FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2022

dukte erweitert haben. Zum 31. Juli 2021 hatten 17 Anbieter Daten zu dem für fondsgebundene Versicherungen in ESG- Fonds investierten Kapital geliefert. Damals lag das Volumen bei insgesamt 5,4 Milliar- den Euro. Damit hat sich die Summe in nur zwölf Monaten fast verdoppelt. Ein schlüssiger Vergleich des aktuellen Gesamtvolumens mit dem Vorjahr ist auf- grund der unterschiedlichen Datenbasis nicht möglich. Zwar hat gegenüber 2021 nur ein Fondspolicenanbieter weniger Angaben zum Volumen in ESG-Fonds gemacht. An der diesjährigen Umfrage haben sich zum Teil aber andere Unterneh- men beteiligt. So nahmen die Versicherer Canada Life,HDI und Universa 2022 nicht teil, dafür waren die R+V, die VRK und die WWK dabei. Von Platz zehn auf Rang drei Interessante Einblicke liefert die Be- trachtung einzelner Anbieter: Hier springt zunächst die Basler ins Auge. Bei einem Fondsbestand von rund zwei Milliarden Euro lag das Volumen, das der Versicherer in nachhaltige Produkte investiert hatte, im Sommer 2021 noch bei 80 Millionen Euro. Ein Jahr später beläuft es sich auf gut 1,5 Milliarden Euro – bei einem Fondsbestand von 2,4 Milliarden Euro. Damit ist die Basler von Platz zehn im Jahr 2021 auf den dritten Rang im aktuellen Ranking der Ver- sicherer mit dem höchsten Gesamtvolumen in ESG-Son- dervermögen hochgeschossen (siehe Grafik nächste Seite). Angeführt wird die Liste wie im Vorjahr von der Zurich. An zweiter Stelle kommt der Volkswohl Bund, der das Volu- men in nachhaltigen Fonds im Vergleich zumVorjahr von 845 Millionen auf 1,7 Milliarden Euro verdoppeln konnte. Trotz der erfreulichen Ergeb- nisse sollte nicht vergessen wer- den, dass nicht allein die Aufnahme weite- rer ESG-Fonds in die Produktpalette und hohe Mittelzuflüsse zur Steigerung beitra- gen. Auch die Umwidmung durch Kapital- verwaltungsgesellschaften lässt aus man- chem herkömmlichem Fonds ein nachhal- tiges Produkt werden. Schließlich nehmen die Investmenthäuser die Einstufung ge- mäß Artikel 8 und 9 Offenlegungsverord- nung selbst vor.Das kann dazu führen, dass das in ESG-Portfolios investierte Volumen der Versicherer quasi wie von selbst steigt. Zum Zeitpunkt unserer Erhebung galt die Kategorisierung gemäß Offenlegungs- verordnung noch als Branchenstandard da- für, welche Fonds als nachhaltig anzusehen sind und welche nicht. Die neue Präferenz- abfrage stellt diese Zuordnung in Frage: Kunden, die Nachhaltigkeitspräferenzen äußern, dürfen nur noch solche Artikel-8- Fonds empfohlen werden, die zusätzliche Anforderungen erfüllen („Artikel 8 Plus“). Klarer Aufwärtstrend Doch wie dem auch sei: Die Ergebnisse der aktuellen Umfrage von FONDS profes- sionell zeigen einen klaren Aufwärtstrend. Das gilt auch für die Zahl der aktiv gema- nagten nachhaltigen Fonds, die Versicherer für ihre Policen zur Auswahl stellen. Der Anbieter mit der größten Palette ist per 31. Juli 2022 My Life (siehe Grafik vorige Seite). Zwischen sage und schreibe 3.505 ESG-Fonds können Kunden nach Anga- ben des Versicherers wählen. An zweiter Stelle kommt die Helvetia mit 205 nach- haltigen Fonds, die 2021 die Tabelle angeführt hatte. Auf Platz drei liegt wie im Vorjahr die Swiss Life, die 108 Öko- und Ethikfonds offeriert. ESG - ETFs lassen sich für Versicherungen seltener wäh- len. Unter den 25 der 26 Um- frageteilnehmer, die zu diesem Thema Angaben machten, ist mit 180 solchen Indexfonds ebenfalls My Life führend (sie- he Grafik links).Mit 16 respek- tive 15 nachhaltigen ETFs bele- gen Swiss Life und die Stuttgar- ter die Plätze zwei und drei. » Im zweiten Halbjahr 2022 werden unsere AL-Portfolios fit für Artikel 8 gemacht. « Heiko Storjohann, Alte Leipziger … und passiven Nachhaltigkeitsfonds Diese Versicherer haben die meisten nachhaltigen passiv gemanagten Indexfonds im Programm. Quelle:FONDSprofessionell |UmfrageunterVersicherern,N=25 |Stand:Juli2022 LV 1871 Europa Continentale Alte Leipziger Allianz Gothaer Volkswohl Bund Stuttgarter Swiss Life My Life 180 16 15 14 12 12 10 10 10 10 Zahl der ESG-ETFs im Fondsuniversum FONDSPOLICEN SPEZIAL Nachhaltigkeit 274 fondsprofessionell.de 3/2022 FOTO: © ANDREAS VARNHORN | ALTE LEIPZIGER