FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2022

Rochaden im Management des Invesco Pan European High Income werfen für die Morningstar-Analysten Fragezeichen auf. Die Manager Paul Causer und Paul Read zogen sich nach 26 Jahren 2021 zurück. Die Nachfolger wollen die Analysten zu- nächst beobachten. Auch beim M&G Dynamic Allocation wechselte Juan Nevado in den Ruhestand. An seine Stelle rückte Steven Andrew. „Ich verlasse M&G in dem Wissen, dass das gesamte Team am Ziel festhalten wird, die bestmögliche Rendite zu erzielen – und dies unter ganz anderen Marktbedingungen als zu dem Zeitpunkt, als ich vor etwas mehr als einem Jahrzehnt Fondsmanager wurde“, gab Nevado seinen Nachfolgern mit auf den Weg. So stehen derzeit sowohl altgediente Manager als auch frischgebackene Mischfondslenker vor großen Bewährungsproben. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 96). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2021 2020 Assenagon Multi Asset Conservative LU1297482900 53,85 -8,50 % 6,71 % 12,95 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 102,87 -10,18 % 10,42 % 4,92 % CSR Ertrag Plus DE000A2P37P4 91,98 -11,67 % n/a n/a FvS Multi Asset Defensive LU0323577840 136,25 -7,51 % 4,98 % -0,94 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 99,68 -15,17 % 8,08 % 5,95 % Oddo-BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.090,06 -7,89 % 6,55 % 3,92 % Phaidros – Conservative LU0504448647 152,96 -12,10 % 7,63 % 6,62 % Salytic Stiftungsfonds DE000A1WZ0S9 49,04 -9,87 % 7,04 % 0,02 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 10,76 -10,63 % 9,36 % 2,99 % TBF Global Income DE0009781997 16,89 -4,48 % -1,70 % 3,60 % MMD-MANDAT DEFENSIV -10,05 % 4,08 % 2,18 % MMD-INDEX DEFENSIV -8,23 % 3,92 % 0,47 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2021 2020 Acatis Fair Val. Mod.Verm.v. Nr.1 LU0278152862 8.729,24 -10,90 % 20,09 % 20,24 % Antea DE000ANTE1A3 111,63 -3,70 % 16,91 % 2,20 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 184,32 -5,26 % 12,48 % 5,96 % FvS Multi Asset Balanced LU0323578061 169,71 -8,44 % 8,90 % -0,86 % Lloyd Global Multi Asset Selection DE000A1WZ2K2 1.765,17 -12,66 % 13,27 % 12,33 % MFS Meridian Prudent Wealth LU0583243455 267,65 -4,06 % 11,75 % 6,57 % Nordea Stable Return LU0351545230 19,42 -7,52 % 11,70 % 0,21 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 119,16 -10,86 % 15,00 % 2,27 % TT Multi Asset Balanced LU0908857666 129,97 -8,76 % 8,98 % 4,60 % Vontobel Vescore Active Beta Opp. LU2033388138 96,73 -11,81 % 2,83% n/a MMD-MANDAT AUSGEWOGEN -8,80 % 10,81 % 3,46 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN -8,55 % 8,84 % 1,39 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2021 2020 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 92,27 -16,90 % 41,2 %* 31,37 %* Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 22.757,47 -6,16 % 14,25 % 7,50 % BL – Global 75 AM LU1484140337 100,70 -6,79 % 12,87 % 2,99 % Carmignac Investissement LU0992625839 166,89 -13,60 % 5,22 % 35,30 % FvS Multiple Opportunities II LU1748854863 120,59 -8,53 % 11,73 % 4,26 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 1.066,98 -14,94 % 29,94 % 13,69 % Loys Global MH DE000A0H08T8 272,31 -12,24 % 23,86 % -4,03 % R-co Valor P EUR FR0011847409 1.863,11 -6,45 % 13,28 % 7,26 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 167,09 -7,26 % 15,38 % 5,08 % Squad Makro LU1659686387 221,08 -2,87 % 18,73 % 2,31 % MMD-MANDAT OFFENSIV -10,19 % 16,19 % 7,35 % MMD-INDEX OFFENSIV -8,55 % 14,66 % 2,77 % *aufBasisderB-Tranche (DE000A1H72F1) 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’22 I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Phaidros - Conservative TBF Global Income MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’22 I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’22 I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Acatis Gané Value Event RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 94 fondsprofessionell.de 3/2022