FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2022

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsin- tensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV- Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet (  ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. TER MMD Ranking YTD 2021 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 -3,55 3,71 -3,62 2,63 54,23 4,63 96 0,57 Nein 1,06  ESG -5,39 5,28 -4,51 0,80 53,15 4,02 199 0,20 Nein 1,37  -1,69 4,07 -0,73 3,62 49,00 5,30 98 0,68 Nein 1,01  -1,80 6,04 -1,99 3,65 52,41 6,13 189 0,60 Nein 0,70  ESG -5,76 3,46 -5,36 0,72 53,00 4,97 165 0,15 Ja 1,38  -8,47 4,62 -6,73 0,38 50,13 4,95 176 0,08 Nein 1,07  Neutral -8,93 4,30 -8,13 -0,56 53,22 4,26 195 -0,13 Nein 1,77  Basic -4,62 2,57 -3,13 1,23 50,13 4,69 195 0,26 Nein 1,40  68 ESG -4,59 2,40 -4,53 1,26 52,82 5,07 196 0,25 Nein 1,24  86 ESG -7,06 4,11 -6,09 0,52 51,20 4,55 198 0,11 Nein 1,02  -8,23 3,92 -8,05 -1,10 3,05 323 -6,20 10,65 -1,66 4,71 53,97 9,15 198 0,52 Nein 2,14  -9,57 9,47 -8,53 5,83 49,60 7,11 198 0,82 Ja 1,79  83 ESG 0,66 5,83 0,81 5,05 49,73 5,43 105 0,93 Ja 1,78  Basic -12,49 8,85 -12,65 3,99 52,21 7,58 193 0,53 Ja 1,79  Basic -10,35 12,87 -7,85 3,43 51,53 8,42 193 0,41 Nein 0,79  78 ESG -3,66 10,61 -2,76 4,03 53,07 5,54 215 0,73 Ja 2,54  Basic 1,85 4,10 1,09 4,15 48,56 7,92 147 0,52 Nein 1,83  -7,41 9,08 -5,65 2,90 50,60 9,63 180 0,30 Nein 1,74  84 ESG -7,08 7,67 -7,46 2,78 52,23 7,26 203 0,38 Nein 1,58  70 ESG -7,18 9,44 -7,22 4,48 52,55 6,46 191 0,69 Nein 2,23  ESG -8,55 8,84 -7,48 1,33 4,69 287 -6,77 10,21 -6,63 7,48 50,73 9,60 161 0,78 Ja 2,30  85 -0,85 9,27 -0,62 8,02 49,67 14,36 179 0,56 Ja 1,53  ESG -6,79 10,08 -4,85 5,21 51,13 8,23 194 0,63 Ja 3,02  68 -13,83 14,06 -12,76 4,87 53,53 11,76 195 0,41 Ja 2,16  ESG -10,35 15,15 -8,48 6,80 52,60 12,84 193 0,53 Ja 1,86  64 ESG -7,37 11,84 -6,52 4,30 48,47 9,55 193 0,45 Nein 1,89  72 Basic -4,09 12,07 -1,83 6,07 51,47 10,03 195 0,61 Nein 1,74  -11,29 20,36 -7,66 6,57 50,73 11,80 195 0,56 Nein 1,87  ESG -5,19 15,49 -1,72 7,22 53,61 11,07 194 0,65 Nein 1,59  -4,79 12,12 -2,46 5,41 51,87 10,38 195 0,52 Nein 1,62  -8,55 14,66 -6,45 4,53 6,99 287 18,55 9,25 19,99 21,14 52,39 9,20 80 2,30 Ja 1,90  Basic -12,28 14,59 -10,53 7,56 54,37 9,95 195 0,76 Nein 2,59  -11,26 19,41 -10,09 12,10 54,07 12,72 191 0,95 Ja 1,95  88 Impact -9,52 9,74 -8,26 1,98 49,67 8,31 192 0,24 Nein 1,44  ESG -12,99 16,07 -11,23 5,33 51,52 10,24 198 0,52 Nein 1,55  63 Basic -6,79 15,76 -4,13 5,63 53,78 9,32 213 0,60 Ja 2,52  70 Basic -2,69 11,73 -1,04 6,38 53,97 9,36 198 0,68 Ja 1,87  -5,96 18,97 -2,49 6,73 51,06 8,87 216 0,76 Ja 1,63  -10,21 18,16 -7,46 6,87 51,07 12,46 194 0,55 Nein 2,34  68 Neutral -7,18 15,76 -4,41 5,72 54,33 8,77 213 0,65 Ja 2,63  Basic -8,44 10,45 -7,38 3,21 5,88 287 Artikel 6 Offenlegungsverordnung (SFDR), ESG: UN PRI und Artikel 8, Impact: UN PRI und Artikel 9, Neutral: keine der Einstufungen | Quelle: MMD Analyse & Advisory basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31.8.2022 fondsprofessionell.de 3/2022 97