FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2022

G lobale Diversifikation bildet die Grundlage für eine dauerhaft erfolgreiche Kapitalan- lage. Dabei geht es nicht nur um die Risiko- streuung allein, sondern vielmehr um die Mög- lichkeit, aus dem weltweiten Universum die besten Aktiengesellschaften sowie die interes- santesten Währungen und Anleihenemittenten auszuwählen. So konnte die Frankfurter Ver- mögen nicht nur langfristig eine hervorragende Rendite erzielen, sondern das Portfolio auch vor allzu großer Volatilität schützen. Gewichtung der Anlageklassen Bei der Gewichtung von Aktien und Anleihen im Fonds orientieren sich Portfoliomanager Willi Ufer und sein Team vor allem an mittel- bis langfristi- gen fundamentalen Kennziffern. Bei stark gestie- genen Aktienbewertungen wird die Aktienquote reduziert und die Anleihenquote entsprechend er- höht. Aufgrund der Niedrigzinsphase, insbeson- dere im Euroraum, beinhaltet das Anleihenporte- feuille auch einen signifikanten Anteil an Fremd- währungen. Dabei setzen die Experten auf Anlei- hen in Währungen aus vergleichsweise stabilen Volkswirtschaften als Core-Investment, die besse- re Finanzzahlen (Devisenreserven, Leistungsbi- lanzdefizit) als der Euroraum aufweisen. „Wir sprechen hier nicht nur von US-Dollar-Anleihen. Zinsstarke Anleihen, etwa die indische Rupie oder der mexikanische Peso etc., sind ein rele- vanter Bestandteil unserer Anleihenpositionen.“ Fokus auf Wachstumsmärkte und globale Diversifikation „Bei der Aktienauswahl liegt unsere Strategie darin, die Branchen deutlich höher zu gewichten, die langfristiges Wachstum versprechen, und Untergewichtungen in rückläufigen Branchen vor- zunehmen. Als Zukunftstrends sehen wir vor allem die erneuerbaren Energien, die Medizin- technik und ausgewählte Schlüsseltechnologien im IT-Bereich“, so der Portfoliomanager. Umge- kehrt sind Branchen wie europäische Banken und Automobilhersteller langfristig eher rückläu- fig. Bei der Auswahl von Einzeltiteln innerhalb der identifizierten Branchen ist ein weltweites Screening von Vorteil, da in verschiedensten Re- gionen der Welt Unternehmensperlen zu finden sind, etwa hoch spezialisierte Chip-Unternehmen in Australien, ein indischer E-Commerce-Anbieter oder japanische Tech-Werte. Um eine über- schaubare Portfoliovolatilität zu erreichen, wer- den in der Anlagestrategie sowohl Quality- als auch Growth-Werte berücksichtigt. Nachhaltiges Investieren „Für uns ist Nachhaltigkeit nicht nur ein Schlag- wort, sondern wird systematisch angewendet. Mit Sustainalytics als unabhängigem Anbieter wird das Portfolio regelmäßig gescreent, damit wir unseren eigenen Anforderungen gerecht wer- den können“, so Ufer. Schließlich werden ESG- Kriterien eine immer stärkere Präsenz in Politik und Wirtschaft einnehmen. Wie können Anleger investieren? Im global investierenden DUI Wertefinder Misch- fonds setzt Portfoliomanager Ufer das beschrie- bene Vorgehen erfolgreich um. Das Ziel ist, eine jährliche Rendite von mindestens fünf Prozent zu erzielen. Diese Erwartungen werden seit Jahren deutlich übertroffen. In den letzten 3 Jahren wur- de eine annualisierte Rendite (nach Kosten) von 10,5 Prozent erreicht. In 2022 liegt die Perfor- mance seit Jahresbeginn bei 1,20 Prozent (YTD). Flexibilität und Systematik als Investmentlösung Energiepreise, Russlandkrise, Lockdown in China, Zinswende – zahlreiche Herausforderungen erschweren heutzutage die Entscheidung für ein Investment in die einzelnen Anlageklassen. Die Lösung ist ein flexibler Multi-Asset-Ansatz. Fondsdaten DUI Wertefinder R-Tranche ISIN/WKN: DE000A2PMX85/A2PMX8 I-Tranche ISIN/WKN: DE000A0NEBA1/A0NEBA Erträge: ausschüttend Volumen: 152 Mio. Euro Fondsmanager: Willi Ufer Mindestanlage: keine Währung: Euro PARTNER-PORTRÄT Kontakt Uwe Eilers FV Frankfurter Vermögen AG Audenstraße 11 61348 Bad Homburg Tel.: +49/6172/945 95-0 E-Mail: sales@frankfurter-vermoegen.com Internet: frankfurter-vermoegen.com Firmenporträt Die FV Frankfurter Vermögen AG ist eine inhabergeführte Vermögensverwaltung mit langjähriger Erfahrung als Fondsmanager mit Standorten in Bad Homburg und Königstein im Taunus. Das Know-how aus der lang- jährigen, tiefen Erfahrung der Senior-Portfoliomanager sowie das kreative Denken der jungen Nachwuchs- manager zeichnen das Team aus. So werden Trends rechtzeitig erkannt, und durch den besonderen Invest- mentansatz kann die Anlagestrategie auf die Zukunfts- märkte ausgelegt werden. Frankfurter Vermögen Sven Bostroem Head of Sales Gerd Hofmann Direktor Institutionelle Kunden DUI Wertefinder I Performance der letzten 5 Jahre Quelle: Universal-Investment -10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % ’22 I 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 DUI Wertefinder I DUI WERTEFINDER ANZEIGE FOTO: © FV FRANKFURTER VERMÖGEN