FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2022

Dies ist eine Werbemitteilung. Informationen hieraus dürfen ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch verbreitet werden. Die Unternehmensgruppe Fidelity International bildet eine weltweit aktive Organisation für Anlageverwaltung, die in bestimmten Ländern außerhalb Nordamerikas Informationen über Produkte und Dienstleistungen bereitstellt. Diese Kommunikation richtet sich nicht an Personen innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika und darf nicht von ihnen als Handlungsgrundlage verwendet werden. Fidelity, Fidelity International, das Logo Fidelity International und das Symbol F sind eingetragene Warenzeichen von FIL Limited. Fidelity veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und gibt keine an den persönlichen Verhältnissen des Kunden ausgerichtete Anlageempfehlungen, außer wenn dies von einer entsprechend ermäch- tigten Firma in einer formellen Mitteilung des Kunden verlangt wird. Wir empfehlen Ihnen Anlageentscheidungen nur aufgrund detaillierter Informationen zu fällen. Herausgeber: FIL (Luxembourg) S.A. - Germany Branch, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im Taunus. Stand, soweit nicht anders angegeben: April 2022. MK13984. Private Assets – Chancen und Herausforderungen aus Sicht von Fidelity International Dabei fängt Fidelity keineswegs bei null an. Traditionell bietet unser Haus Zugang zu Real Assets bereits über die Multi-Asset- & Solutions-Sparte, die beispielsweise in Immobilien investiert. Der Bedarf an einer noch breiteren Palette von Anlagemöglichkeiten hat daneben das Private-Credit- Segment in den Fokus rücken lassen. Nach der Übernahme des MeDirect Bank-Teams, das Collateralised Loan Obligations (CLOs) im Wert von 400 Mio. EUR managt, haben wir im November mit „Fidelity Grand Harbour 2021“ die erste eigene Strategie von dem neuen Team auflegen lassen. Entscheidend für uns ist auch, dass die Kriterien von Artikel 8 der Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzdaten erfüllt werden. Wir glauben, dass dies eine Premiere für die Branche war. Unsere Kunden stehen alle vor der Frage, wie sie höhere Erträge erzielen und dabei für das eingegangene Risiko angemessen kompensiert werden. In vielen Bereichen des Private Credit- Segments erhalten sie Zugang zu sehr guter Bonität verbunden mit einem Renditeaufschlag. Unsere Minderheitsbeteiligung an dem Berliner Unternehmen Moonfare ist in dieser Hinsicht ein klares Signal. Über Moonfare erhalten institutionelle und professionelle Kunden von Fidelity International Zugang zu sorgfältig ausgewählten Private Market-Fonds. Der Schwerpunkt liegt auf den Kategorien Private Equity-Buyouts, US-Technologie und Real Assets. Diese lassen sich mit unseren eigenen Angeboten, z.B. im Bereich Private Credit kombinieren. Früher waren diese Anlagegattungen nur großen institutio- nellen Anlegern vorbehalten. Doch über die Moonfare-Plattform können Kunden nach kurzer Registrierung direkt in die dort verfügbaren Fonds investieren, mit einer Mindestanlage von nur 100.000 Euro in Deutschland. Zentral ist für uns dabei folgender Aspekt: Den meisten Anlegern ist Liquidi- tät sehr wichtig, weshalb ein erheblicher Teil unserer Aufgabe darin besteht, Investoren den speziellen Charakter von Anlagen von Private Assets zu vermitteln.“ Andrew McCaffery, Global Chief Investment Officer bei Fidelity International, sieht im Bereich Private Markets interessante Möglichkeiten für rendite- orientierte Anleger. Um diese Chancen zu erschließen, müsse man aber mehr tun, als nur Fonds auflegen. Die Grenzen zwischen Anlagen an privaten und öffentlichen Märkten haben sich in den letzten Jahren verwischt. Die Asset-Manager haben einiges getan, um ihr Angebot entsprechend zu diversifizieren und der steigenden Kundennachfrage nach Rendite und laufendem Ertrag auch in schwachen Marktphasen nachzukommen. Allerdings meint Andrew McCaffery, Global Chief Investment Officer bei Fidelity International, dass im Private Asset- Segment weiterhin ein umsichtiger Ansatz geboten ist. Entscheidend ist es, diese Anlagegattung zugänglich und zugleich beherrschbar zu machen. Fidelity International hat dazu sein Profil im Bereich Private Markets durch eine Reihe von Maßnahmen geschärft. Anfang 2021 wurde ein Kredit-Team der MeDirect Bank übernommen, um eine Reihe von Strategien im Bereich Loans und Private Credit aufzulegen. Im März 2021 wurde außerdem ein Exklusivvertrag mit der digitalen Investmentplattform Moonfare unterzeichnet. Die mehrgleisige Real-Assets-Strategie von Fidelity „Die extrem hohe globale Schuldenlast und die anhaltend negativen Realzinsen bringen höhere Risiken und Unsicherheiten bei der langfristigen Vermögensallokation mit sich. In den Portfolios von Anlegern, die eine bes- sere Diversifizierung und höhere Langfristrenditen anstreben, spielen daher Assets wie Private Equity und Private Debt mittlerweile eine wichtige Rolle. Dieser strukturelle Trend dürfte sich noch verstärken. Wir wollen unseren Kunden dazu geeignete Komplettlösungen anbieten. Diese beinhalten einen ganzheitlichen Ansatz bei der strategischen Asset-Allocation, der Engagements an öffentlichen und privaten Märkten gleichermaßen umfasst. Was war der Anlass zu diesen Schritten? Andrew McCaffery nimmt dazu Stellung: Weitere Informationen zum Private-Assets-Ansatz von Fidelity finden Sie hier.