zinsen drohen Spa- rern immer höhere reale Wertverluste. Wer das vermeiden will, braucht Alternativen. Doch Ak- tien, die einen Ausweg bieten, unterliegen star- ken Kursschwankungen, weshalb eine überwie- gende Allokation in diese Anlageklasse für viele Anleger nicht in Frage kommt. Ein Einstieg als Basisinvestment kann aber der DPAM Balanced Conservative Sustainable sein. Der Multi-Asset-Fonds investiert weltweit in Un- ternehmens- und Staatsanleihen aus dem In- vestment-Grade-Bereich und kann bis zu maxi- mal 50 Prozent globale Aktien beimischen. Da- bei sorgen eine breite Streuung über diese An- lageklassen sowie ein Nachhaltigkeitsfilter bei der Einzeltitelauswahl langfristig für ein attrakti- ves Rendite-Risiko-Profil. Der Investmentprozess beginnt mit einem nor- mativen Screening des Anlageuniversums. Da- bei werden bestimmte Branchen sowie Unter- nehmen, die nicht den Global-Compact-Prinzi- pien entsprechen oder in Kontroversen ver- strickt sind, ausgeschlossen. Dazu kommt für Staatsanleihen eine Nachhaltigkeitsanalyse auf Ländereben, die unter anderem Transparenz und demokratische Werte beurteilt und zum Ausschluss einzelner Staaten führen kann. Die Asset Allocation ist das Ergebnis eines Top- down-Prozesses, bei dem die volkswirtschaftli- chen sowie die geo- und geldpolitischen Rah- menbedingungen analysiert werden. Die Steue- rung der Asset Allocation erfolgt aktiv. So wurde im Februar 2020 die Aktienquote mit der welt- weiten Verbreitung des Coronavirus reduziert. Im August 2021 ist die Aktienquote angesichts anhaltender Unterstützung durch die Notenban- ken nahe der maximalen Grenze. Fundamentalanalyse Die Auswahl der Einzeltitel erfolgt sowohl im Aktien- wie auch im Anleihenbereich im Rahmen einer fundamentalen Analyse, die ökologische, soziale und Governance-Kriterien beinhaltet. Der Fokus liegt im Aktienbereich auf qualitativ hoch- wertigen Wachstumstiteln, wobei diese um Value- Aktien sowie um Unternehmen, die von struktu- rellen Trends profitieren, ergänzt werden können. Im Anleihenbereich spielt neben Qualität und Nachhaltigkeit das geldpolitische Umfeld eine wichtige Rolle. Im August 2021 fährt das Fonds- management angesichts des Risikos einer stei- genden Inflation und der Dominanz der Noten- banken im Zinsbereich eine vorsichtige Strategie und setzt auf eine eher kurze Duration. Fondsdaten DPAM L Balanced Conservative Sustainable – B (Anteil B, Retail thesaurierend) ISIN Code: LU0215993790 WKN Code: A0RB6Q Auflage: 13.04.2005 Fondssdomizil: Luxemburg Rechtsform: SICAV nach UCITS V Fondsvermögen: EUR 63,59 Mio (per 30.9.2021) Verwaltungsgebühr: 1,15 % p.a. Ausgabeaufschlag: max. 2 % Währung: EUR Informationsstelle: Marcard, Stein & Co AG (Hamburg) PARTNER-PORTRÄT Kontakt Degroof Petercam Asset Management Zweigniederlassung Deutschland Wiesenhüttenplatz 25 60329 Frankfurt am Main Tel.: +49 (0) 173 670 9828 E-Mail: deutschland@degroofpetercam.com Internet: dpamfunds.com Firmenporträt DPAM ist eine unabhängige aktive Vermögensverwal- tungsgesellschaft und verwaltet Investmentfonds sowie diskretionäre Mandate für institutionelle Kunden von 46,8 Milliarden Euro (Stand Juni 2021). DPAM ist ein nachhaltiger Investor,Vorreiter und Innovator im Bereich verantwortungsbewusster und nachhaltiger Anlagen. Das Unternehmen integriert ESG über Anlageklassen und Themen hinweg. DPAM konzentriert sich stark auf das Research mit einem firmeneigenen fundamentalen und quantitativen Analystenteam, das die Vermögensverwal- tungsaktivitäten unterstützt. Nachhaltig – aktiv – global Der DPAM Balanced Conservative Sustainable investiert in ein breit diversifi- ziertes Portfolio aus globalen Aktien und Anleihen, wobei die Asset Allocation aktiv gesteuert wird. Die Auswahl der Einzeltitel basiert auf fundamentaler Analyse, ergänzt durch ein ESG-Screening. Thomas Meyer, Country Head Deutschland Disclaimer: Das vorliegende Dokument ist keineAnlageberatung und weder einAngebot noch eineAufforderung,Aktien,Anleihen oder Investmentfonds zu zeichnen oder die hierin erwähnten Produkte oder Instrumente zu kaufen oder zu verkaufen.Anträge aufAnlagen in einen im vorliegenden Dokument erwähnten Fonds können nur auf der Grundlage der wesentlichenAnlegerinformationen (KIID),des Prospekts und des jüngsten verfügbaren Jahres- und Halbjahresberichts eingereicht werden.Diese Dokumente sind kostenlos erhältlich beim Finanzdienstleister (Degroof Petercam AM,Rue Guimard 18,1040 Brüssel,Belgien) oder auf derWebsite https://funds.degroofpetercam.com.Alle hierin enthaltenen Meinungen und finanziellen Schätzungen spiegeln die Situation zum Zeitpunkt derVeröffentlichung der Dokumente wider und können sich jederzeit ohne vorherigeAnkündigung ändern.Die Performance in derVergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die künftige Performance und kann sich mitunter nicht wiederholen.Degroof PetercamAsset Management S.A. (DPAM) hat das vorliegende Dokument mit einem Höchstmaß an Sorgfalt erstellt und handelt im besten Interesse seiner Kunden,unterliegt aber keinerVerpflichtung, irgendwelche Ergebnisse oderWertentwicklungen zu erzielen.Die Informationen basieren auf Quellen, die Degroof Petercam AM für zuverlässig hält. Dies ist jedoch keine Garantie dafür, dass die Informationen korrekt und vollständig sind. Das vorliegende Dokument darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Degroof Petercam AM weder vollständig noch teilweise vervielfältigt oder an andere Personen weitergegeben werden. Das vorliegende Dokument darf nicht an Privatanleger verteilt werden und ist ausschließlich für institutionelleAnleger bestimmt. Wertentwicklung 6,88% p.a. Zeitraum: 30.09.2011 – 30.09.2021 60 % 100 % 140 % 180 % ’19 I ’18 I ’21 I ’20 I ’17 I ’16 I ’15 I ’14 I ’13 I ’12 I DPAM L Balanced Conservative Sustainable - B DPAM L Balanced Conservative Sustainable ANZEIGE FOTO: © JENS BRAUNE