FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2022

Doch so groß ein Research- team auch ist: Kein Fondshaus dürfte in der Lage sein, mit Bordmitteln bei Hunderten Fir- men weltweit die benötigten ESG-Daten einzuholen. Deshalb kaufen sich die Asset Manager eifrig externes Research von Agenturen wie ISS ESG, MSCI ESG oder Sustainalytics zu. Mit- unter geht es nur um Rohdaten wie den CO 2 -Fußabdruck, oft aber auch um „pfannenfertige“ ESG-Noten. Nicht einmal acht Prozent der befragten Invest- menthäuser kommen ohne In- put dieser Art aus (siehe Grafik). Die meisten setzen sogar auf mehrere Agenturen, schließlich hat sich gezeigt, dass die Rating- häuser oft zu völlig unterschied- lichen Urteilen kommen, wie verantwortungsvoll eine Firma denn nun wirtschaftet. Die wesentliche Herausforderung für die Asset Manager bleibt ohne- hin, all diese Informationen zu nutzen, um ein wirklich nach- haltiges Portfolio zu konstruie- ren. BERND MIKOSCH FP Die ESG-Aufstellung der Asset Manager Verankerung der Nachhaltigkeit auf Unternehmensebene Allg. Investmentpolitik für mehr Nachhaltigkeit? Richtlinie zum Umgang mit der Erderwärmung ? Ausschlusskriterien auf Unternehmensebene? Nachhaltigkeitsbezogene Richtlinie zur Stimm- rechtsausübung /für Engagement -Prozesse? Gibt es eine(n) ESG-Verantwortliche(n)? Berichtet sie/er direkt an den CEO? Hat sie/er ein eigenes Team? Hat sie/er ein eigenes Budget? Produktpalette (Europäische Publikumsfonds) Gesamtanzahl der Publikumsfonds Volumen dieser Publikumsfonds in Mio. Euro Zahl der Fonds nach Artikel 8 SFDR Volumen dieser Publikumsfonds in Mio. Euro Zahl der Fonds nach Artikel 9 SFDR Volumen dieser Publikumsfonds in Mio. Euro Fonds mit Taxonomie-Mindestquote Fonds mit SFDR-Mindestquote Fonds, die PAIs berücksichtigen Auflage des ersten Nachhaltigkeitsfonds Fonds mit qualitativem Nachhaltigkeitssiegel Selbstverpflichtungen (Jahr des Beitritts) CDP (früher: Carbon Disclosure Project) Climate Action 100+ Global Impact Investing Network (GIIN) Net Zero Asset Managers Initiative Principles for Responsible Investment (UN-PRI) Task Force on Climate-related Financial Disclosures Transparenz-Kodex (Eurosif) UN Global Compact ESG-Research (Gesamtkonzern bzw. AM-Sparte) Zahl der ESG-Research-Analysten Zahl externer ESG-Ratingagenturen als Zulieferer Erstellen Sie eigene ESG-Ratings /-Firmenprofile? Stand: 30.6.2022; Analysten = Vollzeitäquivalent | * gerundete Angabe | 1 Stand: 30.7.2022 | 2 Fondsdaten per 31.12.2021; Umrechnung in Euro durch FONDS professionell | 3 Stand: 31.7.2022. Die genannten Selbstverpflichtungen/Initiativen wurden nicht unterzeichnet, die internen Anforderungen übertreffen aber die jeweiligen Ziele/Standards. Quelle:FONDSprofessionellUmfrageunterAssetManagern imAugust/September2022 Swiss- canto        50 10.698 38 6.205 12 4.492 12 12 50 1998 3 2005 2020 2021 2009 2022 2010 15* 3  Tareno         1 160* 0 1 160 1 1 1 2017 1 2017 2018 1 2  TBF Global AM         14 1.383* 10 1.145 0 0 0 2 8 2 2020 2020 2020 0,5* 1  Thema- tics AM 1         7 3.172 4 2.189 3 983 0 3 7 2018 6 2022 2019 2022 2020 2019 5* 5  Triodos IM         20 5* 0 0 20 5 0 20 20 1997 9 2008 2009 2009 55 10*  UBP         95 17.943 35 12.520 4 670 15 17 35 2012 8 2022 2020 2021 2012 2020 2020 21 4  Union Invest- ment         234 208.194 78 80.686 2 149 1 46 51 1990 32 2006 2018 2021 2010 2018 2012 2008 17 5  Vontobel         19 2 23.098 2 3 2 1.988 2 1998 1 2008 2020 2017 2017 14 11  Warburg Invest         59 3.293* 23 1.580* 2 28* 7 12 25 2004 3 2020 2018 3 3  Welling- ton Mngt.         71 42.466 45 32.184 5 2.057 0 11 56 2007 0 2019 2020 2016 2020 2012 2017 40 13*  William Blair         11 2.000 8 1.800 0 0 0 0 0 2019 0 2022 2011 2020 2 2  Wiwin Green Impact 3         1 9 0 0 1 9 1 1 1 2021 0 3 0  ESG-Input von außen Quelle:FONDSprofessionellUmfrageunterAssetManagern imAugust/September2022;N=154 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 10+ 6-9 3-5 1-2 0 Von wie vielen externen Agenturen beziehen Sie ESG-Research? 16,9 % 9,1 % 31,2 % 35,1 % 7,8 % VERTRIEB & PRAXIS ESG-Kapazitäten der Asset Manager 376 fondsprofessionell.de 3/2022