FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2022

sämtlichen Anbietern bei 100 Prozent. 2021 waren hundertprozentige Bruttobei- tragsgarantien nur noch in Abhängigkeit von der Laufzeit zu haben – und selbst das nicht bei allen Unternehmen. „Inzwischen haben die meisten Gesellschaften ihre Garantien auf 80 bis 90 Prozent gesenkt“, weiß Experte Heermann. 0,25 Prozent sind zu wenig Der Grund für den Abschied von der 100-Prozent-Garantie ist der Höchstrech- nungszins, der im Januar von 0,9 auf 0,25 Prozent gesenkt wurde. „Bei einer Indexpo- lice mit einer Laufzeit von 30 Jahren, in die der Inhaber einen monatlichen Betrag von 100 Euro einzahlt, beliefe sich der Barwert für die spätere volle Rückzahlung der Brut- tobeträge bereits im ersten Jahr auf 93 Euro monatlich“, rechnet Michael Hauer vor. Diese Summe lässt sich nach Kosten na- türlich nicht darstellen. Zum Vergleich: Bei einem Höchstrechnungszins von 0,9 Pro- zent mussten für eine hundertprozentige Bruttobeitragsgarantie nur 76 Euro zurück- gelegt werden. Auch das war schon knapp. Der Barwert steigt mit jedem Jahr der Laufzeit. Da geht nach Abzug der Kosten schnell der gesamte Beitrag für die Garan- tie drauf. „Wenn der Sparer mit der Index- beteiligung dann auch noch viele Null- runden dreht, das Sparguthaben des Kun- den also nicht wesentlich steigt, kann der Versicherer die vollen Beiträge nicht mehr zurückzahlen“, erklärt Hauer. Indexbeteiligung ade Damit dieser Fall nicht eintritt, haben die Versicherer nicht nur ihre Bruttobei- tragsgarantien reduziert. „Darüber hinaus behalten sich außer der SV Leben alle Anbieter vor, den Kunden im Extremfall von der Indexbeteiligung auszuschließen, wenn dies zur Garantiefinanzierung erfor- derlich ist“, berichtet Heermann. Damit ginge das wesentliche Merkmal einer In- dexpolice verloren, die auf diese Weise zur klassischen Lebensversicherung würde. » Die Bruttobeitrags- garantie kann dazu führen, dass die Indexpartizipation nicht immer möglich ist. « Christina Bay, Volkswohl-Bund Indexpolicen in der Übersicht Produkt Produkteinführung Schichtenabdeckung Bruttobeitragsgarantie (ab Mindestlaufzeit) Garantierter Rentenfaktor Index 1 Volatilitätsgesteuert Index 2 Volatilitätsgesteuert Aktueller Cap Aktuelle Quote (Indexpartizipation) Gültigkeitsdauer Cap/Quote Bei allen Versicherern: garantierter Rückkaufswert, garantierte lebenslange Mindestrente, Ausschluss des Kapitalverlustrisikos durch Indexbeteiligung (ausgenommen Tarife mit Erhöhungsoption), ein Indexstichtag pro Jahr | Feststellung der Indexrendite: einmal pro Monat; Ergo, Neue Leben, Stuttgarter und Württembergische: einmal pro Jahr | Außer bei der Gothaer bei allen Versicherern laufender Beitrag möglich | 1 Erhöhungsoption möglich | 2 bietet weitere Indizes an Quelle:AngabenderAnbieter;Assekurata |Stand:22.April 2022 Stuttgarter 1 Flex Rente Index Safe 2019 Basis, Riester, bAV, privat 85 % (1 Jahr) Ja Stuttgarter M-A-X MultiAsset Index Ja Solactive Grüne Zukunft Index Ja 47,53 % ab 8.Versicherungs- jahr, zuvor: Staffelregelung 12 Monate SV Lebens- versicherung 2 SV Index Garant 2011 Basis, bAV, privat 90 % (12 Jahre) Nein Euro Stoxx 50 Nein Vola-Index Perform Ja k.A. k.A. 12 Monate Targo Privat-Rente Index Flex 2016 Privat 90 % (k.A.) Ja Dax Nein 35,26 % 12 Monate Volkswohl Bund 2 IR 2015 Basis, Riester, bAV, privat Nein Ja Dax Nein Euro Stoxx 50 Nein 54 % 12 Monate Württembergische Privat-Rente Index Clever 2016 bAV, privat 90 % (10 Jahre) Nein Multi-Asset-Strategie Ja 83,0 % 12 Monate FONDS & VERSICHERUNG Indexpolicen 286 fondsprofessionell.de 2/2022 FOTO: © GLAHS | VOLKSWOHL-BUND